Mysteel：2024年全球鐵礦石市場春節(jié)期間運行情況

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2024年春節(jié)專題

Mysteel解讀： 節(jié)前補庫 海漂資源顯著增加

鋼廠補庫的結(jié)構(gòu)看，與上期出現(xiàn)差異，本期鋼廠補庫更多以海漂資源為主 日耗方面，本期247進口礦總?cè)蘸沫h(huán)比增加0.75萬噸，主要是東北和內(nèi)蒙的個別鋼廠復(fù)產(chǎn)對鐵礦石需求增加；本周調(diào)研鋼廠高爐開工率回升，共新增8座高爐復(fù)產(chǎn)，1座高爐檢修，鐵水日均產(chǎn)量周環(huán)比增加1.01萬噸至248.85萬噸，但西北地區(qū)因為部分鋼廠虧損，鐵水有小幅下降 爐料結(jié)構(gòu)方面，本期114樣本鋼廠燒結(jié)礦入爐比73.69%，塊礦11.3%，球團15.04%，本期爐料結(jié)構(gòu)上塊礦與球團的入爐比例有所增加，而燒結(jié)礦入爐比例有所下降，一方面，在高鐵水產(chǎn)量背景下，近期唐山與秦皇島地區(qū)因為環(huán)保措施限制了燒結(jié)礦的生產(chǎn)，鋼廠被動減少燒結(jié)粉的配比，而不同品種鐵礦的漲跌幅差異也開始提高塊礦的性價比；另一方面，近期煤焦價格強勢，截止到9月22日，焦化廠已開啟第二輪焦炭提漲，球團的經(jīng)濟性得到加強。

主編視角

Mysteel周報：國產(chǎn)鐵礦石價格整體呈漲勢 市場預(yù)期向好（11.28-12.2）

除華東外，東北、華北、華南及沿江區(qū)域鋼廠國產(chǎn)鐵精粉日耗均有所下降其一原因是受環(huán)保及虧損影響，部分鋼廠停限產(chǎn)持續(xù)；其二原因是進口礦粉塊價差收窄，塊礦價格優(yōu)勢顯現(xiàn)，其用量有所增加；最后，部分地區(qū)受疫情擾動，汽運運輸受限，國產(chǎn)礦供應(yīng)受限，鋼廠為保生產(chǎn)詢貨于進口礦 圖三：鋼廠鐵精粉日耗走勢圖 表四：分區(qū)域鋼廠鐵精粉日耗 3、鋼廠鐵精粉庫存走勢 本周鋼廠國產(chǎn)鐵精粉庫存為93.39萬噸增1.05萬噸，環(huán)比增1.14%。

國產(chǎn)礦周評

Mysteel周報：鋼廠復(fù)產(chǎn)預(yù)期兌現(xiàn) 周五鐵礦石價格強勢反彈（7.29-8.5）

分區(qū)域來看，華北、華東地區(qū)部分鋼廠已經(jīng)或計劃復(fù)產(chǎn)，采貨增多，進口礦庫存增加較多；而沿江地區(qū)仍存在鋼廠賣貨行為，庫存下降此外，鋼廠大面積檢修接近尾聲，復(fù)產(chǎn)趨勢抬頭，除東北地區(qū)外，其余地區(qū)進口礦日均呈微增趨勢 3.8遠期現(xiàn)貨：遠期鐵礦石先跌后漲，塊礦成交增多 本周遠期市場鐵礦石價格先跌后漲，主要原因是鋼廠利潤有所好轉(zhuǎn)，復(fù)產(chǎn)預(yù)期增強；目前來看鐵礦石鋼廠庫存處于歷史低位，鋼廠補庫需求預(yù)期較好。

