BDI新年首周黑！散貨船市場(chǎng)二季度有望好轉(zhuǎn)

其中在好望角型船市場(chǎng)，受到之前圣誕連續(xù)假期影響，巴西、西非等遠(yuǎn)程礦航線表現(xiàn)安靜，加上巴西進(jìn)入雨季，導(dǎo)致貨盤(pán)偏少，促使多運(yùn)輸鐵礦石的好望角型船運(yùn)價(jià)不振而在中小型船市場(chǎng)，盡管電廠煤炭庫(kù)存不高，但受中國(guó)疫情以及連續(xù)假期影響，市場(chǎng)整體環(huán)境不佳，加上糧食航線船多貨少，因此在運(yùn)力過(guò)剩之下，多運(yùn)輸煤炭及谷物的巴拿馬型與超靈便型船運(yùn)價(jià)低迷 不過(guò)，一季度原本就是散貨船淡季，BDI指數(shù)一季度下調(diào)屬于正?，F(xiàn)象。

船舶

12月榆林動(dòng)力煤市場(chǎng)整體交投活躍度不高

12月下旬正處國(guó)外圣誕假期，即期印尼煤資源偏緊，支撐進(jìn)口煤市場(chǎng)報(bào)價(jià)偏強(qiáng)但我國(guó)國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)延續(xù)偏弱態(tài)勢(shì)，拖累貿(mào)易商采購(gòu)積極性，進(jìn)口市場(chǎng)成交以剛需為主隨著雙節(jié)臨近，放假企業(yè)數(shù)量增加，進(jìn)口市場(chǎng)將呈現(xiàn)供需兩弱格局，關(guān)注后期進(jìn)口煤成本優(yōu)勢(shì)及我國(guó)終端用戶需求釋放情況四是下游需求方面，本月國(guó)內(nèi)下游用戶市場(chǎng)煤需求偏弱電力方面，隨著氣溫下降，主力電廠日耗季節(jié)性回升，庫(kù)存消化速度加快，但補(bǔ)庫(kù)以長(zhǎng)協(xié)資源為主，采購(gòu)市場(chǎng)煤積極性不高；非電行業(yè)方面，化工、鋼鐵等非電行業(yè)多處于傳統(tǒng)淡季，利潤(rùn)表現(xiàn)不佳，部分用戶經(jīng)前期采購(gòu)后觀望情緒升溫，拉運(yùn)節(jié)奏放緩，非電用戶采購(gòu)需求動(dòng)力不足。

爐料

Mysteel周報(bào)：動(dòng)力煤市場(chǎng)一周概覽（12.26-12.30）

但當(dāng)前正值圣誕和新年假期，外礦整體生產(chǎn)和發(fā)運(yùn)進(jìn)度放緩，加之印尼DMO限制，礦方優(yōu)先保國(guó)內(nèi)供應(yīng)，且印尼煤炭主產(chǎn)區(qū)加里曼丹仍受到降雨影響，限制煤礦生產(chǎn)和運(yùn)輸，由于市場(chǎng)貨源緊張，國(guó)外礦商報(bào)價(jià)整體仍保持堅(jiān)挺后續(xù)看，盡管春節(jié)假期期間中國(guó)買家需求預(yù)期放緩，但按照以往來(lái)看，印尼當(dāng)?shù)匾餐鶎⒂瓉?lái)降雨量最大的時(shí)期，印尼煤價(jià)或?qū)⑷杂幸欢ㄖ维F(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)92美元/噸，周環(huán)比降5美元/噸 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

周評(píng)

Mysteel周報(bào)：煉焦煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)（12.27-12.31）

本周進(jìn)口煉焦煤市場(chǎng)延續(xù)分化趨勢(shì)，澳煤與非澳煤價(jià)差繼續(xù)走闊具體表現(xiàn)為，海外主要市場(chǎng)近期需求表現(xiàn)較好，對(duì)澳煤價(jià)格水平支撐偏強(qiáng)；而國(guó)內(nèi)進(jìn)口市場(chǎng)維持需求偏弱狀態(tài)，非澳煤價(jià)格水平繼續(xù)走弱 供應(yīng)端：澳煤方面，近期澳洲北部和東部出現(xiàn)中到大雨天氣，對(duì)煤炭出口活動(dòng)有一定影響另外，目前一月船期的澳煤供應(yīng)較為緊張，市場(chǎng)詢貨已轉(zhuǎn)至二月船期為主 非澳煤方面，受圣誕假期影響，北美地區(qū)鐵路煤炭運(yùn)輸規(guī)模稍有下降，運(yùn)煤車皮數(shù)周環(huán)比下降近7000車。

