Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤偏強運行，港口煉焦煤市場成交氛圍好

【進口煤炭】23日煉焦煤遠期市場偏強運行澳大利亞遠期海外煉焦煤一線主焦CFR203.5美金/噸，日環(huán)比上漲2.3美金/噸澳洲遠期煉焦煤GYC（貢耶拉）準一線煉焦煤資源成交價FOB192.20美金/噸，裝船期2025.06.01-2025.06.10，成交噸數(shù)共7.5萬噸俄羅斯遠期煉焦煤市場暫穩(wěn)運行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標一船，截標日期2025.4.21，截標價格107.0美金/噸，落貨中國北方港口，截標數(shù)量21000噸。

盤點

Mysteel：4月7日(17:30)進口動力煤價格行情

7日進口市場動力煤價格弱穩(wěn)運行國際市場方面，印尼齋月假期已經(jīng)結(jié)束，生產(chǎn)及運輸恢復正常水平；但中國目前以剛需采購為主，而印度自本土煤炭產(chǎn)量增長后，進口煤采購量有所收窄，整體國際需求依然疲軟，低卡印尼煤價格繼續(xù)松動澳洲部分礦方下調(diào)產(chǎn)量，在國際煤價普遍下調(diào)的現(xiàn)狀下，高卡澳煤價格不斷走低，現(xiàn)澳煤5500大卡大船F(xiàn)OB報價在72美金/噸上下波動國內(nèi)市場方面，近日氣溫波動較大，終端日耗隨之起伏，但全國電廠庫存仍在安全水平線上，當前以剛需拿貨為主；華南區(qū)域即將迎來雨季，屆時水電陸續(xù)發(fā)力后，火電需求或同步萎縮。

日評

Mysteel：建設沿海鋼鐵基地對中國鋼鐵的意義

鐵礦石和煤炭等原材料主要依賴進口，沿?；乜梢灾苯油ㄟ^港口接駁大型貨輪，減少中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，降低運輸成本例如日照港、曹妃甸港、湛江港、防城港是澳洲、巴西鐵礦石主要到港港口；日照港、上海港、營口港（鲅魚圈）是俄煤主要到港港口據(jù)了解，柳鋼防城港基地鐵礦石運輸成本比柳州基地低80元/噸 成品鋼材也可以通過海運高效運輸?shù)絿鴥?nèi)沿海及海外地區(qū)，進一步拓展市場中國鋼材主要出口目的地為東南亞、日韓、中東、南美，防城港和湛江基地有效輻射東南亞地區(qū)，日照、上海距離日韓比較近，也是發(fā)往中東、南美的主要港口。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel解讀：11月中國進口動力煤4128.4萬噸 預計全年進口量將達4億噸

今年以來，在國內(nèi)煤價區(qū)間震蕩，進口印尼煤價格優(yōu)勢顯著，電廠采購意愿較高；海外其他需求國需求減弱，因此印尼煤持續(xù)流入中國市場，進口量創(chuàng)記錄澳大利亞為第二大動力煤來源國，11月進口750.3萬噸，月環(huán)比增長32%，同比增長24%在海外能源供需寬松，且價格中樞不斷下移背景下，澳洲高卡價格下滑明顯，與南方沿海地區(qū)煤炭對比優(yōu)勢顯著，非電終端采買興趣較高，進口量保持增勢 俄羅斯單月進口量440.2萬噸，月環(huán)比減少4%，前11個月累計進口4717.9萬噸，同比減少14%。

煤焦熱點

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤偏弱運行，港口煉焦煤市場詢盤冷清

【進口煤炭】19日煉焦煤遠期市場偏弱運行澳大利亞遠期海外煉焦煤一線主焦CFR217.0美金/噸，日環(huán)比下降0.5美金/噸澳洲遠期煉焦煤GYC（貢耶拉）準一線煉焦煤資源成交價FOB206.2美金/噸，裝船期2025.01.26-2025.02.04，成交噸數(shù)共4萬噸俄羅斯遠期煉焦煤市場偏弱運行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標一船，截標價格CFR132.3美金落貨中國長江港口，截標數(shù)量21000噸，船期2024.12.22-2025.1.2。

