Mysteel：7月24日(17:30)進(jìn)口動力煤價格行情

24日進(jìn)口市場動力煤價格穩(wěn)中小漲國內(nèi)遠(yuǎn)期招投標(biāo)方面，今日華南區(qū)域某大型電廠采購8月中下旬低卡進(jìn)口煤，而此次電廠對價格接受度有所提高，其中印尼Q3800拿貨價為398-408元/噸，最高采購價較上期上漲9元/噸目前回國海運(yùn)費(fèi)有企穩(wěn)之勢，進(jìn)口貿(mào)易商成本倒掛現(xiàn)象有所緩解國內(nèi)現(xiàn)貨市場方面，高卡澳煤Q5500巴拿馬船F(xiàn)OB報(bào)價維持在68美金/噸，成本支撐下貿(mào)易商報(bào)價相對堅(jiān)挺，但非電終端需求整體較為低迷，廣西地區(qū)個別水泥廠零星采購，澳煤Q5500港提成交價在670-680元/噸。

日評

Mysteel：進(jìn)口動力煤市場迎來周期拐點(diǎn) 短期內(nèi)或小幅震蕩上行

清潔能源的發(fā)力在一定程度上緩解火電壓力，但高溫依然使部分需求得以釋放，尚未形成規(guī)模的主要原因還是前期高庫存壓制了需求增量空間，“堰塞湖效應(yīng)”仍在持續(xù)非電需求表現(xiàn)有所分化，建材用煤相對平淡，尤其是水泥產(chǎn)量的下滑拉低耗煤水平，但化工用煤表現(xiàn)尚可，在一定程度上對動力煤價格形成支撐 整體來看國內(nèi)供需基本面仍處于寬松狀態(tài)，該局面下留給進(jìn)口煤的缺口較小，進(jìn)口煤生存空間或?qū)⑦M(jìn)一步收窄 三、進(jìn)口煤價溫和反彈，后續(xù)漲價空間有限 當(dāng)前回國海運(yùn)費(fèi)仍處于上行通道，疊加外盤高位僵持，進(jìn)口貿(mào)易商成本正在攀升，國內(nèi)電廠投標(biāo)重心隨之上移。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：7月2日(17:30)進(jìn)口動力煤價格行情

2日進(jìn)口市場動力煤價格暫穩(wěn)運(yùn)行國內(nèi)電廠招投標(biāo)方面，今日我國沿海大型電力集團(tuán)釋放8月進(jìn)口煤采購需求，據(jù)悉其中華南區(qū)域Q3800最低投標(biāo)價382元/噸，投標(biāo)區(qū)間暫穩(wěn)運(yùn)行當(dāng)前印尼Q3800巴拿馬船型低硫貨盤FOB主流報(bào)價42美元/噸及以上，而回國海運(yùn)費(fèi)仍處相對高位，進(jìn)口貿(mào)易商拿貨成本增加，低價空單難補(bǔ)，操作空間仍然有限現(xiàn)貨市場方面，廣西地區(qū)雨水不斷，水泥廠開工率始終處于低位運(yùn)行，地銷大戶針對澳煤帶頭降價，現(xiàn)澳煤Q5500港提報(bào)價670-690元/噸，出貨難度較大，實(shí)際成交冷清。

日評

Mysteel：6月27日(17:30)進(jìn)口動力煤價格行情

27日進(jìn)口市場動力煤價格暫穩(wěn)運(yùn)行國內(nèi)電廠招投標(biāo)方面，據(jù)悉今日福建地區(qū)某電廠Q3800投標(biāo)價385-405元/噸，價格區(qū)間整體上移，但電廠對價格接受度并未同步上調(diào)，導(dǎo)致流標(biāo)現(xiàn)象有所增多當(dāng)前印尼Q3800巴拿馬船型FOB可成交價重心圍繞41.5美元/噸，疊加海運(yùn)費(fèi)仍處相對高位，進(jìn)口貿(mào)易商拿貨成本較電廠投標(biāo)價仍存倒掛現(xiàn)貨市場方面，兩廣地區(qū)水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩及高庫存壓力持續(xù)限制耗煤量，整體工業(yè)用煤需求不足，在市場表現(xiàn)僵持下貿(mào)易商出貨心理強(qiáng)于采購，但在成本支撐下報(bào)價以僵持為主，現(xiàn)澳煤Q5500港提報(bào)價區(qū)間690-700元/噸，實(shí)際成交稀少。

