Mysteel解讀：綠電直連政策對(duì)“光伏+儲(chǔ)能”產(chǎn)業(yè)影響

2024年，中國新增新型儲(chǔ)能投運(yùn)裝機(jī)規(guī)模43.7GW，同比增長103%，其中，鋰離子電池儲(chǔ)能在新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)中功率占比略微下降但仍占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，市場(chǎng)占比約 96%光伏協(xié)會(huì)發(fā)布的《2024-2025年中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖》預(yù)計(jì)2025年，全球及我國新型儲(chǔ)能年度新增裝機(jī)或分別超過 76GW、41GW，有望達(dá)到 89GW、48GW磷酸鐵鋰電池技術(shù)是我國鋰電儲(chǔ)能的主導(dǎo)技術(shù)，碳酸鋰是磷酸鐵鋰電池的關(guān)鍵原材料之一，儲(chǔ)能需求持續(xù)增長，不僅帶動(dòng)了磷酸鐵鋰電池需求增長，也為由于供應(yīng)過剩、庫存高企問題而價(jià)格深度下跌的碳酸鋰行業(yè)長期需求起到一定提振作用。

解讀

[隆眾聚焦]：二季度二氯甲烷持續(xù)探底 三季度仍或低位震蕩

導(dǎo)語：二季度，國內(nèi)二氯甲烷供需矛盾不斷激化，市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)高位下行趨勢(shì)周期內(nèi)，甲烷氯化物生產(chǎn)裝置檢修不斷，但仍未對(duì)市場(chǎng)存有效刺激以山東市場(chǎng)為例，二季度均價(jià)在2170元/噸，環(huán)比跌幅13.92% 三季度，暫未有新增產(chǎn)能釋放，且未有企業(yè)存明確檢修計(jì)劃，但不排除在高溫、原料以及聯(lián)產(chǎn)產(chǎn)品出貨不佳之下導(dǎo)致的降負(fù)現(xiàn)象出現(xiàn)，整體供應(yīng)端預(yù)期仍較為寬松主力下游將進(jìn)入需求淡季，需求端支撐不佳。

熱點(diǎn)聚焦

【鈦媒體】磷酸鐵鋰“冰火兩重天”：跨界玩家集體撤退，頭部廠商狂攬大單

2021年，伴隨新能源汽車蓬勃，鋰電池景氣向上，包括磷酸鐵鋰在內(nèi)的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈需求都跟隨爆發(fā)，于是包括諸多鈦白粉、磷化工企業(yè)在內(nèi)，都紛紛延伸產(chǎn)業(yè)鏈，跨界磷酸鐵鋰疊加行業(yè)內(nèi)企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)，行業(yè)快速從供應(yīng)緊缺走向供應(yīng)過剩2023年開始，價(jià)格急轉(zhuǎn)直下，磷酸鐵鋰價(jià)格從年初的16.60萬元/噸快速下跌至年末的4.60萬元/噸 價(jià)格下挫，行業(yè)步入虧損周期，投資自然降溫。

媒體報(bào)道

[隆眾聚焦]：供需博弈加劇 二季度二氯甲烷行業(yè)形式仍嚴(yán)峻

導(dǎo)語：一季度，國內(nèi)二氯甲烷企業(yè)在高利潤驅(qū)使之下，開工持續(xù)處于高位二氯甲烷市場(chǎng)也在供需主導(dǎo)影響下波動(dòng)頻繁，一季度均價(jià)較比2024年呈上漲趨勢(shì)，同比拉漲10.67% 二季度，隨著新增產(chǎn)能的逐漸釋放，以及二季度甲烷氯化物降負(fù)或停車檢修企業(yè)減少，整體供應(yīng)端較一季度更顯寬松主力需求或有所好轉(zhuǎn)，但部分下游對(duì)二氯甲烷需求幾無淡旺季之分，供需博弈加劇之下，預(yù)計(jì)二季度二氯甲烷市場(chǎng)形式仍顯嚴(yán)峻。

熱點(diǎn)聚焦

工信部：2024年全國鋰電池總產(chǎn)量1170GWh，同比增24%

2月27日，工信部發(fā)布消息，2024年，我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)延續(xù)增長態(tài)勢(shì)根據(jù)鋰電池行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會(huì)測(cè)算，全國鋰電池總產(chǎn)量1170GWh，同比增長24%行業(yè)總產(chǎn)值超過1.2萬億元電池環(huán)節(jié)，1–12月消費(fèi)型、儲(chǔ)能型和動(dòng)力型鋰電池產(chǎn)量分別為84GWh、260GWh、826GWh鋰電池裝機(jī)量（含新能源汽車、新型儲(chǔ)能）超過645GWh，同比增長48%受鋰電池產(chǎn)品價(jià)格下跌影響，1–12月全國鋰電池出口總額達(dá)到4348億元，同比下降5%，較2024年上半年降幅收窄七個(gè)百分點(diǎn)。