盤點

Mysteel：美國煤炭企業(yè)調(diào)研活動報告

2019年該企業(yè)向世界各地共出口了約2900萬噸美國及澳洲原產(chǎn)煤，包含有焦煤、電煤及無煙煤，其中美國煤炭2100萬噸，澳洲煤炭800萬噸該企業(yè)的亞洲市場占全球銷售的70%以上，2021年向中國客戶提供美國優(yōu)質(zhì)煉焦煤資源近500萬噸（約占中國自美進口焦煤產(chǎn)品數(shù)量50%），銷售額達10.2億美元。

煤焦熱點

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤穩(wěn)中偏弱運行，港口煉焦煤市場采購動力偏弱

【進口煤炭】23日煉焦煤遠期市場穩(wěn)中偏弱運行澳洲遠期海外煉焦煤一線主焦CFR202.6美金/噸，日環(huán)比持平澳大利亞遠期煉焦煤市場參與者對后市價格走勢看法不一，部分遠月貨物成交價格偏高，然國際市場需求起色不明顯，整體采購仍然較為謹慎俄羅斯遠期煉焦煤市場偏弱運行，low Vol Coking coal type A（K10）截標四船，其中落貨中國南方港兩船，價格均為CFR157.1美金，落貨中國北方港兩船，價格分別為CFR145.1美金和CFR144美金。

盤點

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤偏弱運行，港口煉焦煤市場拿貨情緒不高

【進口煤炭】11日煉焦煤遠期市場偏弱運行澳洲遠期海外煉焦煤一線主焦CFR193.0美金/噸，日環(huán)比下降1.5美金/噸澳洲遠期煉焦煤需求暫無明顯恢復，賣家報盤仍有下行趨勢，國際終端焦鋼企業(yè)謹慎觀望，拿貨謹慎俄羅斯遠期煉焦煤市場偏弱運行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標一船，截標價格CFR153.0美金落貨中國北方港口，截標數(shù)量21000噸，船期2024.09.17-2024.09.27。

盤點

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤偏強運行，港口煉焦煤市場去庫效率放緩

【進口煤炭】29日煉焦煤遠期市場偏強運行澳洲遠期海外煉焦煤一線主焦CFR216.6美金/噸，日環(huán)比上漲6.1美金澳洲遠期煉焦煤貢耶拉（GYC）準一線煉焦煤資源成交價FOB203.5美金/噸，裝船期2024.10.01-2024.10.10，成交噸數(shù)75000噸，澳洲遠期煉焦煤莫倫北（MBN）準一線煉焦煤資源成交價格CFR207-210美金，裝船期九月上旬，成交噸數(shù)4萬噸，成交情緒有所好轉(zhuǎn)俄羅斯遠期煉焦煤市場偏強運行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標一船，截標價格CFR163.1美金落貨中國華東港口，截標數(shù)量21000噸。

盤點

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤偏弱運行，港口煉焦煤市場庫存壓力仍存

【進口煤炭】23日煉焦煤遠期市場偏弱運行澳洲遠期海外煉焦煤一線主焦CFR214.5美金/噸，日環(huán)比下降2.0美金/噸澳大利亞遠期煉焦煤市場整體供需兩弱，賣方報盤出價意向走低，市場參與者仍多謹慎觀望，成交氛圍冷清，拿貨積極性較低俄羅斯遠期煉焦煤市場偏弱運行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標一船，截標價格CFR158.1美金落貨中國北方港口，截標數(shù)量21000噸。

