Mysteel：3月份河北省鋼鐵行業(yè)PMI為54.1% 5個(gè)月以來(lái)第一次站在榮枯線以上

成本端：供需雙減已成行業(yè)共識(shí)，受壓減消息擾動(dòng)，鐵礦石價(jià)格經(jīng)歷一波回調(diào)，煤炭供應(yīng)寬松，焦炭第11輪提降落地，未來(lái)是否有第12輪或者13輪尚未可知，廢鋼價(jià)格進(jìn)一步下調(diào)，雖然負(fù)反饋邏輯不通，但是整個(gè)鋼材生產(chǎn)成本下移已成不爭(zhēng)事實(shí)綜合來(lái)看，“金三”成色不足，“銀四”仍值得期待，國(guó)內(nèi)宏觀利好暖風(fēng)頻吹，國(guó)外反傾銷及加征關(guān)稅影響逐步消化，需求水平雖然處于低位但仍在緩慢復(fù)蘇中，原燃料價(jià)格水平較低，成本進(jìn)一步塌陷概率不大，總結(jié)以上宏觀及產(chǎn)業(yè)因素，預(yù)計(jì)4月極大可能走出一波觸底反彈行情，但是高度不會(huì)太高。

鋼鐵PMI調(diào)查

Mysteel：9月制造業(yè)供給指數(shù)（MMSI）為143.06點(diǎn)，環(huán)比上升2.25%【2023年9月中國(guó)制造業(yè)供給指數(shù)（MMSI）點(diǎn)評(píng)】

貨幣政策和地產(chǎn)政策雙重發(fā)力，國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有望迎來(lái)改善，或?qū)⒅位ば袠I(yè)景氣上行 9月全國(guó)煤炭價(jià)格變動(dòng)主要受到基本面影響9月煤炭行業(yè)供給指數(shù)為166.55，同比上升1.62%，環(huán)比上升2.83%焦煤方面，9月期間宏觀政策暖風(fēng)頻吹，拉動(dòng)黑色市場(chǎng)上漲行情，終端鋼廠生產(chǎn)積極性旺盛，鐵水產(chǎn)量持續(xù)高位，雙焦剛需支撐較強(qiáng)，而上游煤礦受制于煤礦事故頻發(fā)，安全檢查嚴(yán)格，產(chǎn)能釋放有限，煉焦煤市場(chǎng)始終處于供不應(yīng)求的結(jié)構(gòu)性矛盾之中，價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行。

產(chǎn)業(yè)分析

[PVC]：隆眾早訊--周三版

大商所、鄭商所夜盤(pán)收盤(pán)，漲多跌少燒堿漲超3%，PVC、PX等漲超1%，鐵礦石、棕櫚油等小幅上漲；豆粕、豆一等小幅下跌 天風(fēng)證券：煤炭供需的持續(xù)緊平衡或許將帶來(lái)煤炭價(jià)格的持續(xù)上漲與企業(yè)利潤(rùn)率的持續(xù)高位 突發(fā)！四大萬(wàn)億城市一起出手 9月19日，兩大省會(huì)城市發(fā)布樓市新政，其中武漢市宣布取消二環(huán)線以內(nèi)住房限購(gòu)政策，西安市二環(huán)以外區(qū)域取消限購(gòu) 行業(yè)分析人士認(rèn)為，樓市暖風(fēng)對(duì)建材市場(chǎng)需求端實(shí)際改善尚不明顯。

早間提示

Mysteel：“穩(wěn)企安農(nóng) 護(hù)航實(shí)體“—鐵合金產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理分享會(huì)圓滿落幕

他認(rèn)為當(dāng)前整體宏觀風(fēng)向暖風(fēng)不斷，預(yù)期最差的時(shí)間已經(jīng)過(guò)去商品大周期趨勢(shì)是做多，回調(diào)是節(jié)奏，煤和油是核心支撐四季度需求的同步增速會(huì)較大，黑色系逢低做多為主對(duì)于未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，陳總監(jiān)給出幾點(diǎn)可選策略，鋼材成本推升，螺紋鋼庫(kù)存不高，關(guān)注3700附近支撐，逢低買入基于春節(jié)補(bǔ)庫(kù)，鐵礦1-5正套考慮供應(yīng)限制+需求回暖可能，玻璃逢低買入四季度煤炭季節(jié)性旺季最后可關(guān)注黃金、資源類周期股的機(jī)會(huì) 我的鋼鐵網(wǎng)鐵合金首席分析師 查佐棟 接下來(lái)是我的鋼鐵網(wǎng)鐵合金首席分析師——查佐棟發(fā)表了主題為《空間幾何——2023年硅錳上半年回顧及下半年展望》的演講。

