不銹鋼產(chǎn)業(yè)存量博弈加劇，高端產(chǎn)品缺口明顯

” 記者了解到，國內(nèi)不銹鋼產(chǎn)能持續(xù)擴張，2024年新增產(chǎn)能約700萬噸，計劃投入產(chǎn)能600萬噸，總產(chǎn)能已達5000萬噸，但利用率僅70%左右供過于求導致行業(yè)“內(nèi)卷”式競爭加劇，終端企業(yè)不斷壓價，利潤空間持續(xù)壓縮而在國際市場上，印尼等國家不銹鋼產(chǎn)能也在增長，進一步加劇全球市場競爭 供應端呈現(xiàn)“結構性過?！迸c“區(qū)域性集中”并存的特點據(jù)了解，青山集團產(chǎn)能占比超50%，德龍占比約20%，行業(yè)供應集中度極高，但高端產(chǎn)能不足，中低端產(chǎn)能冗余，而需求端表現(xiàn)疲軟，呈現(xiàn)“旺季不旺”態(tài)勢，現(xiàn)貨多在貿(mào)易商間流轉，未真正進入終端消化環(huán)節(jié)。

鋼材

中國、韓國兩大鋼鐵巨頭，合資印尼建鋼廠

《The Korea Economic Daily》9月26日報道，韓國鋼鐵巨頭浦項制鐵（POSCO）將與中國青山控股集團（Tsingshan Holding Group）在印尼共同建設一座不銹鋼廠這一舉措意味著浦項制鐵正將不銹鋼生產(chǎn)重心從中國轉向需求快速增長的東南亞市場 據(jù)知情人士透露，新工廠將落地于蘇拉威西島的莫羅瓦利工業(yè)園區(qū)，設計年產(chǎn)能為200萬噸，幾乎相當于韓國全國不銹鋼總產(chǎn)量。

鋼材

Mysteel：不銹鋼情緒短暫回暖，后續(xù)反彈仍需動力支持

這一反彈主要受惠于不銹鋼價格回升帶來的壓價意愿減弱，但鎳鐵進口量激增至百萬噸級的歷史新高，導致國內(nèi)隱性庫存壓力高企，限制了漲幅印尼鎳礦供應轉向寬松，礦價持續(xù)陰跌鎳鐵廠仍面臨成本倒掛壓力，純鎳價格上漲促使部分產(chǎn)能轉向高冰鎳生產(chǎn)，進一步壓縮鎳鐵開工率 鉻鐵端南北鋼廠8月招標價呈現(xiàn)罕見分化：太鋼環(huán)比下跌200元至7645元/50基噸，青山環(huán)比下跌100元至7995元/50基噸價差擴大至350元，反映出區(qū)域供需差異及鋼廠策略分化。

不銹鋼頭條

張軍紅：全球鉻產(chǎn)業(yè)發(fā)展綜述趨勢演變

2025年1－5月份印尼粗鋼產(chǎn)量達到225萬噸，同比去年增加12.08萬噸，增幅為5.67%預計2025年將增至550-570萬噸左右主要來源于印尼青山產(chǎn)量的增加，以及印尼金達萊新產(chǎn)能的投產(chǎn)2024年不銹鋼材+部分制品出口總量約1000萬噸，占全國表觀消費量的30%對美國直接+間接出口總量約150-180萬噸 接下來，對鉻鐵產(chǎn)業(yè)進行綜述2025年1-5月份中國高碳鐵鉻鐵產(chǎn)量331.59萬噸，同比減少25.82萬噸。

會議

2025年國際合金礦產(chǎn)業(yè)大會圓滿結束

預計2025年將增至550-570萬噸左右主要來源于印尼青山產(chǎn)量的增加，以及印尼金達萊新產(chǎn)能的投產(chǎn)2024年不銹鋼材+部分制品出口總量約1000萬噸，占全國表觀消費量的30%對美國直接+間接出口總量約150-180萬噸 2025年1-5月份中國高碳鐵鉻鐵產(chǎn)量331.59萬噸，同比減少25.82萬噸2025年中國高碳鐵鉻鐵產(chǎn)能1636萬噸，同比增加30萬噸2025年1-5月份內(nèi)蒙高碳鐵鉻鐵產(chǎn)量264.12萬噸，同比增加17.12萬噸，全國占比79.65%。