進口礦周評

Mysteel日報：進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅震蕩

午后盤面上行，貿(mào)易商挺價惜售或上調(diào)報盤價格，但也有部分鋼廠為節(jié)前補庫增加詢盤，現(xiàn)貨市場交投情緒較為活躍，成交表現(xiàn)尚可 據(jù)筆者了解，山東港PB粉塊價差快速收窄，塊礦性價比凸顯，在限產(chǎn)政策影響之下，鋼廠適當(dāng)增加塊礦用量，在需求導(dǎo)向下，塊礦價格底部存在支撐，短期或較為堅挺 東北鐵礦石：今日東北地區(qū)進口鐵礦石貿(mào)易商報盤積極性一般，鋼廠詢盤冷清，現(xiàn)貨市場活躍度較差。

區(qū)域日評

國產(chǎn)礦日評： 礦山積極生產(chǎn)看好后市 價格仍有支撐

從基本面來看，供應(yīng)方面，目前環(huán)保組檢查結(jié)束，礦山逐步恢復(fù)正常生產(chǎn)，礦價高位也驅(qū)使著礦山積極生產(chǎn)，供應(yīng)量增加需求方面，雖然東北精粉近日價格漲幅較大，但是仍低于前幾日進口礦的漲幅，本地精粉的性價比也就不言而喻了，所以鋼廠將會增加精粉的采購量此外，從入爐配比角度考慮，球團性價比雖然低于塊礦，但是高于燒結(jié)，因此現(xiàn)階段球團廠銷售較好，利潤也比較客觀，生產(chǎn)比較積極，進而增加了球團廠對于精粉的需求 綜上所述，東北區(qū)域鐵精粉供需雙增，需求增量或超過供應(yīng)增量，導(dǎo)致東北地區(qū)精粉資源處于緊缺的狀態(tài)，因此短期內(nèi)東北地區(qū)鐵精粉市場價格難有下跌，或?qū)⒗^續(xù)高位運行。

區(qū)域日評

3月11日爐料盤點

截止發(fā)稿，江內(nèi)PB粉上午1145元/噸成交據(jù)不完全了解，目前區(qū)域內(nèi)主流現(xiàn)貨可貿(mào)易資源約180萬噸，其中，PB粉約40萬噸，紐曼粉約10萬噸PB塊紐曼塊等主流塊礦資源約18萬噸，塊礦需求較弱，價粉塊價差收縮超特楊迪混合等低品資源約有22萬噸目前鋼廠需求尚可，預(yù)計下周沿江地區(qū)礦價或呈震蕩運行 【生鐵】11日生鐵市場主流報價穩(wěn)中上行煉鋼生鐵方面：山東地區(qū)價格4000元/噸左右現(xiàn)款價格；山西地區(qū)價格在3850元/噸左右現(xiàn)款價格；新疆地區(qū)報價基本在3250元/噸現(xiàn)款價格；烏海地區(qū)價格基本在3650元/噸現(xiàn)款價格；東北地區(qū)價格基本在3700-3750元/噸現(xiàn)款價格；云南地區(qū)價格在3410元/噸現(xiàn)款價格；徐州地區(qū)價格基本在3980元/噸現(xiàn)款價格。

盤點

Mysteel：進口鐵礦石市場周評與預(yù)判（2.1 -2.5）

具體來看，本周各地區(qū)在港船舶數(shù)量都有不同幅度的下降，其中東北、華東兩地主要是由于天氣好轉(zhuǎn)，港口卸貨增量；華北則主要是因為港口到船減少，前期壓港船只順勢入庫，但港口檢疫仍舊嚴(yán)格，卸貨增量有限，在高疏港下，區(qū)域庫存并未增加；此外，由于長江口堵港情況好轉(zhuǎn)，船只進港靠泊卸貨順暢，疊加卸貨船只多為中小型船只，因此在港船舶數(shù)減量明顯 本周港口現(xiàn)貨成交量明顯下滑，遠期現(xiàn)貨成交量小幅上漲 本周港口現(xiàn)貨平均每日成交86.7萬噸，環(huán)比下降24%；節(jié)前一周市場成交轉(zhuǎn)弱，鋼廠節(jié)前備貨基本完成，港口現(xiàn)貨價格偏震蕩持穩(wěn)運行，貿(mào)易商出貨意愿尚可，對節(jié)后需求保持相對樂觀，港口投機性需求轉(zhuǎn)好；主流品種資源相對集中，整體成交有所下滑，高品位資源卡粉塊礦市場需求保持，投機性需求尚可。