周評(píng)

2021年12月28日期貨公司滬鋁短線操作建議

短期鋁價(jià)或偏強(qiáng)震蕩，操作上建議觀望為主 弘業(yè)期貨 2022年央行工作會(huì)議召開(kāi)：促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展中國(guó)11月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)9%，前值增長(zhǎng)24.6%美國(guó)圣誕假期消費(fèi)超預(yù)期，“奧密克戎”影響低于預(yù)期，美國(guó)圣誕假期結(jié)束后市場(chǎng)情緒樂(lè)觀隔夜美元大跌，美股大漲，有色金屬多數(shù)上漲隔夜煤炭小幅下跌，滬鋁日盤(pán)大跌后，夜盤(pán)反彈收小陽(yáng)，收于19820.滬鋁成交下降持倉(cāng)小幅上升，市場(chǎng)情緒小幅樂(lè)觀。

期貨公司評(píng)論

Mysteel周報(bào)：動(dòng)力煤市場(chǎng)一周概覽（12.27-12.31）

進(jìn)口煤方面，印尼當(dāng)?shù)厥軔毫犹鞖庥绊懀?em class='keyword'>煤炭生產(chǎn)及發(fā)運(yùn)受到不同程度限制，月初裝期貨源難尋，由于國(guó)內(nèi)煤價(jià)加速下跌，進(jìn)口煤價(jià)格普遍倒掛，同時(shí)市場(chǎng)看空情緒持續(xù)升溫，國(guó)內(nèi)終端詢貨招標(biāo)需求低迷，進(jìn)口市場(chǎng)買賣雙斱報(bào)還盤(pán)商談冷清，市場(chǎng)成交稀少同時(shí)，適逢國(guó)外圣誕新年假期，進(jìn)口市場(chǎng)表現(xiàn)安靜，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)66美元/噸，周環(huán)比基本持平

周評(píng)

Mysteel周報(bào)：黑色系原燃料價(jià)格漲跌互現(xiàn)

進(jìn)口煤方面，印尼當(dāng)?shù)厥軔毫犹鞖庥绊懀?em class='keyword'>煤炭生產(chǎn)及發(fā)運(yùn)受到不同程度限制，月初裝期貨源難尋，由于國(guó)內(nèi)煤價(jià)加速下跌，進(jìn)口煤價(jià)格普遍倒掛，同時(shí)市場(chǎng)看空情緒持續(xù)升溫，國(guó)內(nèi)終端詢貨招標(biāo)需求低迷，進(jìn)口市場(chǎng)買賣雙斱報(bào)還盤(pán)商談冷清，市場(chǎng)成交稀少同時(shí)，適逢國(guó)外圣誕新年假期，進(jìn)口市場(chǎng)表現(xiàn)安靜，現(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)66美元/噸，周環(huán)比基本持平 【噴吹煤】本周國(guó)內(nèi)噴吹市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，供應(yīng)方面，安全環(huán)保檢查趨嚴(yán)，煤礦生產(chǎn)更為保守，原煤供應(yīng)有所收縮；需求方面，雖然高爐持續(xù)限產(chǎn)，但利好之處是鋼廠利潤(rùn)相對(duì)可觀，南方鋼廠有檢修復(fù)產(chǎn)后的補(bǔ)庫(kù)需求。

周評(píng)

2021年12月27日期貨公司滬鋁短線操作建議

后期仍有反復(fù)的可能，原鋁供應(yīng)干擾擔(dān)憂仍存因此短期鋁價(jià)或反復(fù)震蕩操作上建議暫且觀望 弘業(yè)期貨 財(cái)政部：自2022年1月1日至2022年6月30日，繼續(xù)不加征我為反制美301措施所加征的關(guān)稅周五俄國(guó)宣布天然氣增產(chǎn)，歐洲天然氣價(jià)格暴跌能源下跌，美元上漲，周五有色金屬多數(shù)走弱今日英國(guó)、香港等地因圣誕節(jié)假期休市周五煤炭小幅下跌，倫鋁下跌收中陰，收于2820美元，滬鋁夜盤(pán)高開(kāi)低走，在60日均線承壓收中陰，收于20035.滬鋁成交持倉(cāng)小幅下降，市場(chǎng)情緒偏向中性。

