Mysteel早報：成交尚未好轉(zhuǎn) 全國無縫管價格或以穩(wěn)為主

【市場情況】 市場方面，上周黑色系期貨震蕩收紅，原料價格偏穩(wěn)運行近期原料現(xiàn)貨價格如鐵礦、煤炭等價格偏強運行，鋼廠成本支撐仍在，臨近八月下旬，市場需求下滑趨勢大于市場供應(yīng)情況，壓制市場價格上行，短期內(nèi)，市場價格漲跌兩難，個別管廠或庫存情況調(diào)整出廠價格，大部分市場報價偏穩(wěn)為主綜上，預計今天全國無縫管價格以穩(wěn)為主 【產(chǎn)經(jīng)消息】 ◎ 自8月16日至25日根據(jù)氣象條件研判，唐山獨立軋鋼企業(yè)，隨時進行停產(chǎn)，8月25日至9月3日必須停產(chǎn)。

每日分析

Mysteel解讀：2015-2019“閱兵”限產(chǎn)復盤與2025年河北限產(chǎn)調(diào)研

核心觀點：6月24日國務(wù)院新聞辦公室在新聞發(fā)布會上公布，9月3日將在北京天安門廣場隆重舉行紀念中國人民抗日戰(zhàn)爭暨世界反法西斯戰(zhàn)爭勝利80周年大會，包括檢閱部隊由于臨近閱兵，此消息備受市場關(guān)注，Mysteel對比2015年、2019年兩年閱兵前的情況，從鋼廠、煤炭、工地三大方面進行分析 （1）在鋼廠方面，2019年閱兵前鋼鐵限產(chǎn)力度整體大于2015年，同時管控周期更長，2019年全面推行“績效分級”，精準差異化管控，整體限產(chǎn)措施趨嚴管理。

觀點

1-9月全國煤炭采選業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入23337.3億元

國家統(tǒng)計局發(fā)布消息稱，2024年1-9月，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入99.20萬億元，同比增長2.1%采礦業(yè)主營業(yè)務(wù)收入43563.6億元，同比下降3.2% 其中，煤炭開采和洗選業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入23337.3億元，同比下降10.4%；石油和天然氣開采業(yè)為9157.3億元，同比增長5.6%；黑色金屬礦采選業(yè)為3819.6億元，同比增長11.1%；有色金屬礦采選業(yè)為2686.5億元，同比增長8.3%；非金屬采選業(yè)為2651.6億元，同比增長1.7%；其他采礦業(yè)為13.3億元，同比下降2.9%。

原料

Mysteel：2024年9月份中國氧化鋁成本分析及預測

燒堿：本月國內(nèi)燒堿價格漲跌互現(xiàn)華北液堿市場震蕩上行，就主產(chǎn)區(qū)山東來看，月內(nèi)低度堿大面維穩(wěn)，魯西南市場受自身庫存及訂單支撐，價格先漲后落，東部主產(chǎn)區(qū)市場以穩(wěn)為主，個別新開車企業(yè)因庫存上升，降價清庫后又拉漲至正常價位華東液堿市場9月非鋁需求未有良好預期表現(xiàn)，部分區(qū)域受假期前下游剛進備貨以及安徽、江蘇區(qū)域供應(yīng)檢修、降負消息提振下行情走高 煤炭：本月煤炭市場在僵持數(shù)日后再次選擇向上突破，支撐價格上行的因素主要有以下幾個方面：隨著水泥錯峰停產(chǎn)陸續(xù)結(jié)束，加之沿海日耗持續(xù)高位運行，下游煤炭的詢貨需求也有些許改善；前期市場預期偏弱，加之發(fā)運持續(xù)倒掛，因此除有資源優(yōu)勢的大企業(yè)維持發(fā)運外，中小貿(mào)易商集港意愿低迷，港口現(xiàn)貨供應(yīng)處于偏低水平；受民用冬儲需求和部分工業(yè)需求小幅釋放影響，9月以來產(chǎn)地煤炭市場也開始走強，發(fā)運成本繼續(xù)對港口價格形成支撐。