進口礦周評

1月26日鋼材市場價格預(yù)測

昨日主流市場均小幅下跌，隨著期貨上行，部分區(qū)域價格小幅回暖，成交在下午也有所轉(zhuǎn)好資源方面來看，由于船運緊張，華北、東北地區(qū)港口集港資源較多，到貨周期進一步延長，故中板庫存短期累庫幅度不會過大綜合來看，預(yù)計今日中厚板價格平穩(wěn)運行 進口礦：1月25日，進口鐵礦石市場窄幅波動昨日青島港61.5%澳洲PB粉礦報1138元/噸，較上個交易日下跌1元/噸；62.5%PB塊礦報1510元/噸，較上個交易日漲6元/噸。

市場評述

Mysteel：進口鐵礦石市場周評與預(yù)判（01.18-01.22）

日均疏港量318.76萬噸，環(huán)比增22.26萬噸目前在港船只178條增6條上周日均疏港量增幅明顯，主要是因為華北地區(qū)疏港限制放開，疊加其他地區(qū)鋼廠提貨積極性增加，日均疏港量迎來大幅增長庫存方面來看，上周東北與華東兩地區(qū)天氣持續(xù)好轉(zhuǎn)，港口卸貨量增加，庫存累庫；而華南地區(qū)則因為階段性到貨減少，疏港增加，庫存有所下降 上周港口現(xiàn)貨成交量微漲，遠期現(xiàn)貨成交量明顯下滑 上周港口現(xiàn)貨平均每日成交136.1萬噸，環(huán)比上漲4%；上周港口現(xiàn)貨價格下持續(xù)震蕩偏弱運行，鋼廠按需采購，貿(mào)易商出貨意愿積極，對短期需求保持樂觀；主流品種資源相對集中，整體成交尚可，高品位資源卡粉塊礦成交整體持穩(wěn)，低品礦資源成交有所好轉(zhuǎn)。

進口礦周評

進口礦日評：市場震蕩運行 成交區(qū)域不同

據(jù)筆者了解，目前鲅魚圈港口現(xiàn)貨資源有印粉、紐曼粉、金步巴粉，在港尚未卸貨資源有PB粉，整體品種雖有所增加，但是資源較為集中，貿(mào)易商報價較為堅挺另外，因鲅魚圈壓港嚴(yán)重，有貿(mào)易商將資源將放在錦州港銷售，因看好后市價格，暫無報價需求方面，東北區(qū)域大部分鋼廠庫存已經(jīng)提到了較高水平，但也仍有部分鋼廠1月份有節(jié)前補庫需求短期來看，東北地區(qū)鐵礦石現(xiàn)貨價格仍將維持高位震蕩 唐山訊：今日唐山地區(qū)進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交活躍，貿(mào)易商報盤較為積極，港口現(xiàn)貨市場價格震蕩運行，鋼廠買盤積極性一般，貿(mào)易商拿貨較為積極，整體市場交投情緒活躍，截止目前，全天進口礦現(xiàn)貨價格較昨日漲2-25元/噸，唐山PB粉價格1120元/噸，預(yù)計全天成交量較上一工作日有所增長，成交品種主要集中在中品澳粉和塊礦。