期貨公司評(píng)論

波交所：海峽型船舶市場(chǎng)上周大幅下跌

盡管交易活動(dòng)量合理，但亞洲板塊并未因此得到支撐印度尼西亞大多數(shù)煤炭貨物運(yùn)輸需求被更小/更便宜的LME運(yùn)力以更低的租金價(jià)格承接，Kamsarmax型船舶則大多不愿降價(jià)，因?yàn)橹苤邪拇罄麃喓捅碧窖蟮貐^(qū)的詢盤(pán)為市場(chǎng)提供了一些支持不過(guò)，各航線最終收盤(pán)價(jià)大相徑庭整體而言租金價(jià)格取決于航線位置，但市場(chǎng)總體呈現(xiàn)疲弱態(tài)勢(shì) 超靈便型/極限靈便型船舶 上周對(duì)于許多地區(qū)而言是圣誕節(jié)前最后一個(gè)完整的工作周。

船舶

一周環(huán)球木業(yè)要聞概覽

BC的生產(chǎn)商不得不將生產(chǎn)訂單交付時(shí)間延長(zhǎng)到12月初或12月中旬，并通知客戶應(yīng)對(duì)接下來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)的延遲發(fā)貨情況 整體來(lái)看突如其來(lái)的自然災(zāi)害和四季度需求普遍上漲的情況，改變了商家傳統(tǒng)的庫(kù)存策略有商家在提前為明年春季的建筑季做準(zhǔn)備，放棄了在年底清理庫(kù)存的計(jì)劃也正是這樣的改變，導(dǎo)致在接近圣誕假期時(shí)，北美木材價(jià)格依然持續(xù)上漲 4.中俄邊境口岸暫停進(jìn)口，大量木材等待入境 自12月1日0時(shí)起，滿洲里鐵路口岸暫停進(jìn)口非集裝箱包含木材、煤炭、礦粉、化肥、紙漿、非金礦、農(nóng)副產(chǎn)品及其他品類需要人工裝卸的貨物。

行業(yè)資訊

Mysteel：海運(yùn)費(fèi)腰斬超40% 鎳市場(chǎng)“破冰”還差火候

進(jìn)入10月，伴隨國(guó)家對(duì)于煤炭以及能耗政策的調(diào)控，大宗商品價(jià)格下跌；同時(shí)為圣誕、新年等假日供貨的國(guó)際貿(mào)易高峰已過(guò)，市場(chǎng)需求有所減弱，船舶公司多下調(diào)運(yùn)價(jià)，大宗商品海運(yùn)價(jià)格走低。

鎳頭條

限電限產(chǎn)影響持續(xù)，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)10月工業(yè)生產(chǎn)繼續(xù)放緩

他認(rèn)為，煤炭保供初見(jiàn)成效，“拉閘限電”將大幅緩解，而美國(guó)商品消費(fèi)韌性以及即將迎來(lái)的圣誕節(jié)備貨潮都將對(duì)工業(yè)生產(chǎn)形成支撐，四季度工業(yè)生產(chǎn)或小幅回溫，預(yù)計(jì)10月工業(yè)增加值實(shí)際同比增長(zhǎng)4.0%，兩年平均增速小幅上行0.4個(gè)百分點(diǎn)至5.4%，維持四季度和全年工業(yè)增加值實(shí)際同比3.5%和9.4%的預(yù)測(cè)不變

國(guó)內(nèi)