成本分析

月評：供應(yīng)端頻繁波動疊加需求增長 9月氧化鋁價格漲至新高

華東液堿市場價格漲跌互現(xiàn)，9月非鋁需求未有良好預期表現(xiàn)，受江蘇、浙江、安徽區(qū)域內(nèi)假期前下游備貨以及安徽、江蘇區(qū)域供應(yīng)檢修，降負消息提振下行情走高 煤炭方面，本月煤炭價格窄幅調(diào)整目前產(chǎn)地區(qū)域內(nèi)大部分煤礦正常生產(chǎn)銷售，月底個別煤礦已完成本月生產(chǎn)任務(wù)暫時停產(chǎn)，疊加近期產(chǎn)地安全檢查頻繁，整體煤炭供應(yīng)有所收緊節(jié)前終端補庫已基本進入尾聲，市場情緒隨之回落，礦區(qū)整體拉運積極性一般，多數(shù)煤礦價格平穩(wěn)運行 八、下月預測 供應(yīng)方面，在行業(yè)高利潤和下游訂單交付的雙重刺激下，氧化鋁廠生產(chǎn)線長期維持高負荷生產(chǎn)，進入四季度各企業(yè)檢修式壓產(chǎn)將會較為頻繁，且檢修周期已從常態(tài)化的2-3天延長至10-20天左右。

月報

液氨市場早間提示（20240925）

一、關(guān)注點 1、煤炭、天然氣價格波動幅度不大； 2、裝置生產(chǎn)波動，區(qū)域增減 3、下游產(chǎn)品開工穩(wěn)中走低 4、氨廠積極出貨，維持低庫存操作 核心邏輯：北方市場因檢修裝置陸續(xù)恢復，及假期時間臨近導致偏高價位理性回落。

早間提示

[石油焦]：供需矛盾持續(xù)，石油焦價格延續(xù)兩級走勢

能源 石油焦 焦點分析

熱點聚焦

Mysteel：俄羅斯延續(xù)無煙煤出口零關(guān)稅簡析

近日俄羅斯政府機構(gòu)已同意將暫停征收無煙煤與動力煤出口稅延長三個月，直至2024年12月1日此前，俄羅斯煤炭出口實施匯率彈性出口關(guān)稅，按照實時匯率收取出口關(guān)稅這一舉措降低了俄礦山出口成本，促進無煙煤與動力煤的出口積極性 俄羅斯政府網(wǎng)站2023年9月21日發(fā)布消息稱：決定從2023年10月1日起到2024年年底對多種商品實施彈性出口關(guān)稅，關(guān)稅稅率與盧布匯率掛鉤。

煤焦熱點

Mysteel日報：今日全國廢鋼價格偏弱運行（20240529）

2、市場監(jiān)管總局制定了《市場監(jiān)管部門優(yōu)化營商環(huán)境重點舉措（2024年版）》，向社會公開征求意見 3、國務(wù)院總理李強日前簽署國務(wù)院令，公布《國有企業(yè)管理人員處分條例》，自2024年9月1日起施行 產(chǎn)業(yè)消息 1、生態(tài)環(huán)境部：加快研究發(fā)布電力、煤炭、燃油等重點產(chǎn)品碳足跡核算方法和碳足跡因子 2、山西省自然資源廳近日發(fā)布了《關(guān)于進一步完善礦產(chǎn)資源勘查開采管理若干事項的通知》，從空間布局、出讓規(guī)模、出讓方式選擇、出讓登記權(quán)限等方面，進一步完善礦產(chǎn)資源勘查開采管理，嚴守資源安全底線，提高能源資源保障能力，促進礦業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

日報

中州期貨：進口關(guān)稅成本將逐漸轉(zhuǎn)移給下游焦化廠和鋼廠

俄羅斯取消煤炭出口彈性關(guān)稅 2023年9月21日，俄羅斯在政府網(wǎng)站發(fā)布消息說：“為保障國內(nèi)市場物價穩(wěn)定，俄政府決定自2023年10月1日起至2024年年底對多種商品實施彈性出口關(guān)稅，關(guān)稅稅率與盧布匯率掛鉤”然而，就在2024年1月10日，俄羅斯在政府網(wǎng)站宣布取消跟盧布對美元掛鉤的大部分煤炭出口稅，其中包括動力煤、煉焦煤及無煙煤。