區(qū)域日評

1月6日爐料盤點

截止筆者發(fā)稿，僅調(diào)研到部分市場成交，日照港：PB粉1120元/噸成交，紐曼塊1275元/噸；連云港PB塊1296元/噸預(yù)售成交今日東北地區(qū)上午鐵礦石市場價格持穩(wěn)，貿(mào)易商心態(tài)堅挺其中57%印粉報價935元/噸，PB粉預(yù)售報價1210元/噸，金步巴粉預(yù)售報價1170元/噸，紐曼粉預(yù)售報價1230元/噸，鋼廠詢盤較少；午后市場部分現(xiàn)貨報價持穩(wěn)，鋼廠有零星詢盤，但由于報價太高，鋼廠接受度較差今日上午唐山鐵礦石市場價格開市后震蕩運行，貿(mào)易商報價積極，開市后市場報價較上一工作日漲2-25元/噸，唐山PB粉報價1025-1030元/噸，部分鋼廠今日有采購計劃，上午市場多以試探性詢盤為主，鋼廠實盤成交較少，午后部分鋼廠剛需采購，貿(mào)易商看好后市塊礦市場，采購較多，截止發(fā)稿，唐山地區(qū)PB粉最低價1118元/噸成交，紐曼篩后塊1300、1308、1310元/噸成交，價格下跌5-10元/噸。

盤點

進口礦日評：礦價震蕩運行 成交區(qū)域不同

據(jù)不完全了解，目前沿江區(qū)域主流貿(mào)易礦庫存約100萬噸，較上周增加20萬噸，增量主要來自預(yù)售其中，PB粉可售資源約20萬噸；紐曼塊合計約4萬噸，塊礦資源較為緊張且集中度較高，價格較高本期鋼廠按需補庫為主，預(yù)計下周沿江地區(qū)礦價或呈震蕩運行 東北訊：今日東北地區(qū)進口鐵礦石現(xiàn)貨市場活躍度一般，早盤部分品種港口現(xiàn)貨市場價格較昨日持穩(wěn)，鋼廠詢盤一般，貿(mào)易商心態(tài)較堅挺；午后現(xiàn)貨市場報價上漲，鋼廠詢盤積極性有所提高。

區(qū)域日評

進口礦日評：礦價弱勢運行 市場交投減弱

據(jù)筆者了解，目前港口在售資源有羅伊山粉、印粉、混合粉總體資源品種仍較少，資源量尚可需求方面，臨近“十一”，東北區(qū)域大部分鋼廠已經(jīng)完成節(jié)前補庫，雖然仍有鋼廠有補庫需求，但鋼廠擔(dān)心后期現(xiàn)貨價格繼續(xù)下跌，節(jié)前采購積極性有所減弱短期來看，東北地區(qū)鐵礦石現(xiàn)貨價格仍將維持弱勢水平 唐山訊：今日唐山地區(qū)進口鐵礦石現(xiàn)貨市場活躍度一般，貿(mào)易商雖報盤積極性較高，但港口現(xiàn)貨市場價格偏弱運行，鋼廠買盤積極性較弱，整體市場交投情緒偏差，截止目前，全天進口礦現(xiàn)貨價格較上一工作日下午結(jié)算價下跌6-14元/噸，預(yù)計全天成交量較上一工作日有所下跌，成交品種主要集中在中品澳粉和塊礦。

區(qū)域日評

9月9日鋼材市場價格預(yù)測

8日期貨價格震蕩走弱，午后唐山鋼坯出廠價格下調(diào)20元/噸，在此影響之下，市場商家謹(jǐn)慎觀望為主近日市場成交整體變化不大因市場資源不足，尤其是華北和東北區(qū)域，低合金規(guī)格短缺嚴(yán)重，對價格有一定支撐綜合來看，預(yù)計今日國內(nèi)中厚板價格或?qū)⒊掷m(xù)盤整運行 進口礦：9月8日，進口鐵礦石市場小幅波動青島港61.5%澳洲PB粉礦報949元/噸，較上個交易日漲3元/噸；62.5%PB塊礦報982元/噸，較上個交易日漲4元/噸。

市場評述