因需求端疲弱 日本粗鋼產(chǎn)量連續(xù)五個(gè)月下滑

標(biāo)普全球數(shù)據(jù)顯示，日本8月制造業(yè)PMI為48.7，連續(xù)第二個(gè)月處于收縮區(qū)間東京制鐵等國(guó)內(nèi)鋼廠表示，需求不足及美國(guó)關(guān)稅政策不確定性是主要挑戰(zhàn)東京制鐵已宣布10月價(jià)格下調(diào)，這是自5月以來(lái)的首次調(diào)整 累計(jì)來(lái)看，2025年1-8月日本粗鋼產(chǎn)量為5410萬(wàn)噸，同比下降4.5%；同期熱軋鋼材產(chǎn)量為4823萬(wàn)噸，同比下降3.6%。

海外鋼管

日本粗鋼產(chǎn)量連跌五個(gè)月 需求低迷與制造業(yè)走弱成主因

標(biāo)普全球數(shù)據(jù)顯示，日本8月制造業(yè)PMI為48.7，連續(xù)第二個(gè)月處于收縮區(qū)間東京制鐵等國(guó)內(nèi)鋼廠表示，需求不足及美國(guó)關(guān)稅政策不確定性是主要挑戰(zhàn)東京制鐵已宣布10月價(jià)格下調(diào)，這是自5月以來(lái)的首次調(diào)整 累計(jì)來(lái)看，2025年1-8月日本粗鋼產(chǎn)量為5410萬(wàn)噸，同比下降4.5%；同期熱軋鋼材產(chǎn)量為4823萬(wàn)噸，同比下降3.6%。

產(chǎn)業(yè)資訊

鋼價(jià)逐步企穩(wěn)反彈

2025年1月至4月中旬，鋼材價(jià)格呈震蕩下行態(tài)勢(shì)這一階段，鐵水產(chǎn)量超出市場(chǎng)預(yù)期，但原材料供應(yīng)整體較為寬松焦煤因庫(kù)存高企，價(jià)格持續(xù)承壓下跌；鐵礦石除2月受颶風(fēng)短暫擾動(dòng)外，在高供應(yīng)預(yù)期下價(jià)格同樣疲軟，雙重因素使鋼材生產(chǎn)成本不斷走低 出口端的沖擊同樣顯著2月21日，越南宣布對(duì)原產(chǎn)于印度和中國(guó)的部分熱軋鋼產(chǎn)品征收臨時(shí)反傾銷(xiāo)稅，最高稅率達(dá)27.83%2025年一季度，美國(guó)不僅對(duì)中國(guó)商品加征20%的關(guān)稅，還針對(duì)鋼鐵和鋁進(jìn)口額外加征25%關(guān)稅。

鋼材

日媒：鋼鋁關(guān)稅，誰(shuí)最受傷

報(bào)道說(shuō)，日本汽車(chē)制造商的美國(guó)業(yè)務(wù)或?qū)⒊霈F(xiàn)盈利狀況惡化的情況在北美布局了大量產(chǎn)能的斯巴魯公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)可能下降2%，豐田公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)或下降0.5% 文章指出，美國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)也是鋼鋁關(guān)稅的受害者由于關(guān)稅將由美方進(jìn)口商承擔(dān)，鋼鋁關(guān)稅必將導(dǎo)致鋼材等相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格上漲，制造業(yè)成本將不可避免地出現(xiàn)上升除了制造業(yè)，規(guī)模一樣龐大的美國(guó)住宅產(chǎn)業(yè)也將受到原材料價(jià)格上漲的影響 據(jù)報(bào)道，2024年底美國(guó)國(guó)內(nèi)的熱軋鋼板均價(jià)就已經(jīng)比全球均價(jià)格高出4成左右，鋼鋁關(guān)稅或令美國(guó)鋼材均格再漲16%，行情持續(xù)看漲的鋁價(jià)更有可能價(jià)格翻番。

鋼材

克利夫蘭-克利夫斯2024年的鋼鐵銷(xiāo)量同比減少5%

去年，該公司的對(duì)外銷(xiāo)售額達(dá)到1560萬(wàn)噸, 美國(guó)鋼鐵制造商克利夫蘭-克里夫斯（Cleveland-Cliffs） 2024年的海外鋼鐵銷(xiāo)量同比減少5%，至1560萬(wàn)短噸其中，熱軋鋼占36%去年第四季度鋼鐵產(chǎn)品銷(xiāo)量為380萬(wàn)短噸（比-5.2%）,Cliffs董事會(huì)主席、總裁兼首席執(zhí)行官Lorenko Gonsalves表示，2024年的銷(xiāo)售額創(chuàng)2019年新冠以來(lái)新低主要是受到美國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量下降和進(jìn)口鋼鐵供過(guò)于求的影響，導(dǎo)致鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格極低，在第四季度尤為明顯。