會議報道

Mysteel：原料弱勢疊加供需矛盾突出，不銹鋼發(fā)展將何去何從

2、全球化布局應對貿(mào)易風險，企業(yè)通過海外設廠（如印尼青山園區(qū)）規(guī)避關稅壁壘，并利用“一帶一路”拓展新興市場印尼2025年新增200系產(chǎn)能，可能瞄準東南亞本地化需求 中國不銹鋼行業(yè)正經(jīng)歷從“量增”到“質(zhì)升”的轉型期盡管短期內(nèi)供需矛盾難解，但通過產(chǎn)品高端化、出口多元化及產(chǎn)業(yè)鏈整合，行業(yè)有望在結構性調(diào)整中實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展企業(yè)需關注政策導向與技術創(chuàng)新，以應對國內(nèi)外市場的雙重挑戰(zhàn) 三、五一節(jié)前節(jié)后價格起伏較小，市場觀望情緒漸濃 五一節(jié)前一周，無錫市場300系不銹鋼卷板價格整體持穩(wěn)，民營304冷軋毛基主流價格維持在12650-12700元/噸，熱軋五尺毛邊價格在12500-12550元/噸。

不銹鋼頭條

Mysteel解讀：情緒高漲，不銹鋼上方空間還有多少？

若成本推動國內(nèi)不銹鋼出口報價上漲，海外市場份額可能被韓國等本土鋼廠擠占； 2.進口傾銷壓力抬頭：印尼本土不銹鋼產(chǎn)能（如青山IMIP園區(qū)）憑借鎳資源優(yōu)勢，可能進一步壓低出口價格沖擊中國市場。

不銹鋼頭條

競逐“藍?！?新時代民營鋼企大有可為

在鋼鐵行業(yè)由“規(guī)模擴張”轉向“質(zhì)量躍升”的當下，不少頭部民營鋼鐵企業(yè)銳意進取，通過技術創(chuàng)新與兼并重組，成為推動行業(yè)變革的中堅力量其中，沙鋼集團投入超百億元資金，打造“黑燈工廠”，通過智能化改造，使煉鋼效率提升20%，噸鋼成本下降15%；敬業(yè)集團與日鋼營口中板廠合作合并，中厚板年產(chǎn)能達到1500萬噸；青山控股在印尼投資建設不銹鋼產(chǎn)業(yè)園，利用當?shù)劓嚨V資源和低成本優(yōu)勢，在全球首創(chuàng)“原料制備+電力生產(chǎn)+冶煉+軋制”一體化高效低成本生產(chǎn)線，成為全球不銹鋼行業(yè)翹楚。

鋼材

廣新集團“一帶一路”重點項目實現(xiàn)日達產(chǎn)

自今年9月20日正式投產(chǎn)以來，印尼廣青德項目錨定“達產(chǎn)增效”的目標，攻堅克難，用時80天實現(xiàn)日達產(chǎn)目標的重大突破 為盡快實現(xiàn)日達產(chǎn)目標，印尼廣青德項目團隊展現(xiàn)高度的責任感和執(zhí)行力，精心組織生產(chǎn)、合理安排原材料及訂單，自12月初開始鋼坯集庫，12月10日開啟雙爐生產(chǎn)并逐步提升設備功率，在12月11日8點開始安排3個班次全力沖刺，24小時內(nèi)共生產(chǎn)13333噸鋼卷，成功超過日達產(chǎn)目標 印尼廣青德項目位于印尼中蘇拉威西省青山工業(yè)園內(nèi)，總投資2.98億美元，建設一條設計年產(chǎn)400萬噸鋼卷的1780mm熱軋帶鋼生產(chǎn)線，建成后將進一步打通印尼青山工業(yè)園區(qū)不銹鋼和普碳鋼產(chǎn)業(yè)鏈的關鍵環(huán)節(jié)，增強與廣新集團印尼廣青鎳業(yè)項目的協(xié)同生產(chǎn)能力。

鋼材

廣青德項目1780mm熱軋帶鋼生產(chǎn)線投產(chǎn)

項目建成投產(chǎn)后，廣新集團將實現(xiàn)在新材料產(chǎn)業(yè)板塊資源配置的進一步優(yōu)化，提升集團在國際鋼鐵產(chǎn)能合作中的參與度，邁上集團國際化進程的新臺階 廣青德項目總投資2.98億美元，建設一條設計年產(chǎn)400萬噸鋼卷的1780mm熱軋帶鋼生產(chǎn)線，項目從規(guī)劃到建成投產(chǎn)歷時17個月，創(chuàng)下印尼同類工程建設的最短工期紀錄項目建成后，進一步打通印尼青山工業(yè)園區(qū)不銹鋼和普碳鋼產(chǎn)業(yè)鏈的關鍵環(huán)節(jié)，增強與廣新集團所屬企業(yè)印尼廣青鎳業(yè)項目的協(xié)同生產(chǎn)能力。