新能源

Mysteel日?qǐng)?bào)：今日全國廢鋼價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行（20250227）

今日全國廢鋼價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行 截至下午15:20，今日小紙條廢鋼調(diào)價(jià)漲跌互現(xiàn)15家鋼廠上漲，漲幅在10-40元/噸6家鋼廠下跌，跌幅在10-50元/噸 一、今日全國鋼廠廢鋼調(diào)價(jià)匯總 二、熱點(diǎn)消息 宏觀新聞 1、商務(wù)部：2024年全國服務(wù)進(jìn)出口首次破萬億美元，再創(chuàng)歷史新高 2、2024年我國社會(huì)物流成本節(jié)約超4000億元 3、央行公開市場(chǎng)凈投放900億元 產(chǎn)業(yè)消息 1、兩部門：銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要支持污染防治攻堅(jiān)，推進(jìn)鋼鐵、焦化等重點(diǎn)行業(yè)及燃煤鍋爐超低排放改造 2、工信部：2024年全國鋰電池總產(chǎn)量1170GWh，同比增24% 3、云南省玉溪市太標(biāo)鋼鐵燒結(jié)煙氣深度治理及脫硫、脫硝項(xiàng)目節(jié)能報(bào)告獲批 。

日?qǐng)?bào)

靈鴿科技：2024年凈利潤預(yù)虧3500-4300萬

1月24日，靈鴿科技公告，預(yù)計(jì)2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤為-4,300萬元至-3,500萬元，同比盈轉(zhuǎn)虧主要因新能源行業(yè)增速放緩，鋰電池生產(chǎn)設(shè)備市場(chǎng)需求下降，訂單減少且毛利下降；同時(shí)公司加大傳統(tǒng)行業(yè)市場(chǎng)投入及人才體系建設(shè)費(fèi)用此外，應(yīng)收賬款回款未達(dá)預(yù)期，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備增加，存貨跌價(jià)減值準(zhǔn)備增加

新能源

龍?bào)纯萍迹?024年凈利潤預(yù)計(jì)虧損5.95億元至6.97億元

1月17日，龍?bào)纯萍脊?，預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-6.97億元至-5.95億元，上年同期虧損12.33億元2024年度，由于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈供需關(guān)系格局發(fā)生變化，鋰電池材料產(chǎn)業(yè)鏈在行業(yè)底部區(qū)間持續(xù)運(yùn)行，磷酸鐵鋰產(chǎn)品價(jià)格較2023年有較大幅度調(diào)整，疊加部分產(chǎn)品的存貨跌價(jià)損失以及資產(chǎn)減值、商譽(yù)減值等事項(xiàng)影響，外加公司因計(jì)提港股上市費(fèi)用和少數(shù)股東金融負(fù)債等原因產(chǎn)生了較大金額非經(jīng)常性損益，盡管公司通過堅(jiān)持產(chǎn)品差異化發(fā)展戰(zhàn)略、積極尋求出海機(jī)遇、貫徹降本增效理念等減虧舉措，仍在短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)局勢(shì)，導(dǎo)致公司2024年度業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)虧損。

快訊

龍?bào)纯萍迹?024年凈利潤預(yù)計(jì)虧損5.95-6.97億元

1月17日，龍?bào)纯萍脊?，預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-6.97億元至-5.95億元，上年同期虧損12.33億元2024年度，由于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈供需關(guān)系格局發(fā)生變化，鋰電池材料產(chǎn)業(yè)鏈在行業(yè)底部區(qū)間持續(xù)運(yùn)行，磷酸鐵鋰產(chǎn)品價(jià)格較2023年有較大幅度調(diào)整，疊加部分產(chǎn)品的存貨跌價(jià)損失以及資產(chǎn)減值、商譽(yù)減值等事項(xiàng)影響，外加公司因計(jì)提港股上市費(fèi)用和少數(shù)股東金融負(fù)債等原因產(chǎn)生了較大金額非經(jīng)常性損益，盡管公司通過堅(jiān)持產(chǎn)品差異化發(fā)展戰(zhàn)略、積極尋求出海機(jī)遇、貫徹降本增效理念等減虧舉措，仍在短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)局勢(shì)，導(dǎo)致公司2024年度業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)虧損。