產(chǎn)業(yè)資訊

美國(guó)商務(wù)部：初步認(rèn)定日本制鐵公司對(duì)美國(guó)傾銷(xiāo)鋼材

據(jù)報(bào)道，近日美國(guó)商務(wù)部初步認(rèn)定，2022年10月1日至2023年9月30日期間，日本制鐵公司制造的熱軋鋼以平均低于正常價(jià)格約29%的價(jià)格被進(jìn)口并在美國(guó)銷(xiāo)售如果美商務(wù)部正式認(rèn)定這一情況，日本制鐵有可能被征收反傾銷(xiāo)關(guān)稅目前日本制鐵力爭(zhēng)收購(gòu)美國(guó)鋼鐵公司，美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)正對(duì)此進(jìn)行審查

鋼材

Mysteel周報(bào)：印度熱卷供應(yīng)過(guò)剩 越南主導(dǎo)鋼廠大幅提漲（12.8-12.15）

冷軋基料方面，由于越南對(duì)美國(guó)和墨西哥的涂層鋼出口價(jià)格較高，越南原產(chǎn)SAE1006熱卷調(diào)價(jià)后仍在當(dāng)?shù)?em class='keyword'>軋鋼廠的可接受范圍內(nèi)相比之下當(dāng)?shù)貙?duì)中國(guó)產(chǎn)SAE1006熱卷需求疲弱，僅現(xiàn)貨需求稍強(qiáng) 印度 本周印度熱卷交易活動(dòng)趨緩由于臨近年末主導(dǎo)鋼廠為彌補(bǔ)銷(xiāo)量不足傾向于降價(jià)出售，疊加大量進(jìn)口資源抵達(dá)印度港口，目前印度國(guó)內(nèi)熱卷供應(yīng)過(guò)剩，內(nèi)貿(mào)價(jià)格承壓運(yùn)行。

周報(bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：今日全國(guó)廢鋼價(jià)格偏弱運(yùn)行（20231008）

國(guó)慶期間廣西大部分鋼廠拉漲吸貨，部分鋼廠成品累庫(kù)，為控制虧損，小幅下調(diào)廢鋼采購(gòu)價(jià)格，但今日多地鋼坯價(jià)格小幅上調(diào)，成材市場(chǎng)有向好的趨勢(shì)，或?qū)U鋼需求有所增加，利好廢鋼價(jià)格整體來(lái)看，成材市場(chǎng)波動(dòng)明顯，廢鋼市場(chǎng)隨之震蕩運(yùn)行，預(yù)計(jì)短期內(nèi)廣西廢鋼市場(chǎng)或?qū)⒄鹗庍\(yùn)行 三、今日全國(guó)鋼廠廢鋼調(diào)價(jià)匯總 四、熱點(diǎn)消息 宏觀新聞 1、中物聯(lián)：9月份中國(guó)物流業(yè)景氣指數(shù)為53.5% 2、美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑曼：美國(guó)通脹仍過(guò)高，或需進(jìn)一步加息 3、陳吉寧會(huì)見(jiàn)美國(guó)國(guó)會(huì)參議院多數(shù)黨領(lǐng)袖舒默所率兩黨參議員代表團(tuán) 4、增值稅發(fā)票數(shù)據(jù)顯示：中秋國(guó)慶假期消費(fèi)市場(chǎng)火熱 產(chǎn)業(yè)消息 1、江蘇省鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)暨重點(diǎn)企業(yè)家圓桌會(huì)議在沙鋼召開(kāi) 2、9月中國(guó)一線城市新房成交量環(huán)比增長(zhǎng)逾三成 3、建筑鋼材成交回升，唐山部分軋鋼廠實(shí)施生產(chǎn)調(diào)控 。

每日分析

Mysteel周報(bào)：原料價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行 鍍錫板現(xiàn)貨市場(chǎng)維穩(wěn)（11.4-11.11）