日評

Mysteel：6月20日(17:30)進(jìn)口動力煤價格行情

20日進(jìn)口市場動力煤價格暫穩(wěn)運(yùn)行國內(nèi)電廠投標(biāo)方面，據(jù)悉今日廣西地區(qū)某電廠Q3800最低投標(biāo)價377元/噸，繼續(xù)補(bǔ)充7月貨盤，在回國海運(yùn)費(fèi)大幅上漲影響下進(jìn)口貿(mào)易商拿貨成本不減，外礦挺價情緒漸起，電廠投標(biāo)價企穩(wěn)并伴隨小幅上探現(xiàn)貨市場方面，兩廣地區(qū)整體工業(yè)用煤需求未有明顯好轉(zhuǎn)，廣西地區(qū)水泥廠開工率低至30%左右，持續(xù)低位運(yùn)行，實(shí)際耗煤量有限，囤貨需求疲軟，現(xiàn)澳煤Q5500港提報(bào)價區(qū)間690-695元/噸，個別買方壓價至680元/噸，整體出貨情況較差，地銷實(shí)際成交慘淡。

日評

百年建筑：近期沿海運(yùn)費(fèi)持續(xù)下行，北砂南運(yùn)量或?qū)⒂兴厣?/a>

Mysteel：3月27日(17:30)進(jìn)口動力煤價格行情

國內(nèi)市場方面，印尼遠(yuǎn)期低卡貨盤價格繼續(xù)回落，華南沿海電廠Q3800最低采購價為459元/噸，周環(huán)比下調(diào)3元/噸而近期國際海運(yùn)費(fèi)依然處于上漲態(tài)勢，進(jìn)口貿(mào)易商成本壓力較大，根據(jù)當(dāng)前價格來看倒掛問題依然嚴(yán)峻高卡澳煤現(xiàn)貨市場依舊冷清，據(jù)悉廣西區(qū)域水泥廠對澳煤5500大卡的實(shí)際采購價為715-720元/噸，港口貿(mào)易商地銷報(bào)價在730-735元/噸，短期來看進(jìn)口煤價仍將承壓下行價格方面，現(xiàn)印尼Q3800報(bào)495元/噸，Q4500報(bào)650元/噸，澳煤Q5500報(bào)730元/噸，均為港提價；現(xiàn)俄煤Q5500報(bào)710元/噸，為到岸艙底價。

日評

Mysteel：3月18日(17:30)進(jìn)口動力煤價格行情

18日進(jìn)口市場動力煤價格暫穩(wěn)運(yùn)行國內(nèi)電廠投標(biāo)方面，據(jù)悉華南區(qū)域電廠Q3800投標(biāo)價465元/噸，本次招標(biāo)熱值集中在Q3000-Q3400，而外礦低卡貨盤報(bào)價相對堅(jiān)挺，疊加回國海運(yùn)費(fèi)小幅上探，多數(shù)投標(biāo)價基本圍繞拿貨成本線，進(jìn)口貿(mào)易商實(shí)際操作空間不大現(xiàn)貨市場方面，兩廣地區(qū)僅有個別水泥廠開標(biāo)，且招標(biāo)數(shù)量有限，貿(mào)易商為促進(jìn)出貨以低價參與競價，價格下跌幅度較大，現(xiàn)澳洲Q5500港提報(bào)價區(qū)間730-740元/噸，流向終端價格倒掛問題嚴(yán)重。