盤點

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤偏弱運行，港口煉焦煤市場成交情緒一般

【進口煤炭】7日煉焦煤遠期市場偏弱運行澳洲遠期海外煉焦煤一線主焦CFR229.0美金/噸，日環(huán)比下降0.5美金/噸澳大利亞遠期煉焦煤市場采買情緒不佳，目前需求端暫無明顯起色，中間環(huán)節(jié)多處觀望態(tài)勢，操作以謹慎觀望為主俄羅斯遠期煉焦煤偏弱運行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標一船，截標價格CFR166美金，較上期成交下跌7.0美金，落貨中國北方港口，截標數(shù)量21000噸。

盤點

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤漲跌互現(xiàn)，港口煉焦煤市場采購多維持剛需

【進口煤炭】1日煉焦煤遠期市場漲跌互現(xiàn)澳洲遠期海外煉焦煤一線主焦CFR231.0美金/噸，日環(huán)比上漲3.3美金澳洲遠期煉焦煤貢耶拉（GYC）準一線煉焦煤資源成交價FOB216.90美金/噸，裝船期2024.9.1-2024.9.10，成交噸數(shù)75000噸貿(mào)易商向終端出售莫倫北（MBN）準一線資源成交價CFR227美金/噸，八月抵達俄羅斯遠期煉焦煤暫穩(wěn)運行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標一船，截標價格CFR175.1美金落貨中國南方港口，截標數(shù)量21000噸。

盤點

Mysteel解讀：5月中國進口動力煤3273.8萬噸 同比增長4%

俄羅斯方面，由于俄方取消煤炭出口關稅，相當于降低采購成本，因此本月環(huán)比增長20%澳大利亞方面，本月進口量652.9萬噸，月環(huán)比微增2%；由于澳煤Q5500價格一直在86-90美元/噸震蕩，及海運費高位難降，進口澳洲煤艙底價880元/噸；與國內(nèi)煤價優(yōu)勢空間較小，非電企業(yè)剛需采購 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 三、海外煤炭供需平衡，中國進口量微增 供應面，印尼煤炭供應穩(wěn)定，出口發(fā)運量維持增長；但當前價格處相對低位，雖買家持續(xù)壓價，但繼續(xù)下探可能性不大，短期或維穩(wěn)運行。

煤焦熱點

Mysteel：進口海運焦煤市場暖意初現(xiàn)，基本面修復仍待求索

根據(jù)Mysteel調(diào)研顯示，俄羅斯煤炭發(fā)往中國的量有所減少，本周發(fā)運48.7萬噸，環(huán)比上周下降18.9%，澳大利亞煤炭本周發(fā)運126萬噸，環(huán)比降20.7%澳洲發(fā)運至中國量上升與實際國內(nèi)可貿(mào)易量仍有偏差，需要考慮其轉(zhuǎn)港銷售因素；俄煤發(fā)運下降，還是受制于國內(nèi)港口庫存消化節(jié)奏，貿(mào)易環(huán)節(jié)考慮時間與機會成本接貨相對謹慎，同時，中俄結(jié)算周期拉長也影響國內(nèi)到貨效率 港口庫存端，京唐港進口煉焦煤煤庫存64.85萬噸左右，日照港庫存135萬噸左右。

煤焦熱點

Mysteel：開年澳煤進口激增為那般？——進口澳煉焦煤競爭力逐年下降

國際煤價雖然也在下降，但降幅有限，導致整體海運焦煤價差再次轉(zhuǎn)負，進口性價比再次消失 中長期來看，澳煤主導全球海運煉焦煤市場的定價：但澳煉焦煤進口在中國整體供應中的地位弱化，海外鋼鐵生產(chǎn)國如印度等旺盛的鋼鐵需求，將主導澳洲煉焦煤的價格變化 澳煤作為我國煉焦煤進口的邊際供應，或有階段性的進口窗口，其增減波動受到國內(nèi)鋼鐵市場需求與煤礦生產(chǎn)情況、蒙古與俄羅斯等其他主要進口國競爭、海外高爐生產(chǎn)波動，以及澳洲煤炭生產(chǎn)情況的影響。