日評(píng)

Mysteel：浙江建材庫(kù)存迎拐點(diǎn) “金三”行情如何演繹

但隨著下游用鋼需求的持續(xù)恢復(fù)，浙江市場(chǎng)庫(kù)存有望繼續(xù)降庫(kù)趨勢(shì)，同時(shí)在成本支撐疊加兩會(huì)前后釋放的政策利好預(yù)期下，金三行情調(diào)整后仍有反彈空間，但市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)仍存，理應(yīng)保持謹(jǐn)慎樂(lè)觀宏觀方面，2023年全國(guó)兩會(huì)召開(kāi)在即，市場(chǎng)預(yù)期今年的貨幣政策仍將保持穩(wěn)健，但是考慮到經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長(zhǎng)，防風(fēng)險(xiǎn)和防通脹的權(quán)重會(huì)有所上升，實(shí)際操作中年內(nèi)仍有降準(zhǔn)的可能，宏觀暖風(fēng)仍將繼續(xù)頻吹供應(yīng)方面，受近期廢鋼價(jià)格補(bǔ)漲，以及鐵礦石及煤炭價(jià)格高企，鋼廠成本仍然處于較高水平，同時(shí)當(dāng)前供應(yīng)已處于階段性高位，未來(lái)短流程鋼廠產(chǎn)能釋放空間有限，供應(yīng)壓力不大。

主編視角

Mysteel：廣東建材庫(kù)存迎拐點(diǎn) “金三”行情或如期而至

對(duì)于短期市場(chǎng)看法，宏觀方面，2023年全國(guó)兩會(huì)召開(kāi)在即，市場(chǎng)預(yù)期今年的貨幣政策仍將保持穩(wěn)健，不過(guò)考慮到經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長(zhǎng)，防風(fēng)險(xiǎn)和防通脹的權(quán)重會(huì)有所上升，實(shí)際操作中年內(nèi)仍有降準(zhǔn)的可能，宏觀暖風(fēng)仍將繼續(xù)頻吹；供應(yīng)方面，受近期廢鋼價(jià)格補(bǔ)漲，以及鐵礦石及煤炭價(jià)格高企，鋼廠成本仍然處于較高水平，同時(shí)當(dāng)前供應(yīng)已處于階段性高位，未來(lái)短流程鋼廠產(chǎn)能釋放空間有限，供應(yīng)壓力不大；需求方面，上周我網(wǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，截至2月21日，全國(guó)12220個(gè)工程項(xiàng)目開(kāi)復(fù)工率為86.1%，周環(huán)比提升9.6個(gè)百分點(diǎn)，華南市場(chǎng)樣本項(xiàng)目開(kāi)工率為83%，周環(huán)比回升6.9%。

主編視角

陜西省緊急支援西藏阿里地區(qū)今冬供暖應(yīng)急用煤

11月23日，西藏阿里地區(qū)行政公署來(lái)文通報(bào)了因新冠疫情影響，阿里地區(qū)唯一供暖燃煤采購(gòu)渠道供應(yīng)受阻，供暖鍋爐面臨息爐停暖風(fēng)險(xiǎn)的緊急情況，懇請(qǐng)陜西省支援今冬供暖應(yīng)急用煤4.2萬(wàn)噸 收到來(lái)文后，省政府高度重視，立即指示我委堅(jiān)決貫徹落實(shí)習(xí)近平總書(shū)記關(guān)于治邊穩(wěn)藏的重要論述和關(guān)于援藏工作的重要指示批示精神，給予阿里地區(qū)全力支援，確保高原邊疆各族干部群眾溫暖過(guò)冬我委嚴(yán)格落實(shí)省委省政府能源保供決策部署，積極履行煤炭區(qū)域協(xié)同保供職責(zé)，協(xié)調(diào)陜西煤業(yè)化工集團(tuán)承擔(dān)本次應(yīng)急支援任務(wù)。