當(dāng)前，獨(dú)聯(lián)體熱軋鋼卷出口價(jià)格在約$520-545/噸，與前一周基本持平土耳其以每噸CFR$ 560-585的價(jià)格出售獨(dú)聯(lián)體熱卷，每頓折合成FOB價(jià)格為$520-545從一些貿(mào)易商了解到，土耳其買(mǎi)家成交價(jià)在約每噸 $505- 515 FOB據(jù)報(bào)道，來(lái)自俄羅斯的其他熱卷供應(yīng)商的報(bào)價(jià)，疊加成本和運(yùn)費(fèi)，CFR價(jià)格在約$600/噸，相當(dāng)于FOB $555/噸但是此價(jià)格的市場(chǎng)接受度并不高 4.美聯(lián)儲(chǔ)戴利表示，勞動(dòng)力市場(chǎng)報(bào)告顯示勞動(dòng)力緊張程度正在放緩，但根本沒(méi)有達(dá)到美國(guó)所需的水平；就業(yè)增長(zhǎng)比需要的還要強(qiáng)勁；目前3.75%-4%的利率區(qū)間是“適度限制性的”；需要關(guān)注經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，有相當(dāng)大的不確定性；現(xiàn)在是時(shí)候減緩加息的步伐了；聯(lián)邦基金利率的峰值到底會(huì)有多高存在很多不確定性。

每周評(píng)述

Mysteel周報(bào)：原料及需求雙壓 全國(guó)鍍錫板現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)入下行通道（6.17-6.24）

為此，該鋼廠將減少約7500噸盤(pán)條、4500噸冷軋鋼板的日產(chǎn)量 3.Mysteel獲悉，繼上周宣布8月最新報(bào)價(jià)之后，臺(tái)塑河靜進(jìn)一步將8月份熱軋板卷價(jià)格下調(diào)30美元/噸，目前SAE1006級(jí)別的光整熱軋板卷報(bào)價(jià)為720美元/噸 CIF胡志明市 4.6月中旬至今，國(guó)內(nèi)鋼價(jià)呈現(xiàn)普遍下跌趨勢(shì)，美國(guó)鋼價(jià)也同樣弱勢(shì)運(yùn)行在逆全球化、地緣政治惡化、高債務(wù)、低需求等多重因素的影響下，下半年美國(guó)鋼價(jià)仍有下跌空間。

每周評(píng)述

12cr1movg高壓合金鋼管？2205不銹鋼管？gcr15精密無(wú)縫管？

夾雜物量愈高，壽命就越短為了改善冶煉質(zhì)量，近來(lái)已采用電爐冶煉并經(jīng)電渣重熔，亦可采用真空冶煉，真空自耗精煉等新工藝來(lái)提高軸承鋼的質(zhì)量 (2)用途：除做滾珠、軸承套圈等外，有時(shí)也用來(lái)制造工具，如沖模、量具 6.化學(xué)成分 國(guó)標(biāo)、冶標(biāo)、日本標(biāo)準(zhǔn)中主要鋼號(hào)的化學(xué)成分見(jiàn)表6—7—24 表6-7-24 有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)中主要鋼號(hào)的化學(xué)成分指標(biāo) 標(biāo)準(zhǔn)號(hào) 鋼號(hào) 化 學(xué) 成 分 % C Si Mn P S Cr Mo Ni GB/T3086 -82 9Cr18 0.90- 1.00 ＜0.80 ＜0.80 ＜0.035 ＜0.030 17.00- 19.00 GB/T3203 -82 G20 CrMo 0.17- 0.23 0.20- 0.35 0.65- 0.95 ＜0.030 ＜0.030 0.35- 0.65 0.08- 0.15 YB(T)1 -91 GCr15 0.95- 1.05 0.15- 0.35 0.25- 0.45 ＜0.025 ＜0.025 1.40- 1.65 ＜0.30 JISG4805 -90(96) SVJI 0.95- 1.10 0.15- 0.35 ＜0.50 ＜0.025 ＜0.025 0.90- 1.20 ＜0.25 品名 中國(guó) 美國(guó) 日本 德國(guó) 英國(guó) 法國(guó) 前蘇聯(lián) 國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織 GB AST JIS DIN， DINEN BS，BSEN NP，NPEN TOCL ISO630 牌號(hào) 牌號(hào) 牌號(hào) 牌號(hào) 牌號(hào) 牌號(hào) 牌號(hào) 牌號(hào) 軸承鋼 GCr9 51100 SUJ1 GCr15 52100 SUJ2 100Cr6 100Cr6 wx15 1 9Cr18Mo 440C SUS440C Z100CD17 特性:綜合性能良好.球化退火后有良好的切削加工性能.淬火和回火后硬度高而且均勻,耐磨性能和接觸疲 勞強(qiáng)度高.熱加工性能好.含有叫多的合金元素,價(jià)格比較便宜.GCR15鋼是高碳鉻軸承鋼中使用和生產(chǎn)量最 多的牌號(hào),被世界廣泛采用.但是白點(diǎn)敏感性強(qiáng),焊接性能較差. 用途:用于制作各種軸承套圈和滾動(dòng)體.例如:制作內(nèi)燃機(jī)、電動(dòng)機(jī)車(chē)、汽車(chē)、拖拉機(jī)、機(jī)床、軋鋼機(jī)、鉆 探機(jī)、礦山機(jī)械、通用機(jī)械,以及高速旋轉(zhuǎn)的個(gè)高載荷機(jī)械傳動(dòng)軸承的鋼秋、滾子和套圈. 具有高而均勻的硬度,良好的耐磨性.用于制作承受負(fù)荷較大的小截面調(diào)質(zhì)件和應(yīng)力較小的大型正火零件. 具務(wù)了軸承的耐磨性,也加強(qiáng)了頂也鋼性. 注意： 1 軸承鋼管用鋼的殘余銅含量（熔煉分析）應(yīng)不大于0.20%。