爐料

1-10月全國煤炭采選業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入28721.4億元

國家統(tǒng)計局27日發(fā)布消息，2023年1-10月，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入107.78萬億元，同比增長0.3%采礦業(yè)營業(yè)務(wù)收入50008.2億元，同比下降9.7%其中，煤炭開采和洗選業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入28721.4億元，同比下降14.1% 1-10月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額61154.2億元，同比下降7.8%，降幅比1-9月份收窄1.2個百分點（按可比口徑計算）采礦業(yè)實現(xiàn)利潤總額11142.5億元，同比下降19.7%。

爐料

中州期貨：雙焦震蕩偏強運行

基差方面目前焦炭盤面已經(jīng)升水近3輪，樂觀預期較強，短期強預期無法證偽，并且疊加后續(xù)冬儲行情，煤焦存在繼續(xù)沖高的空間，關(guān)注宏觀政策動向以及本周的APEC峰會釋放的消息 ②2023年9月份，中國進口煉焦煤1082.48萬噸，占煤炭總進口量的25.69%，環(huán)比增加13.08%，同比增加58.15%2023年1-9月份中國累計進口煉焦煤7272.93萬噸，同比增長60.08%1-9月中國焦炭出口總量為643.7萬噸，較去年同期減少87.6萬噸，降幅12.0%，其中9月焦炭出口86.2萬噸，環(huán)比下降1.0%，較去年同期下降32.2%。

機構(gòu)

中州期貨：蒙煤通關(guān)出現(xiàn)季節(jié)性下降，雙焦震蕩偏弱運行

基差方面目前焦炭盤面已經(jīng)升水兩輪，樂觀預期較強，短期強預期無法證偽，并且疊加后續(xù)冬儲行情，煤焦存在繼續(xù)沖高的空間，關(guān)注宏觀政策動向以及本周的APEC峰會釋放的消息 ②2023年9月份，中國進口煉焦煤1082.48萬噸，占煤炭總進口量的25.69%，環(huán)比增加13.08%，同比增加58.15%2023年1-9月份中國累計進口煉焦煤7272.93萬噸，同比增長60.08%1-9月中國焦炭出口總量為643.7萬噸，較去年同期減少87.6萬噸，降幅12.0%，其中9月焦炭出口86.2萬噸，環(huán)比下降1.0%，較去年同期下降32.2%。

機構(gòu)

中州期貨：焦炭提漲開啟，焦煤情緒升溫

基差方面目前焦炭盤面已經(jīng)升水兩輪，樂觀預期較強，短期強預期無法證偽，并且疊加后續(xù)冬儲行情，煤焦存在繼續(xù)沖高的空間，關(guān)注宏觀政策動向以及本周的APEC峰會釋放的消息 ②2023年9月份，中國進口煉焦煤1082.48萬噸，占煤炭總進口量的25.69%，環(huán)比增加13.08%，同比增加58.15%2023年1-9月份中國累計進口煉焦煤7272.93萬噸，同比增長60.08%1-9月中國焦炭出口總量為643.7萬噸，較去年同期減少87.6萬噸，降幅12.0%，其中9月焦炭出口86.2萬噸，環(huán)比下降1.0%，較去年同期下降32.2%。

機構(gòu)

1-9月份全國煤炭采選業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入25735.2億元，同比下降14.4%

國家統(tǒng)計局27日發(fā)布消息，2023年1-9月，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入96.35萬億元，同比持平采礦業(yè)營業(yè)務(wù)收入44673.9億元，同比下降10.3%其中，煤炭開采和洗選業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入25735.2億元，同比下降14.4% 1-9月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額54119.9億元，同比下降9.0%，降幅比1-8月份收窄2.7個百分點（按可比口徑計算）采礦業(yè)實現(xiàn)利潤總額9928.1億元，同比下降19.9%。