滬鋅短期振蕩，中期上方仍存空間

近期限電約束更是蔓延至礦端，內(nèi)蒙古地區(qū)礦山生產(chǎn)受限，加劇了鋅精礦供應(yīng)偏緊的格局 下游剛需仍存，鋅錠社庫(kù)持續(xù)徘徊于歷史低位前期儲(chǔ)備鋅的投放量結(jié)合庫(kù)存的變動(dòng)，顯示出下游剛需空間或許并沒(méi)有預(yù)期的狹窄鋅價(jià)回落也階段性地刺激了下游補(bǔ)庫(kù)積極性，驅(qū)動(dòng)社庫(kù)去化國(guó)內(nèi)基建投資演繹后程發(fā)力、地產(chǎn)施工存量為正，鋅終端需求存在韌性支撐，疊加海外圣誕訂單釋放的加工材出口需求，對(duì)于需求端可保持謹(jǐn)慎樂(lè)觀 整體來(lái)看，冶煉成本的增加抬高了鋅價(jià)估值重心，但是煤炭、電力等政策層面的不確定性使基本面和情緒面博弈加劇，短期內(nèi)或以區(qū)間振蕩為主。

市場(chǎng)播報(bào)

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數(shù)據(jù)：圣誕節(jié)假日影響澳煤發(fā)運(yùn)

Mysteel空間數(shù)據(jù)顯示，本期（2020/12/28-2021/1/3）澳大利亞七大主要港口煤炭發(fā)運(yùn)量共計(jì)678.7萬(wàn)噸，環(huán)比下降11.8%受圣誕節(jié)假日因素影響，疊加中國(guó)進(jìn)口限令，澳煤發(fā)運(yùn)出現(xiàn)再次回落 圖一：澳洲煤炭周度發(fā)貨量 信息來(lái)源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖二：澳洲動(dòng)力煤周度發(fā)貨量 信息來(lái)源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖三：澳洲煤炭主要港口周度發(fā)貨（12.28-1.3） 信息來(lái)源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 本期發(fā)往日本的澳煤環(huán)比上漲15.8%，這一上漲主要?dú)w功于寒冷的天氣以及核反應(yīng)堆的延遲重啟；目前國(guó)內(nèi)壓港澳煤暫未通關(guān)。

周評(píng)

國(guó)際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)月度報(bào)告（2020.12）

超靈便型船東南亞市場(chǎng)整體較好，月底稍有回落，平均水平好于上期以及去年同期上旬，東南亞市場(chǎng)印尼煤炭貨盤(pán)不多，可用運(yùn)力稍有增加，市場(chǎng)活躍度下降，租金穩(wěn)中微降月中，印尼煤炭貨盤(pán)再次增加，市場(chǎng)活躍度上升，即期運(yùn)力開(kāi)始趨緊，租金穩(wěn)中小升下旬，圣誕、元旦假期，市場(chǎng)降溫，租金明顯回落12月31日，中國(guó)南方/印尼往返航線日租金為9304美元，較上期末下跌14.2%；本期平均10508美元，較上期平均上漲16.6%，較去年同期平均上漲46.3%。

船舶

一周爐料概覽（12.21-12.25）

運(yùn)輸方面，近期煤炭市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)攀升，運(yùn)輸需求也有所提升區(qū)域內(nèi)電廠、煤場(chǎng)采購(gòu)積極提高，礦區(qū)車輛增多，等裝時(shí)間延長(zhǎng)，以及下游煤炭市場(chǎng)需求旺盛，貿(mào)易商采購(gòu)積極性較高，鐵路發(fā)運(yùn)量有所增加，促使運(yùn)價(jià)呈現(xiàn)上行態(tài)勢(shì)疊加部分煤礦停產(chǎn)至元旦后加劇了供應(yīng)偏緊局面，下游部分急需補(bǔ)庫(kù)客戶調(diào)運(yùn)積極，運(yùn)價(jià)漲幅較大油氣價(jià)格的上漲使得市場(chǎng)運(yùn)力緊張，信息部派車?yán)щy，現(xiàn)前往北方港口方向運(yùn)價(jià)基本保持在265-275元左右進(jìn)口煤方面，本周是西方圣誕假期，外礦報(bào)價(jià)有所減少，市場(chǎng)活躍降低，但印尼區(qū)域降雨影響煤炭出貨，報(bào)價(jià)處于高位，當(dāng)前印尼Q3800報(bào)價(jià)在FOB46-50美元/噸之間,澳煤暫時(shí)處于觀望態(tài)勢(shì)。

周評(píng)