行業(yè)要聞

陜西省緊急支援西藏阿里地區(qū)今冬供暖應(yīng)急用煤

11月23日，西藏阿里地區(qū)行政公署來(lái)文通報(bào)了因新冠疫情影響，阿里地區(qū)唯一供暖燃煤采購(gòu)渠道供應(yīng)受阻，供暖鍋爐面臨息爐停暖風(fēng)險(xiǎn)的緊急情況，懇請(qǐng)陜西省支援今冬供暖應(yīng)急用煤4.2萬(wàn)噸 收到來(lái)文后，省政府高度重視，立即指示我委堅(jiān)決貫徹落實(shí)習(xí)近平總書(shū)記關(guān)于治邊穩(wěn)藏的重要論述和關(guān)于援藏工作的重要指示批示精神，給予阿里地區(qū)全力支援，確保高原邊疆各族干部群眾溫暖過(guò)冬我委嚴(yán)格落實(shí)省委省政府能源保供決策部署，積極履行煤炭區(qū)域協(xié)同保供職責(zé)，協(xié)調(diào)陜西煤業(yè)化工集團(tuán)承擔(dān)本次應(yīng)急支援任務(wù)。

爐料

Mysteel早讀：美聯(lián)儲(chǔ)加息50基點(diǎn)并縮表，唐山全域降為低風(fēng)險(xiǎn)

從目前市場(chǎng)心態(tài)來(lái)看，由于成本支撐鋼廠挺價(jià)意愿偏強(qiáng)，同時(shí)在宏觀暖風(fēng)的提振作用下，商家心態(tài)相對(duì)偏樂(lè)觀，但同時(shí)也能看出市場(chǎng)對(duì)于宏觀及消費(fèi)能否恢復(fù)仍存在較大疑慮，市場(chǎng)大幅提漲拉漲的信心不足詳情>> ◎國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于明確煤炭領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者哄抬價(jià)格行為的公告》，明確4類行為屬于哄抬價(jià)格：捏造漲價(jià)信息、散布漲價(jià)信息、囤積居奇、無(wú)正當(dāng)理由大幅度或者變相大幅度提高價(jià)格。

資訊

鐵礦石期貨漲超3%，鋼價(jià)普遍上漲

宏觀面：中國(guó)內(nèi)地新增本土感染者涉28省份，上海繼續(xù)實(shí)施封控管理；歐盟委員會(huì)提議對(duì)俄羅斯實(shí)施第五輪制裁，包括將提議禁止進(jìn)口俄羅斯煤炭；世界銀行下調(diào)亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期至5% 產(chǎn)業(yè)面：各地房地產(chǎn)政策暖風(fēng)頻吹，逾60城超百項(xiàng)政策松綁；3月28日-4月3日期間，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1073.3萬(wàn)噸，周環(huán)比增加70.5萬(wàn)噸，處于今年的平均水平；美國(guó)煤炭價(jià)格13年來(lái)首破100美元。

期評(píng)

【財(cái)聯(lián)社】上游保供增產(chǎn)下游累庫(kù)待儲(chǔ)，動(dòng)力煤預(yù)期回暖期貨貼水減少

” 天氣逐漸祛暑，但動(dòng)力煤市場(chǎng)似乎直接從迎峰度夏旺季進(jìn)入冬季采暖冬儲(chǔ)階段近幾日，中國(guó)政府采購(gòu)網(wǎng)和財(cái)政部網(wǎng)站陸續(xù)出現(xiàn)北方地區(qū)冬季采暖煤炭招標(biāo)公告，部分公告因報(bào)名供應(yīng)商不足而終止招標(biāo)據(jù)市場(chǎng)人士分析，報(bào)名不足或與預(yù)算金額較少有關(guān)，部分招標(biāo)價(jià)遠(yuǎn)低于目前市場(chǎng)價(jià)格雖然招標(biāo)價(jià)格低，但是頻繁出現(xiàn)的招標(biāo)信息，卻讓市場(chǎng)提前感受到了冬季采暖旺季的暖風(fēng)貿(mào)易商預(yù)計(jì)：“隨著9月份臨近，冬季儲(chǔ)煤時(shí)間到來(lái)，下游電廠冬季補(bǔ)庫(kù)即將開(kāi)始，動(dòng)力煤市場(chǎng)需求將再度上漲。

媒體報(bào)道