Mysteel調(diào)研：2025年國慶假期磁材企業(yè)備庫、生產(chǎn)調(diào)研及后市預(yù)測

概述：2025年國慶長假即將來臨，本周稀土市場受下游需求不振影響帶動價格持續(xù)下行，截止9月26日收盤，鐠釹金屬創(chuàng)下近一月來新低，那么國慶長假將至，供需博弈是否加劇，節(jié)后稀土市場是否延續(xù)頹勢還是會出現(xiàn)逆風(fēng)翻盤可能？對此，Mysteel稀土團(tuán)隊對市場部分稀土上下游企業(yè)作了相關(guān)調(diào)研，具體結(jié)果如下（詳細(xì)調(diào)研結(jié)果請至文末查看）： 一、調(diào)研情況 1、節(jié)前備庫消費(fèi)情況 磁材方面，永磁企業(yè)節(jié)前原料備庫呈現(xiàn)兩極分化狀態(tài)，大部分中大型磁材企業(yè)及部分老牌企業(yè)受訂單尚可且穩(wěn)定原因，為保障生產(chǎn)連續(xù)性，節(jié)前備貨行為尚可，通常以招標(biāo)行為采購為主。

主編視角

【時代周報】預(yù)計凈利激增超1882%！北方稀土上半年業(yè)績飆升，股價漲停市值逼近千億元

李聰明表示，長期倒掛的釹鐵硼廢料和進(jìn)口數(shù)量下滑的原礦供應(yīng)都一定程度上給鐠釹價格形成了有效支撐，隨著市場產(chǎn)能的逐步釋放，原料端的缺口將會愈發(fā)明顯；新能源汽車，海上風(fēng)電，低空飛行，人形機(jī)器人都將為稀土市場提供源源不竭的源動力，成本支撐+需求驅(qū)動或?qū)酉掳肽?em class='keyword'>稀土市場價格震蕩向上運(yùn)行 據(jù)時代財經(jīng)了解，市場已確認(rèn)2024年二季度至三季度為稀土價格和稀土上市公司業(yè)績的底部，已開始出現(xiàn)估值修復(fù)。

媒體報道

稀土永磁企業(yè)掀起“擴(kuò)產(chǎn)潮”，戰(zhàn)略卡位新興領(lǐng)域

以北方稀土為例，其稀土精礦由獨(dú)占白云鄂博稀土礦的包鋼股份獨(dú)家供應(yīng)，目前公司已形成以稀土資源為基礎(chǔ)、冶煉分離為核心、新材料領(lǐng)域建設(shè)為重點(diǎn)、終端應(yīng)用為拓展方向的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)稀土上中下游一體化發(fā)展，構(gòu)筑了行業(yè)領(lǐng)先的全產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢 據(jù)披露，在磁材合金方面，北方稀土目前擁有10萬噸/年的磁性材料合金產(chǎn)能為進(jìn)一步提升產(chǎn)業(yè)競爭力，公司通過子公司內(nèi)蒙古北方稀土磁性材料有限責(zé)任公司啟動建設(shè)5萬噸高性能釹鐵硼速凝合金項目。

聚焦

Mysteel周報：輕重稀土價格普遍上揚(yáng)（9.02-9.06）

一丶本周聚焦 輕稀土鐠釹上游現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊，分離廠、金屬廠報價猶豫，出貨意愿較低，報價高位試探，低價尋貨困難，成交價格重心上移，短期偏強(qiáng)持續(xù)；中重稀土上游廠家報價少，持貨商低價尋貨偏難，需求尚可，市場相對看好，鏑鋱釓鈥不同程度上漲，短期穩(wěn)中偏強(qiáng)延續(xù) 上海鋼聯(lián)認(rèn)為：供應(yīng)端，原礦受進(jìn)口受限影響，廢料明顯倒掛，承壓嚴(yán)重，礦主捂貨惜售，廢料端倒掛明顯，廢料廠開工率明顯不足，交付長協(xié)顯得尤為困難，需要市場采補(bǔ)產(chǎn)品交付，各方反饋現(xiàn)貨庫存不足，金屬廠對鎖尋低較為困難，市場話語權(quán)逐漸轉(zhuǎn)變，加上本周各種消息面充斥和市場，市場信心得以提振，稀土主流產(chǎn)品價格也得以支撐，下游釹鐵硼毛坯產(chǎn)量穩(wěn)步有升，整體上下游供應(yīng)需求端處于緊平衡狀態(tài)，市場現(xiàn)貨流通不夠，顯的尤為緊張，后續(xù)鐠釹價格或?qū)⒎€(wěn)中有升，中重稀土后續(xù)走勢仍需看集團(tuán)資金流入情況，短期來看走勢偏穩(wěn)。