日評

Mysteel：2月12日(17:30)進(jìn)口動力煤價格行情

12日進(jìn)口市場動力煤價格弱穩(wěn)運(yùn)行國內(nèi)電廠投標(biāo)方面，據(jù)悉今日華南區(qū)域某電廠Q3800投標(biāo)區(qū)間450-472元/噸，交貨期為3月中下旬，價格現(xiàn)企穩(wěn)跡象近期國內(nèi)電廠招標(biāo)頻率有所增加，疊加回國海運(yùn)費(fèi)及匯率上漲，外礦報(bào)價稍有堅(jiān)挺，當(dāng)前Q3800巴拿馬船型FOB報(bào)價50-51美元/噸，詢貨現(xiàn)象較前期有所增加現(xiàn)貨市場方面，在內(nèi)貿(mào)陰跌走弱影響下，澳煤Q5500港提價下調(diào)幅度較大，部分水泥廠實(shí)際采購價775-780元/噸，成交數(shù)量有限，后續(xù)需重點(diǎn)關(guān)注水泥等非電企業(yè)開工情況，市場需求或有所好轉(zhuǎn)。

日評

Mysteel日評：12日動力煤市場弱穩(wěn)運(yùn)行 主產(chǎn)區(qū)整體拉運(yùn)較為冷清

近期受海運(yùn)費(fèi)及匯率上漲影響，市場低卡低價貨盤難尋，進(jìn)口成本相應(yīng)增加；而在國內(nèi)電廠壓價采購下進(jìn)口貿(mào)易商競價壓力較大，可操作空間狹窄，倒掛風(fēng)險(xiǎn)加劇現(xiàn)貨市場方面，內(nèi)貿(mào)陰跌走弱，疊加南方市場供需格局明顯寬松，澳煤Q5500港提價下調(diào)幅度較大，部分水泥廠實(shí)際采購價已低于800元/噸，且僅有少量成交，現(xiàn)貨價格或繼續(xù)下探預(yù)計(jì)短期內(nèi)進(jìn)口煤價將繼續(xù)承壓，后續(xù)需關(guān)注終端庫存變化及實(shí)際采購情況 。

日評

百年建筑節(jié)后預(yù)測：節(jié)后礦渣粉價格預(yù)計(jì)偏弱運(yùn)行

國內(nèi)多地水泥和混凝土產(chǎn)量下跌幅度在10%以上，而國內(nèi)生鐵產(chǎn)量降幅在5%以內(nèi)，供需矛盾整體擴(kuò)大加上5-6月國內(nèi)水泥新國標(biāo)施行后，多數(shù)區(qū)域水泥生產(chǎn)中礦渣粉使用比例明顯減少6-7月國內(nèi)礦渣粉價格繼續(xù)下跌，多地礦渣粉價格跌至近些年最低價9月后，國內(nèi)礦渣粉價格陸續(xù)開始走高，其中長三角區(qū)域漲幅較大，整體在40-60元/噸12月后，礦渣粉價格陸續(xù)開始走低 進(jìn)入1月后，國內(nèi)礦渣粉價格延續(xù)小幅下跌趨勢，北方船運(yùn)礦渣粉價格及海運(yùn)費(fèi)價格整體較大幅度下跌，但南方多地礦渣粉價格整體調(diào)整較小。

熱點(diǎn)文章

Mysteel：1月8日(17:30)進(jìn)口動力煤價格行情

8日進(jìn)口市場動力煤價格弱穩(wěn)運(yùn)行國內(nèi)電廠投標(biāo)方面，華南區(qū)域電廠陸續(xù)釋放2-3月進(jìn)口煤采購需求，據(jù)悉Q3800投標(biāo)區(qū)間為459-479元/噸，交貨期為2月當(dāng)前市場上Q3800巴拿馬船型FOB可成交價圍繞50.5美元/噸，在人民幣匯率貶值及回國海運(yùn)費(fèi)稍有抬頭下，進(jìn)口貿(mào)易商不敢輕易過分看空，投標(biāo)價未繼續(xù)向下走低現(xiàn)貨市場方面，整體需求表現(xiàn)持續(xù)疲軟，在前期拿貨成本較高下港口報(bào)價下調(diào)空間較小，水泥等非電用戶零星采購，報(bào)詢盤價格差距較大，實(shí)際成交稀少。