國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤市場(chǎng)一周概覽（12.21-12.25）

油氣價(jià)格的上漲使得市場(chǎng)運(yùn)力緊張，信息部派車?yán)щy，現(xiàn)前往北方港口方向運(yùn)價(jià)基本保持在265-275元左右 進(jìn)口煤方面，本周是西方圣誕假期，外礦報(bào)價(jià)有所減少，市場(chǎng)活躍降低，但印尼區(qū)域降雨影響煤炭出貨，報(bào)價(jià)處于高位，當(dāng)前印尼Q3800報(bào)價(jià)在FOB46-50美元/噸之間,澳煤暫時(shí)處于觀望態(tài)勢(shì) 綜合來(lái)看，目前乃至一段時(shí)間北方港口現(xiàn)貨優(yōu)質(zhì)資源依舊不足，煤價(jià)強(qiáng)勢(shì)走高，隨著全國(guó)冬季氣溫降低明顯，帶動(dòng)電煤需求增加，預(yù)計(jì)短期內(nèi)煤價(jià)依舊保持堅(jiān)挺。

周評(píng)

4日全球煤炭快訊：印度第三季度煤炭進(jìn)口量回升 10月份澳大利亞動(dòng)力煤出口量反彈

根據(jù)澳大利亞統(tǒng)計(jì)局（ABS）的數(shù)據(jù)，10月份，澳大利亞出口了1724萬(wàn)噸動(dòng)力煤，高于9月的1489萬(wàn)噸，但仍低于2019年10月的1875萬(wàn)噸 11月的出口量可能會(huì)大大降低，鑒于11月新南威爾士州主要?jiǎng)恿γ撼隹诟劭?紐卡斯?fàn)柕陌l(fā)貨量為1190萬(wàn)噸，低于10月的1490萬(wàn)噸 12月通常是煤炭發(fā)運(yùn)密集的月份，大量船只在紐卡斯?fàn)柛劭诘却b船但是由于中國(guó)煤炭進(jìn)口配額不足，幾家礦業(yè)公司正考慮在圣誕節(jié)期間暫停發(fā)運(yùn)。

快訊

Mysteel煤焦部&Mysteel空間數(shù)據(jù)：澳煤發(fā)運(yùn)繼續(xù)下行

Mysteel空間數(shù)據(jù)顯示，本期（2020/11/23-2020/11/29）澳大利亞七大主要港口煤炭發(fā)運(yùn)量共計(jì)541.8萬(wàn)噸，環(huán)比下降11.7%作為新南威爾士州最大的動(dòng)力煤發(fā)運(yùn)港口，紐卡斯?fàn)柛劭谠谑艿奖╋L(fēng)雨襲擊后尚未恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)，短期內(nèi)澳煤發(fā)運(yùn)的不確定性增加此外，澳洲礦商決定延長(zhǎng)圣誕節(jié)和元旦節(jié)關(guān)閉時(shí)間的決定—關(guān)停超過(guò)2周以上 圖一：澳洲煤炭周度發(fā)貨量 信息來(lái)源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖二：澳洲動(dòng)力煤周度發(fā)貨量 信息來(lái)源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 圖三：澳洲煤炭主要港口周度發(fā)貨（11.23-11.29） 信息來(lái)源：鋼聯(lián)空間數(shù)據(jù) 鋼聯(lián)煤焦 雖然本期發(fā)往日本的澳煤環(huán)比減少6.7%，但近期日本制造業(yè)PMI已增長(zhǎng)至48.7，日本鋼企新日鐵也重啟了一座4500立方米的高爐，日本煤炭長(zhǎng)期需求向好；目前國(guó)內(nèi)壓港澳煤暫未通關(guān)；本期發(fā)往韓國(guó)的澳煤環(huán)比減少22.5%，如果冬季電廠燃煤限制頒布，預(yù)計(jì)后期澳煤需求會(huì)進(jìn)一步減少；印度煤炭需求穩(wěn)步釋放，國(guó)內(nèi)終端工業(yè)活動(dòng)逐漸復(fù)蘇，電廠的煤炭庫(kù)存已經(jīng)降至正常水平；本期東南亞的澳煤發(fā)貨量反彈，環(huán)比大漲67.7%。

周評(píng)