鋼材

廣青德項目1780mm熱軋帶鋼生產(chǎn)線正式投產(chǎn)

金秋結碩果，項目添新色廣新集團控股企業(yè)印尼廣青德金屬壓延有限公司（以下稱：廣青德項目）傳來捷報：1780mm熱軋帶鋼生產(chǎn)線正式投產(chǎn) 廣青德項目總投資2.98億美元，建設一條設計年產(chǎn)400萬噸鋼卷的1780mm熱軋帶鋼生產(chǎn)線，項目從規(guī)劃到建成投產(chǎn)歷時17個月，創(chuàng)下印尼同類工程建設的最短工期紀錄項目建成后，進一步打通印尼青山工業(yè)園區(qū)不銹鋼和普碳鋼產(chǎn)業(yè)鏈的關鍵環(huán)節(jié)，增強與廣新集團所屬企業(yè)印尼廣青鎳業(yè)項目的協(xié)同生產(chǎn)能力。

產(chǎn)業(yè)鏈資訊

Mysteel周報：盤面震蕩成交不及預期，不銹鋼價格偏弱運行（6.3-6.7）

Part.2 熱點關注 1、據(jù)市場反饋，由于產(chǎn)能過剩，印尼永旺計劃自6月開始停產(chǎn)2個月，具體復產(chǎn)時間待定；另外，印尼粗鋼6月排產(chǎn)預計40萬左右，后續(xù)需關注印尼不銹鋼回流情況 2、6月3日，青山304熱軋窄帶期貨指導價為13500，盤價較5月31日跌100（單位：元/噸） 3、6月3日，青山304及201冷熱軋分貨價持平，304方面，304冷軋上克、宏旺等四尺基價13900；甬金四尺基價14100。

周報

2024年（第三屆）國際鎳鉻不銹鋼及新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會圓滿落幕

在不銹鋼全球歷史與現(xiàn)狀方面首先張總介紹了不銹鋼的定義、性質(zhì)以及分類，其后張總分享了世界不銹鋼的起源，不銹鋼行業(yè)的發(fā)展歷程，可以分為4個階段： 第二個板塊張總介紹了全球不銹鋼主要生產(chǎn)國，2023年，全球不銹鋼產(chǎn)量已超過5800萬噸，全球范圍內(nèi)從事不銹鋼冶煉有9大主要市場，其中以中國、歐盟、美國以及亞洲其他國家為主 第三個板塊張總介紹了青山印尼不銹鋼園，包括工業(yè)園區(qū) IMIP 和IWIP，不銹鋼生產(chǎn)產(chǎn)線和產(chǎn)能，SMI、GCNS、ITSS、IRNC、YWI的不銹鋼投資情況以及不銹鋼產(chǎn)品組合和認證體系。

會議報道

張禮友：Stainless Steel Consumption Status & Incremental Markets

第三個板塊張總介紹了青山印尼不銹鋼園，包括工業(yè)園區(qū) IMIP 和IWIP，不銹鋼生產(chǎn)產(chǎn)線和產(chǎn)能，SMI、GCNS、ITSS、IRNC、YWI的不銹鋼投資情況以及不銹鋼產(chǎn)品組合和認證體系 最后張總介紹了當前全球貿(mào)易壁壘下的挑戰(zhàn)與困難 1、貿(mào)易保護主義的危害：損害了消費者的利益、減緩進口國的發(fā)展、阻礙生產(chǎn)和技術升級、經(jīng)濟去全球化、對提高就業(yè)沒有很好的幫助、生產(chǎn)國報復性關稅 2、危機與機遇：溝通、合作、促進自由貿(mào)易區(qū)、提高國內(nèi)產(chǎn)業(yè)競爭力、向全球市場開放、自我創(chuàng)新。