爐料

Mysteel：9月海運煉焦煤加、澳兩國進口月環(huán)比漲幅超100%

而俄羅斯9月份從庫茲巴斯向東部運送了430萬噸煤炭消息稱，2023年9月累計運送了3830萬噸煤炭，幾乎是計劃數(shù)量的100%在鐵路關(guān)稅上漲和鐵路超負荷運轉(zhuǎn)情況下，疊加天氣等不可控因素影響運力受阻，預計第四季度俄煤進口量呈下降趨勢 其他進口煤方面，加拿大煤去向多以國內(nèi)鋼廠為主，因地理優(yōu)勢及其與澳煤性價比優(yōu)勢共同作用下，加拿大煤9月增量環(huán)比達114.65%；美國煤9月進口量以百麗氣煤居多，集港以山東港口為主，原因多見于7-8月產(chǎn)地事故頻發(fā)安全檢查加緊，以及三季度長協(xié)價小增后，產(chǎn)地主流礦企氣煤供應(yīng)稍受限，美國百麗氣煤性價比優(yōu)勢相對明顯，帶動美煤進口量增多；另有部分鋼廠采購美國主焦如Oak Grove焦煤等因其自身強度指標優(yōu)勢。

日評

Mysteel解讀：9月煉焦煤進口超千萬噸，美、加、澳三國漲幅翻倍

蒙古國小塔礦自9月8日起停止查干哈達裝車，10月20日小塔礦董事會開會決定，所有查干哈達交貨合同終止，后續(xù)將以何種方式銷售暫不明確，此舉將對四季度進口量帶來一定消極影響俄羅斯政府相關(guān)網(wǎng)站9月22日發(fā)布消息稱，決定從2023年10月1日起到2024年年底，對多種商品實施彈性出口關(guān)稅，關(guān)稅稅率與盧布匯率掛鉤，對于絕大多數(shù)種類商品出口關(guān)稅稅率為4%至7%意味著俄羅斯礦產(chǎn)品出口成本增加，未來不利于俄羅斯煤炭等礦產(chǎn)品出口。

煤焦熱點

Mysteel晚餐：寶武11月出廠價持平，沙鋼廢鋼下調(diào)50元

◎10月9日，馬來西亞東鋼2#高爐第一爐鐵水奔涌而出，標志著該公司2#高爐正式投產(chǎn)至此馬來西亞東鋼二期項目主體工序全部投產(chǎn)，正式進入達產(chǎn)期 ◎10月9日，中國鐵路太原局集團有限公司傳來消息，中秋、國慶期間全國各地用電量增加，電煤消耗增大，9月27日至10月8日，連續(xù)12天，大秦鐵路線日運煤炭量均超100萬噸。

資訊

Mysteel日報：今日全國廢鋼價格偏弱運行（20231011）

今日期螺繼續(xù)下跌，預計短期重慶市場廢鋼價格弱勢運行 三、今日全國鋼廠廢鋼調(diào)價匯總 四、熱點消息 宏觀新聞 1、房企融資壓力未減：9月信用債發(fā)行降至近一年新低 2、金融監(jiān)管總局：擴大汽車消費，降低消費金融成本 3、美聯(lián)儲戴利“放鴿”：金融環(huán)境趨緊，或無需再一次加息 4、國家稅務(wù)總局：前8月全國新增減稅降費及退稅緩費超1.15萬億元 產(chǎn)業(yè)消息 1、 國資委：央企要全力做好能源電力保供，加大煤炭增產(chǎn)增供力度 2、Mysteel調(diào)研：預計10月建材需求量環(huán)比降幅2~3% 3、10月11日沙鋼出臺10月中旬出廠價，螺紋鋼持平，普線、盤螺持平，現(xiàn)螺紋鋼3950、盤螺4130 。

每日分析

保“雙節(jié)”電煤供應(yīng)，大秦鐵路連續(xù)12天電煤運輸日超100萬噸

9日，中國鐵路太原局集團有限公司(下稱太原局集團公司)傳來消息，中秋、國慶期間全國各地用電量增加，電煤消耗增大，9月27日至10月8日，連續(xù)12天，大秦鐵路線日運煤炭量均超100萬噸 據(jù)了解，9月27日至10月8日，太原局集團公司連續(xù)啟動大秦線日運量120萬噸、125萬噸運輸方案，做到電煤運輸優(yōu)先受理、優(yōu)先配空、優(yōu)先裝車、優(yōu)先掛運、優(yōu)先卸車 自10月4日大秦線集中修施工開展以來，太原局集團公司通過科學調(diào)配人力、物力、機力，大規(guī)模使用大型機械和科技手段提升施工效率的同時，動態(tài)調(diào)整運輸方案，保證機列銜接，組織均衡運輸，截至10月8日，大秦線日運量均保持在100萬噸以上。

爐料