日評

Mysteel：12月25日(17:30)進(jìn)口動力煤價格行情

25日進(jìn)口市場動力煤價格弱穩(wěn)運(yùn)行國內(nèi)電廠投標(biāo)方面，華南區(qū)域電廠緩慢釋放遠(yuǎn)期進(jìn)口煤采購需求，部分已招至次年3月；據(jù)悉Q3800投標(biāo)區(qū)間458-467元/噸，為2月中上旬交貨當(dāng)前國際煤價及海運(yùn)費(fèi)同步回落，終端用戶在對后市看空預(yù)期下壓價行為持續(xù)，導(dǎo)致投標(biāo)價再次下探至年度新低現(xiàn)貨市場方面，內(nèi)貿(mào)煤價尚未止跌，該趨勢下難以有效激發(fā)需求釋放，進(jìn)口煤價隨之下調(diào)，買賣雙方報(bào)還盤仍有差距，水泥廠等非電用戶零星采購，實(shí)際成交稀少。

日評

Mysteel：12月4日(17:30)進(jìn)口動力煤價格行情

4日進(jìn)口市場動力煤價格弱穩(wěn)運(yùn)行國內(nèi)電廠投標(biāo)方面，據(jù)悉華南區(qū)域電廠Q3800投標(biāo)價484-499元/噸，最低價再次刷新市場需求延續(xù)弱勢，回國海運(yùn)費(fèi)明顯回落，印尼Q3800巴拿馬船型可成交價53.5-54美元/噸，進(jìn)口貿(mào)易商操作空間狹窄，悲觀情緒蔓延現(xiàn)貨市場方面，供需基本面相對寬松，但水泥廠庫存消耗速度較緩，采購力度不大，僅有少量成交，且內(nèi)貿(mào)市場持續(xù)陰跌，進(jìn)口煤價優(yōu)勢明顯削弱，出貨壓力較大價格方面，現(xiàn)印尼Q3800報(bào)530元/噸，Q4500報(bào)685元/噸，澳煤Q5500報(bào)875元/噸，均為港提價；現(xiàn)俄煤Q5500報(bào)850元/噸，為到岸艙底價。

日評

百年建筑月報(bào)：6月國內(nèi)混凝土量價表現(xiàn)或繼續(xù)偏強(qiáng)

由于5月底原材價格大幅推漲，尤其是水泥，新國標(biāo)執(zhí)行在即，5月底水泥企業(yè)開始大幅上調(diào)市場價格，國內(nèi)普遍推漲幅度在50-80元/噸之間，因此6月份混凝土原材成本將會大幅提升砂石方面5月份價格基本穩(wěn)定，部分沿江城市砂石海運(yùn)費(fèi)提升導(dǎo)致砂石落地價格小幅上漲3-5元/噸，由此預(yù)計(jì)6月份混凝土生產(chǎn)成本或?qū)⒂?0-20元左右的上漲，因此市場價格上漲的概率較大但是目前需求端基本穩(wěn)定，6月份隨著天氣陸續(xù)炎熱，加之中、高考少部分項(xiàng)目停工，因此需求面或?qū)㈦y以明顯提升，因此混凝土價格雖有上漲趨勢，但是落實(shí)價格上漲將會迎來一定的窗口期。

月報(bào)

Mysteel盤點(diǎn)：15日動力煤市場暫穩(wěn)運(yùn)行 終端延續(xù)剛需采購節(jié)奏

目前國內(nèi)內(nèi)貿(mào)煤價企穩(wěn)且有小幅探漲跡象，回國海運(yùn)費(fèi)整體偏穩(wěn)運(yùn)行，Q3800大船持穩(wěn)報(bào)價56-57美元/噸；近期沿海電廠Q3800投標(biāo)價在515-536元/噸之間小幅震蕩，而終端電廠在低消耗高庫存下僅以最低價進(jìn)行采購，價格延續(xù)低位暫穩(wěn)運(yùn)行現(xiàn)消費(fèi)淡季特征較為明顯，實(shí)際需求釋放有限，價格上漲動力不足預(yù)計(jì)短期內(nèi)進(jìn)口市場或穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，后續(xù)需關(guān)注電廠實(shí)際接貨價及內(nèi)貿(mào)市場走勢 非電方面，化工耗煤存縮減預(yù)期，需求釋放有限；水泥端延續(xù)剛需采買，整體來看目前各環(huán)節(jié)庫存較為充足，仍以少量剛需拉運(yùn)為主。