名人名言

國(guó)際鋼市日?qǐng)?bào)：海內(nèi)外市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)下跌，成交趨弱(2022.5.10）

【熱點(diǎn)追蹤】 近期海內(nèi)外市場(chǎng)繼續(xù)下跌，價(jià)格下跌主要以板材為主據(jù)Mysteel了解，近期海內(nèi)外市場(chǎng)需求逐步趨弱，詢單以及簽單情況較四月份已經(jīng)開(kāi)始有明顯減量，預(yù)計(jì)短期內(nèi)我國(guó)鋼材出口持續(xù)處于弱勢(shì)運(yùn)行 【中國(guó)出口】 【國(guó)際產(chǎn)業(yè)要文】 美國(guó)Cleveland-Cliffs將全年鋼材銷(xiāo)售預(yù)期價(jià)提高220美元/噸至1445美元/噸 美國(guó)最大的板材生產(chǎn)商Cleveland-Cliffs 4 月 22 日表示，根據(jù)第一季度出現(xiàn)的各種看漲趨勢(shì)，將 2022 年全年平軋鋼平均售價(jià)的預(yù)期提高了220 美元/噸至 1445 美元/噸。

日?qǐng)?bào)

Mysteel周報(bào)：五一節(jié)后全國(guó)鍍錫板市場(chǎng)預(yù)計(jì)盤(pán)整運(yùn)行（4.22-4.29）

自2020年9月以來(lái)，其累計(jì)價(jià)格漲幅達(dá)到7倍至9萬(wàn)日元 2.東南亞方面，熱軋板卷價(jià)格持續(xù)下跌，買(mǎi)家目前處于觀望狀態(tài)，市場(chǎng)需求疲軟一位消息人士告訴Mysteel，由于疫情原因，市場(chǎng)不穩(wěn)定，東南亞買(mǎi)家目前對(duì)中國(guó)資源不感興趣經(jīng)Mysteel調(diào)研，SAE1006規(guī)格的熱軋板卷目前進(jìn)口可成交價(jià)在840-850美元/噸 CFR東南亞，周環(huán)比下降40-60美元/噸 3.美國(guó)最大的板材生產(chǎn)商Cleveland-Cliffs 4 月 22 日表示，根據(jù)第一季度出現(xiàn)的各種看漲趨勢(shì)，將 2022 年全年平軋鋼平均售價(jià)的預(yù)期提高了220 美元/噸至 1445 美元/噸。

每周評(píng)述

Mysteel周報(bào)：出口市場(chǎng)繼續(xù)萎靡 價(jià)格橫盤(pán)（9.3-9.10）

據(jù)Mysteel了解，近期僅有部分大型期限套國(guó)貿(mào)商簽訂訂單，到岸成本較內(nèi)貿(mào)價(jià)格毫無(wú)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)短期內(nèi)海外鋼坯價(jià)格有繼續(xù)上漲趨勢(shì)，成交偏弱 三、國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)態(tài) 美國(guó)鋼廠7月出貨增長(zhǎng)37.2% 印尼PT Sunrise投資新建冷軋鋼廠 印度RINL3萬(wàn)噸大方坯出口招標(biāo) 美國(guó)7月熱軋板卷出口量上漲27.1% 印度尼西亞對(duì)華熱軋鋼卷作出反傾銷(xiāo)終裁 SSAB和佛吉亞合作開(kāi)發(fā)汽車(chē)座椅結(jié)構(gòu)用綠色高強(qiáng)鋼 。