觀點

Mysteel：動力煤需求欠佳 內(nèi)外貿(mào)價格同步進入下行階段

一、國際高卡煤由漲轉(zhuǎn)跌 進口成本開始下移 回顧上周，海外高卡煤因俄羅斯不可抗力因素影響，市場參與者擔心海外煤炭供應減少，從而高卡煤價快速上漲但由于國際需求釋放短暫，煤價上漲預期被打破，僅靠情緒面難以持續(xù)，煤價由漲轉(zhuǎn)跌另一方面受國際航運市場船運緊張影響，運費快速上漲，進一步拉高采購成本，現(xiàn)澳洲Q5500FOB報價95美元/噸。

煤焦熱點

Mysteel：2023年俄羅斯煤炭市場情況分析

今年我國煤炭進口量激增，保持“印尼煤+蒙煤+俄煤 ”為主導的進口格局；2023年澳煤解禁后，澳洲動力煤進口量增幅較大，2023年1-12月中國進口澳洲煤炭5247萬噸，同比增長1737%；澳洲煉焦煤如年初預期一致，未能大量流入中國市場，2023年中國進口澳洲煉焦煤279.5萬噸，同比增長28.8% 2023年中國累計進口煤及褐煤47442萬噸，同比增長61.8%；其中進口印尼煤炭2.2億噸，占中國煤炭進口量46.4%；進口俄羅斯煤炭10129萬噸，同比增長58.1% ，占中國煤炭進口量21.3%； 進口蒙煤炭6718萬噸，占中國煉焦煤進口量14.2%；“印尼煤+蒙煤+俄煤”占中國煤炭進口量81.9%，是中國進口煤炭主要來源國。

煤焦熱點

Mysteel解讀：2023年中國進口動力煤累計3.53億噸 同比增長62%

（單位：萬噸） 從主要進口來源國同比增速來看，澳大利亞最為顯著，其次為蒙古國、俄羅斯及印尼進口澳洲動力煤自3月份放開以后，及歐盟各國在地緣沖突效應減弱下，對煤炭采購需求下降，因此澳煤降價轉(zhuǎn)口至中國市場銷售進口蒙古動力煤方面，一方面由于煤炭進口零關稅政策實施，另一方面由于蒙古動力煤價格低廉，可以用做配煤以此降低成本，全年進口增量顯著 俄羅斯方面由于出口方向的改變以及中國市場結(jié)構(gòu)性不均衡，全年進口量也有顯著增長。

煤焦熱點

國海良時期貨：中國鋼材搶占國際市場

2023年，澳洲焦煤重返中國市場，然而，澳煤進口價格始終因國際需求旺盛而保持強勢進口價格倒掛導致澳煤難以進入中國市場，而蒙煤以其低硫低灰易洗選的特點，成為國內(nèi)焦化廠的首選我國雖為煤炭大國，但優(yōu)質(zhì)主焦煤隨著鋼鐵工業(yè)的發(fā)展越來越成為稀缺品，進口優(yōu)質(zhì)煉焦煤將長期成為我國煉焦煤的重要補充，從近年來煉焦煤洗選率的不斷降低亦可見其稀缺性的抬升 2020年以前，我國煉焦煤洗選率維持在0.4左右，即10噸原煤約可洗選4噸煉焦精煤。

鋼材

Mysteel2024新春團拜會-煤焦無錫站圓滿落幕

供應格局上，2024蒙古煤炭進口預計5500-6000萬噸之間,同比增幅15-20%，預計2024年蒙古國煤炭產(chǎn)量增加1000萬噸以上；2024俄羅斯煉焦煤進口預計2500萬噸左右，雙重關稅壓力下，增量空間相對有限；2024年澳洲焦煤有增量產(chǎn)能，但中國市場份額并沒有顯著改觀；2024年美國煉焦煤出口總量預計4662.9萬噸，與今年持平總之，焦煤供給增量不足，很難有突破性增長，但行業(yè)低庫存會加劇煤價的波動率，2024年全年供需矛盾預期相對要小，焦煤易漲難跌，基本供需相對平穩(wěn)，明年價格波動幅度不會太大。

煤焦