盤點(diǎn)

百年建筑周報(bào)：礦渣粉價格繼續(xù)趨弱運(yùn)行（12.22-12.29）

北方部分企業(yè)船運(yùn)礦渣粉價格下跌5元/噸 礦渣粉海運(yùn)費(fèi)繼續(xù)下行 12月29日百年建筑網(wǎng)全國水泥價格指數(shù)為396.65，周環(huán)比小幅下跌，國內(nèi)水泥價格延續(xù)弱勢。

周報(bào)

Mysteel參考丨前三季度混凝土供需雙弱，四季度發(fā)運(yùn)量有望沖高

砂石價格跌幅達(dá)到8-10元/噸近幾年國內(nèi)混凝土企業(yè)機(jī)制砂使用量越來越高，一方面由于機(jī)制砂相對于天然砂價格相對便宜，另一方面由于天然砂不可再生性，相關(guān)單位開始大力推廣機(jī)制砂2023年4月以前，砂石價格相對穩(wěn)定，4-7月國內(nèi)砂石市場需求萎縮，此外海運(yùn)、船運(yùn)費(fèi)下降，導(dǎo)致砂石市場價格下跌 圖5：全國機(jī)制砂、碎石均價走勢（單位：元/噸） 數(shù)據(jù)來源：百年建筑、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 三、混凝土原材產(chǎn)銷情況 1.前三季度國內(nèi)水泥產(chǎn)量分析 據(jù)百年建筑調(diào)研全國250家水泥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)顯示：上半年全國水泥出庫量為1.4億噸，同比下降17.5%。

Mysteel參考

Mysteel：2023年3月中國氧化鋁成本分析及預(yù)測

礦石方面，國內(nèi)氧化鋁擴(kuò)能帶動對鋁土礦需求不斷增加，現(xiàn)貨供應(yīng)持續(xù)偏緊對價格形成支撐，同時海運(yùn)費(fèi)價格波動及印尼禁礦預(yù)期也存在一定影響，但是下游壓價采購意愿不減，買賣雙方繼續(xù)博弈預(yù)計(jì)4月份鋁土礦價格維持窄幅震蕩燒堿方面，國內(nèi)多數(shù)下游需求仍處于緩慢復(fù)蘇中，而4月份部分廠家外貿(mào)長協(xié)訂單開始執(zhí)行，疊加廠家春季檢修帶來供應(yīng)量減少，燒堿價格下方存在一定支撐，預(yù)計(jì)4月份燒堿價格仍具備上行可能煤炭方面，國有煤炭大礦保持正常生產(chǎn)，產(chǎn)地供應(yīng)維持較高水平，鑒于目前主產(chǎn)區(qū)煤炭貨源供應(yīng)得到修復(fù)性改善，中下游環(huán)節(jié)庫存相對高企，且下游化工、水泥等非電企業(yè)進(jìn)入傳統(tǒng)檢修期，市場需求缺乏實(shí)質(zhì)性支撐，煤炭市場基本面將繼續(xù)向?qū)捤煞较虬l(fā)展，預(yù)計(jì)4月份國內(nèi)煤炭價格將維持震蕩偏弱態(tài)勢。

成本分析

Mysteel參考丨2023年全國熟料價格或?qū)⒎€(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行

二是主要進(jìn)口來源國越南等地，原材料價格上漲，成品油和煤炭價格大幅上漲以及供應(yīng)緊缺，導(dǎo)致水泥生產(chǎn)成本大幅增加外加海運(yùn)費(fèi)等的大幅上漲，以美元結(jié)算的熟料成本大幅上升，使得進(jìn)口熟料價格并不具備優(yōu)勢 圖4：近兩年國內(nèi)進(jìn)口熟料總量一覽（單位：萬噸） 數(shù)據(jù)來源：海關(guān)數(shù)據(jù) 二、2023年國內(nèi)熟料市場展望 1. 預(yù)計(jì)2023年國內(nèi)水泥熟料產(chǎn)量低于2022年 目前行業(yè)已經(jīng)步入需求平穩(wěn)下滑、產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、成本高企、轉(zhuǎn)型加快的重要轉(zhuǎn)型期。

Mysteel參考