周報(bào)

通脹或?qū)⒔o美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來(lái)“煩惱”

有約50%的住宅建造商面臨住宅用電器、構(gòu)架木材、定向刨花板（OSB）和膠合板的嚴(yán)重短缺，這些產(chǎn)品嚴(yán)重短缺和一定短缺的比例介于90%至95%，門(mén)窗、桁架和銅線的嚴(yán)重短缺比例也均超過(guò)20% 圖表：美國(guó)住宅建造商不同原材料緊缺情況統(tǒng)計(jì) 來(lái)源：全美住宅建造商協(xié)會(huì) 數(shù)據(jù)顯示，除了木材，最常用的熱軋鋼卷價(jià)格已經(jīng)從2020年8月的低點(diǎn)上漲了270%，在5月28日達(dá)到每噸1616美元，而此前一輪價(jià)格高點(diǎn)為2008年創(chuàng)下了每噸1100美元。

國(guó)際

越南和發(fā)鋼鐵熱軋內(nèi)銷(xiāo)價(jià)格提漲75美元/噸

前些年部分越南鋼企曾使用進(jìn)口中國(guó)熱軋基板來(lái)加工生產(chǎn)冷軋和涂鍍材，并出口到歐美市場(chǎng)但近年來(lái)由于美國(guó)和歐盟對(duì)此類(lèi)資源頻繁啟動(dòng)貿(mào)易調(diào)查，越來(lái)越多的越南再軋鋼企業(yè)開(kāi)始轉(zhuǎn)向印度市場(chǎng)采購(gòu)熱軋基板，印度出口到越南的熱軋價(jià)格也呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升的態(tài)勢(shì)據(jù)傳，3月19日，一家越南再軋鋼企業(yè)以780美元/噸的CFR越南價(jià)格從一家印度一線鋼廠訂購(gòu)了20000噸SAE 1006 級(jí)熱軋。

鋼材

Mysteel：鋼材出口短期增長(zhǎng)或現(xiàn)外部條件及內(nèi)生動(dòng)力 ——由中美制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)說(shuō)起

整體鋼鐵出貨量有所上升，但同樣低于去年同期，而鋼鐵庫(kù)存正處于三年半低位鋼鐵材料供應(yīng)短缺，令美國(guó)鋼鐵價(jià)格自去年8月以來(lái)，大幅飆升160％美國(guó)熱軋鋼基準(zhǔn)價(jià)格在今年3月突破每噸1260美元，創(chuàng)下至少十三年來(lái)最高水平目前，美國(guó)鋼鐵價(jià)格比全球市場(chǎng)價(jià)格高出68％ 數(shù)據(jù)來(lái)源：Mysteel 供應(yīng)鏈缺口的形成，促使美國(guó)擴(kuò)大鋼材進(jìn)口。

主編視角

國(guó)際鋼市日?qǐng)?bào)：美國(guó)熱卷價(jià)格首次突破1300美元/噸（2021.2.18）

當(dāng)?shù)胤?wù)中心貿(mào)易商反饋，目前汽車(chē)行業(yè)的需求比較堅(jiān)挺，但是供應(yīng)一直跟不上，之前的訂單有一些延期的情況，很多規(guī)格短缺除了緩慢開(kāi)放鋼廠的供貨能力外，制造商還注意到進(jìn)口材料的選擇越來(lái)越多，這可能會(huì)在短期內(nèi)壓低價(jià)格 然而，大多數(shù)貿(mào)易商表示目前美國(guó)熱軋板卷價(jià)格仍未見(jiàn)頂，因?yàn)槟壳暗亩倘鼻闆r可能無(wú)法立刻得到緩解，短期內(nèi)熱卷價(jià)格還是易漲難跌的趨勢(shì) 【進(jìn)出口動(dòng)態(tài)】 【國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)態(tài)】 伊朗鋼廠結(jié)束三萬(wàn)噸方坯出口招標(biāo) Mysteel從可靠來(lái)源獲悉，伊朗鋼廠近期結(jié)束了3萬(wàn)噸（150 * 150）的方坯出口招標(biāo)，將于21年3月裝運(yùn)，成交價(jià)約為515-520 美元/ 噸 FOB，這批貨物將運(yùn)往東南亞， 伊朗將出口目標(biāo)繼續(xù)轉(zhuǎn)向東南亞市場(chǎng)，印度尼西亞一家大型軋鋼廠已經(jīng)訂購(gòu)1萬(wàn)噸伊朗小方坯進(jìn)行試軋，另外還有一批貨將抵達(dá)印尼。

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