會議

Mysteel年報：2023年全球鉻市場回顧與2024年展望

增量主要體現(xiàn)在中國，在不銹鋼需求的帶動下，中國鉻鐵新增產(chǎn)能在24年逐步釋放，月產(chǎn)量超過70萬噸此外印尼青山也計劃有8條產(chǎn)線將釋放，但由于印尼項目缺少燒結環(huán)節(jié)，冶煉成本較高，或導致投產(chǎn)延期印度方面由于國家發(fā)展帶動鋼鐵需求增長，對應鉻鐵有一定擴產(chǎn)增量計劃，疊加南非在2024年龍頭企業(yè)的生產(chǎn)恢復，全球鉻鐵供應仍將進一步增長 需求方面：2024年全球不銹鋼產(chǎn)量預計約6173.1萬噸，同比增加289萬噸，增幅4.9%。

年報

Mysteel：印尼鎳產(chǎn)業(yè)十年征程上的沉與浮

自此，印尼也從單一的原料出口國轉變?yōu)橐睙捝a(chǎn)國 （3）2021年，印尼以84萬噸的年產(chǎn)量超越中國，成為全球第一鎳鐵生產(chǎn)國包括青山、德龍在內(nèi)的不銹鋼冶煉項目的接連投產(chǎn)，也使得印尼成為僅次于中國的全球第二大不銹鋼生產(chǎn)國，年產(chǎn)能約600萬噸。

頭條

宏源期貨：需求增量待兌現(xiàn)，不銹鋼繼續(xù)磨底

目前青山、寶武、德龍等不銹鋼行業(yè)前十大企業(yè)的市場占有率超80%截至2023年10月，我國不銹鋼月度產(chǎn)能升至444.33萬噸，但是開工率降至67.16%，不銹鋼廠月度生產(chǎn)量和庫存量分別為298.4萬噸和136.77萬噸，均處于歷史同期高位，200、300、400系不銹鋼廠月度庫消比分別為0.5、0.6、0.6，也處于歷史同期高位，說明我國不銹鋼市場供給呈過剩狀態(tài) 2020年印尼全面禁止鎳礦出口，倒逼國內(nèi)多家企業(yè)在印尼設立不銹鋼企業(yè)。

鋼材

Mysteel：2023年中國不銹鋼行業(yè)運行報告

2023上半年Mysteel新口徑國內(nèi)41家不銹鋼廠粗鋼產(chǎn)量1692.96萬噸，環(huán)比增1.7%，同比減0.1%33家不銹鋼廠粗鋼產(chǎn)量1563.87萬噸，環(huán)比減少0.88%，同比減少2.62%其中，鑫海、青山等新增優(yōu)勢項目產(chǎn)能快速提升，市場投放量增加，而華南等地區(qū)300系成本劣勢企業(yè)產(chǎn)量明顯縮量 四、中國不銹鋼進出口均同比大減 進口方面，印尼供應大減是主要降量因素，主要體現(xiàn)在印尼300系方坯減產(chǎn)情況。

不銹鋼頭條

印尼或將帶動東盟“鋼需”增長

過去，印尼的鋼鐵產(chǎn)量遠低于鋼鐵需求，只能靠進口來滿足近年來，隨著一系列新增產(chǎn)能落地，印尼的鋼鐵產(chǎn)量穩(wěn)步增加，助推其鋼材自給率于2019年超過了45%2000年—2020年，印尼的鋼鐵年產(chǎn)能從590萬噸擴大到了1960萬噸 值得一提的是，印尼的鎳礦儲量大，中資企業(yè)（主要是青山集團和德龍集團）在印尼圍繞不銹鋼制造進行了大量投資目前，印尼有770萬噸的鋼鐵產(chǎn)能采用的是高爐—轉爐（BOF）工藝，其余為電爐（EAF）工藝。

鋼材

Mysteel半年報：2023下半年國內(nèi)不銹鋼卷板先漲后跌

上半年由于市場需求較弱及原料問題，德龍（溧陽）暫未投產(chǎn)，僅青山福安產(chǎn)能有所增量下半年整體供應會隨需求進行靈活調(diào)整，原料端鎳元素整體呈過剩狀態(tài)，且產(chǎn)業(yè)集中度進一步向印尼集中，資源及成本優(yōu)勢下，鎳鐵價格進一步出現(xiàn)回落 鋼廠端利潤尚存下，減產(chǎn)概率不大，鋼廠或將維持二季度產(chǎn)量生產(chǎn)，預計全年產(chǎn)量會進一步提升 1.2需求預測 下半年房地產(chǎn)有待提振，民用需求或將弱恢復 不銹鋼下游終端消費廣泛分布于各領域，主要為房地產(chǎn)、工程機械及民用制造業(yè)。

年報