新能源

天賜材料：2024年凈利潤同比預(yù)降72.50%-76.73%

1月7日，天賜材料公告，預(yù)計(jì)公司2024年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.4億元至5.2億元，比上年同期下降72.50%至76.73%主要原因?yàn)榻陙碛捎谙掠涡枨笤鏊俜啪?，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈供需關(guān)系格局發(fā)生變化，報(bào)告期內(nèi)鋰電池材料產(chǎn)業(yè)鏈在行業(yè)底部區(qū)間持續(xù)運(yùn)行，電解液產(chǎn)品價(jià)格較2023年有較大幅度調(diào)整、單位盈利有所減少，疊加部分產(chǎn)品的存貨跌價(jià)損失以及資產(chǎn)減值、信用減值等事項(xiàng)，導(dǎo)致利潤同比去年下降。

新能源

[石油焦]：石油焦早間提示（20241217）

主流方面，中高硫石油焦價(jià)格延續(xù)上漲趨勢(shì)，漲幅20-150元/噸；低硫焦執(zhí)行訂單，焦價(jià)持穩(wěn)地?zé)挿矫?，中硫指?biāo)貨需求仍在，下游采購積極，焦價(jià)上漲30-100元/噸，普貨高硫焦價(jià)格穩(wěn)中上漲為主，個(gè)別前期漲勢(shì)過猛價(jià)格窄幅回調(diào)，跌幅30-100元/噸 2、市場(chǎng)熱點(diǎn) ①、根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1－10月我國鋰電池制造行業(yè)利潤同比增長39.4%。

早間提示

固態(tài)電池將比液態(tài)更便宜？鈉電或占“半壁江山”？

同時(shí)，受鋰價(jià)暴跌影響，鈉電池產(chǎn)業(yè)化速度放緩，伊維經(jīng)濟(jì)研究院院長吳輝表示，未來鈉電池仍需時(shí)間降本增效，以在新一輪儲(chǔ)能競(jìng)爭(zhēng)中贏得市場(chǎng)份額 鋰電出清進(jìn)行時(shí) 產(chǎn)能增速將放緩 近兩年，鋰電池上游原材料碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下探，下游車企價(jià)格戰(zhàn)壓力傳導(dǎo)，動(dòng)力電池的內(nèi)卷成為行業(yè)共識(shí)瘋狂擴(kuò)張潮后，產(chǎn)業(yè)淘汰駛?cè)肷钏畢^(qū) 研究機(jī)構(gòu)EV Tank數(shù)據(jù)顯示，2023年中國正極材料、負(fù)極材料、隔膜和電解液在全球市場(chǎng)份額分別達(dá)到了86%、94%、84%和87%，已經(jīng)占據(jù)主導(dǎo)地位。

新能源

鋰電淘汰賽考題：固態(tài)電池將比液態(tài)更便宜？鈉電或占“半壁江山”？

同時(shí)，受鋰價(jià)暴跌影響，鈉電池產(chǎn)業(yè)化速度放緩，伊維經(jīng)濟(jì)研究院院長吳輝表示，未來鈉電池仍需時(shí)間降本增效，以在新一輪儲(chǔ)能競(jìng)爭(zhēng)中贏得市場(chǎng)份額 鋰電出清進(jìn)行時(shí) 產(chǎn)能增速將放緩 近兩年，鋰電池上游原材料碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下探，下游車企價(jià)格戰(zhàn)壓力傳導(dǎo)，動(dòng)力電池的內(nèi)卷成為行業(yè)共識(shí)瘋狂擴(kuò)張潮后，產(chǎn)業(yè)淘汰駛?cè)肷钏畢^(qū) 研究機(jī)構(gòu)EV Tank數(shù)據(jù)顯示，2023年中國正極材料、負(fù)極材料、隔膜和電解液在全球市場(chǎng)份額分別達(dá)到了86%、94%、84%和87%，已經(jīng)占據(jù)主導(dǎo)地位。

聚焦

贛鋒鋰業(yè)：前三季度凈利潤虧損6.40億元

10月30日，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布2024年第三季度報(bào)告，前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入139.25億元，同比減少45.78%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為-6.40億元報(bào)告期內(nèi)，公司營業(yè)收入下降主要系受鋰行業(yè)周期下行影響，鋰鹽及鋰電池產(chǎn)品銷售價(jià)格下跌所致