周報

Mysteel：2024年春節(jié)前夕稀土行業(yè)大事記

座談會上，雙方在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、公司治理機(jī)制、稀土新材料、稀土大模型等方面進(jìn)行了深入交流 話題二：8家稀土上市公司發(fā)布2023年業(yè)績預(yù)告 話題三：北方稀土上調(diào)Q1稀土精礦交易價格 北方稀土發(fā)布關(guān)于2024年第一季度稀土精礦交易價格的公告，公司與關(guān)聯(lián)方內(nèi)蒙古包鋼鋼聯(lián)股份有限公司（簡稱“包鋼股份”）約定，自2023年4月1日起，在稀土精礦定價公式不變的情況下，每季度首月上旬，公司經(jīng)理層根據(jù)稀土精礦定價公式計算、調(diào)整稀土精礦價格，重新簽訂稀土精礦供應(yīng)合同或補(bǔ)充協(xié)議并公告。

主編視角

內(nèi)蒙古包頭：稀土產(chǎn)業(yè)由“世界級儲量”向“世界級產(chǎn)業(yè)”邁進(jìn)

被外界譽(yù)為“中國稀土之都”的內(nèi)蒙古自治區(qū)包頭市欲在稀土上大做文章17日，包頭市市長張銳表示，該市將加快稀土產(chǎn)業(yè)由“世界級儲量”向“世界級產(chǎn)業(yè)”邁進(jìn) 官方資料顯示，在稀土資源儲量方面，目前，包頭市已位居世界首位，達(dá)到“世界級儲量”但在向“世界級產(chǎn)業(yè)”邁進(jìn)方面，該市依然需要爬坡過坎。

聚焦

Mysteel：2023年稀土企業(yè)國慶期間運(yùn)行情況

進(jìn)入9月份，進(jìn)入下游傳統(tǒng)旺季，9月份下游訂單有所好轉(zhuǎn)，但尚未完全恢復(fù)，多數(shù)磁材企業(yè)排單至十月下旬，上游企業(yè)去庫狀態(tài)居多，廢料企業(yè)開工率不足，即將迎來中秋國慶雙假期，全國稀土企業(yè)生產(chǎn)情況不一，為此Mysteel稀土調(diào)研國內(nèi)主要地區(qū)稀土上下游企業(yè)國慶節(jié)節(jié)中生產(chǎn)情況，具體如下表顯示： 由上表可知，大部分稀土生產(chǎn)企業(yè)職能部門人員放假5-8天，銷售人員正常輪班，以保證接單正常進(jìn)行，多數(shù)企業(yè)國慶期間正常生產(chǎn)，原料方面節(jié)前備貨基本完成，保證國慶正常生產(chǎn)。

主編視角

【財聯(lián)社】供給預(yù)期收緊旺季至，重稀土價格短期或繼續(xù)被推漲

根據(jù)2016年中央環(huán)保督察及2018年督察“回頭看”反饋意見，贛州市稀土開采方面存在多達(dá)14個生態(tài)環(huán)境問題 2022年5月24日，贛南稀土礦山才正式復(fù)產(chǎn)，結(jié)束了長達(dá)6年的停產(chǎn) “龍南稀土礦山停產(chǎn)這么多年，也沒影響到稀土行業(yè)原材料供應(yīng)，你說這次環(huán)保整改影響大不大？”贛州當(dāng)?shù)匾晃?em class='keyword'>稀土上市企業(yè)人員如是說 預(yù)計短期內(nèi)重稀土價格走勢上漲 根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年8月份中國稀土進(jìn)口量為1.27萬噸，同比激增76%；前8個月進(jìn)口量增長54.4%，至11.84萬噸。

媒體報道

Mysteel周報：輕重稀土價格普遍上揚(yáng)（2023.09.04-09.08）

一丶本周聚焦 輕稀土鐠釹上游現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊，分離廠、金屬廠報價猶豫，出貨意愿較低，報價高位試探，低價尋貨困難，成交價格重心上移，短期偏強(qiáng)持續(xù)；中重稀土上游廠家報價少，持貨商低價尋貨偏難，鋱市場供應(yīng)較少，需求尚可，市場相對看好，鏑鋱釓鈥鉺不同程度上漲，短期穩(wěn)中偏強(qiáng)延續(xù) 上海鋼聯(lián)認(rèn)為：供應(yīng)端，原礦受進(jìn)口受限影響，廢料明顯倒掛，承壓嚴(yán)重，礦主捂貨惜售，廢料端倒掛明顯，廢料廠開工率明顯不足，交付長協(xié)顯得尤為困難，需要市場采補(bǔ)產(chǎn)品交付，各方反饋現(xiàn)貨庫存不足，金屬廠對鎖尋低較為困難，市場話語權(quán)逐漸轉(zhuǎn)變，加上本周各種消息面充斥和市場，市場信心得以提振，稀土主流產(chǎn)品價格也得以支撐，下游釹鐵硼毛坯產(chǎn)量穩(wěn)步有升，整體上下游供應(yīng)需求端處于緊平衡狀態(tài)，市場現(xiàn)貨流通不夠，顯的尤為緊張，后續(xù)鐠釹價格或?qū)⒎€(wěn)中有升，中重稀土后續(xù)走勢仍需看集團(tuán)資金流入情況，短期來看走勢偏穩(wěn)。