新能源

乘聯(lián)分會(huì)：9月1-8日新能源車市場(chǎng)零售21.4萬輛，較去年同期增56%

具體到各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，上游鋰資源利潤暴跌，從2022年600億暴跌到到幾乎為零、正極材料、電解液及材料等領(lǐng)域的毛利率較好，其中上游鋰資源的營業(yè)收入同比下降了50%左右，天齊鋰業(yè)暴跌后仍有52%毛利率，顯示出鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上游領(lǐng)域的成本差異巨大 在2024年，盡管新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈整體營收和利潤同比下降，但鋰電池環(huán)節(jié)更體現(xiàn)為鋰電行業(yè)最盈利的環(huán)節(jié)，分走了產(chǎn)業(yè)鏈六成的利潤具體到企業(yè)層面，寧德時(shí)代和億緯鋰能等企業(yè)在2024年上半年的凈利潤同比增長，顯示出行業(yè)內(nèi)的分化。

汽車

【證券日?qǐng)?bào)】碳酸鋰主力合約盤中跌破7萬元/噸，未來有望加速去庫存？

”中信建投期貨分析師張維鑫向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示 “在產(chǎn)銷旺季背景下，碳酸鋰庫存增長速度放緩，最新數(shù)據(jù)顯示，碳酸鋰周度庫存已表現(xiàn)為去庫而近期行業(yè)內(nèi)利好因素偏多，例如，新項(xiàng)目投產(chǎn)延后、澳礦指引下調(diào)礦山產(chǎn)量預(yù)期、8月份新能源乘用車零售高增長等”張維鑫表示，碳酸鋰在長期下跌中或已被充分定價(jià) “‘金九銀十’的銷售熱潮已經(jīng)反映到了終端數(shù)據(jù)中，目前的鋰電池庫銷比（累計(jì)庫存/時(shí)限內(nèi)銷售均值）在持續(xù)下降。

媒體報(bào)道

[隆眾聚焦]：九月伊始，工銨能否搭上金九銀十這趟便車？

導(dǎo)語：在中國，每年九、十月份之際多行業(yè)迎來旺季，因此慢慢形成了“金九銀十”這樣的一種說法。

熱點(diǎn)聚焦

贛鋒鋰業(yè)：上半年凈虧損7.6億元

8月28日，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布2024年半年度報(bào)告，上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入95.89億元，同比下降47.16%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損7.6億元，上年同期凈利潤58.5億元；基本每股收益-0.38元 報(bào)告期內(nèi)，受鋰行業(yè)周期下行影響，鋰鹽及鋰電池產(chǎn)品銷售價(jià)格下跌小財(cái)注：Q1凈虧損4.39億元，據(jù)此計(jì)算，Q2凈虧損3.21億元

企業(yè)動(dòng)態(tài)

贛鋒鋰業(yè)：上半年凈虧損7.6億元

8月28日，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布2024年半年度報(bào)告，上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入95.89億元，同比下降47.16%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損7.6億元，上年同期凈利潤58.5億元；基本每股收益-0.38元報(bào)告期內(nèi)，受鋰行業(yè)周期下行影響，鋰鹽及鋰電池產(chǎn)品銷售價(jià)格下跌注：Q1凈虧損4.39億元，據(jù)此計(jì)算，Q2凈虧損3.21億元

新能源

2024三元材料半年度分析：上半年供需增長不及預(yù)期 下半年市場(chǎng)窄幅波動(dòng)

【導(dǎo)語】：2024上半年三元材料市場(chǎng)供需增長不及預(yù)期，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，三元材料市場(chǎng)價(jià)格整體震蕩下行進(jìn)出口方面，三元材料市場(chǎng)增長主要來自國內(nèi)需求，而海外出口則面臨下降，行業(yè)平均開工負(fù)荷降至46.58% 預(yù)計(jì)2024年中國的鋰電池市場(chǎng)出貨量將超過1100GWh，正式進(jìn)入TWh時(shí)代；在需求帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)2024年下半年，三元材料市場(chǎng)出貨量漲幅超20% 第一部分：三元材料行業(yè)回顧分析 1、市場(chǎng)行情——成本面支撐不足 價(jià)格整體下行 2024年上半年三元材料現(xiàn)貨市場(chǎng)整體下行為主，市場(chǎng)價(jià)格圍繞供需及成本博弈，上半年全國均價(jià)約在125466元/噸，同比下跌134768元/噸，跌幅51.79%。

熱點(diǎn)聚焦