行情簡評

總投資15億，廣西崇左公布上半年稀土重點(diǎn)投資合作項目

（4）2020年，崇左稀土產(chǎn)業(yè)園克服疫情影響，全面統(tǒng)籌疫情防控、生產(chǎn)經(jīng)營和項目建設(shè)等各項工作，取得了營業(yè)總收入近30億元的良好業(yè)績同時，園區(qū)項目推進(jìn)取得了重大成果，科技創(chuàng)新、人才隊伍建設(shè)成效顯著，為“十四五”做大做強(qiáng)稀土產(chǎn)業(yè)奠定了良好基礎(chǔ)國家“十四五”規(guī)劃以高質(zhì)量發(fā)展為主線，稀土產(chǎn)業(yè)作為一項高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，具有廣闊的發(fā)展前景崇左市委市政府高度重視稀土上下游產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，把握國家大力發(fā)展稀土產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)的趨勢，堅定稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展的信心和決心，加快推動崇左稀土產(chǎn)業(yè)園發(fā)展，助推中泰產(chǎn)業(yè)園創(chuàng)建國家高新技術(shù)園區(qū)，目標(biāo)在3-5年內(nèi)打造成100億元的稀土新材料產(chǎn)業(yè)園，努力將崇左稀土產(chǎn)業(yè)園打造成稀土冶煉分離示范基地、稀土新材料的生產(chǎn)基地、稀土應(yīng)用產(chǎn)品生產(chǎn)基地、稀土科技研發(fā)基地、稀土人才培養(yǎng)基地，努力建成綠色、科技、人文、創(chuàng)新的高標(biāo)準(zhǔn)的工業(yè)園區(qū)，為廣西經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和富民興桂做出新的更大貢獻(xiàn)。

國內(nèi)資訊

北方稀土上半年僅完成利潤總額全年目標(biāo)兩成

從中報業(yè)績來看，上半年公司營收、利潤總額分別為164.83億元、13.17億元，各自僅完成經(jīng)營目標(biāo)的38.64%、20.58% 中報顯示，北方稀土上半年生產(chǎn)冶煉分離產(chǎn)品8.35萬噸，同比增長27.44%；稀土金屬1.31萬噸，同比增長18.13%；功能材料3.28萬噸，同比降低4.55%；稀土冶煉分離和稀土金屬產(chǎn)量創(chuàng)歷史同期最高水平 另據(jù)北方稀土披露的2023年1-6月主要經(jīng)營數(shù)據(jù)，上半年公司稀土氧化物、儲氫材料銷量同比均有不同程度下降，而拋光材料產(chǎn)量和銷量雙雙下降。

企業(yè)動態(tài)

稀土原料價格下行致產(chǎn)銷齊跌，大地熊H1虧3801.51萬元

半年度業(yè)績預(yù)告顯示，中國稀土上半年歸母凈利潤同比下降82.60%至87.85%；廣晟有色上半年歸母凈利潤同比下滑43.89%至49.23%廈門鎢業(yè)業(yè)績快報顯示，公司上半年稀土業(yè)務(wù)利潤同比下降16.88%對于業(yè)績下降，這些上市公司均提及，2023年上半年稀土市場整體走勢下行，部分稀土商品銷售價格較上年同期下降，公司商品銷售毛利亦較上年同期相應(yīng)降低 為應(yīng)對原材料價格波動的風(fēng)險，大地熊稱通過保持與北方稀土及其他稀土供應(yīng)商的穩(wěn)定合作，保證供應(yīng)的穩(wěn)定。

企業(yè)動態(tài)

磁材企業(yè)開工率普遍不高，粵浙部分磁材小作坊已停產(chǎn)

據(jù)稀交所最新周報，近期因中小型磁材企業(yè)產(chǎn)能縮減，且氧化物市場價格不穩(wěn)，導(dǎo)致磁材廠廢料出貨不多，成交量大幅度降低；磁材方面，企業(yè)則以剛需采購為主 “目前公司庫存量也不高，可以考慮開始出來買點(diǎn)，但在價格下跌的時候肯定不買，買的時候肯定是在漲”某磁材企業(yè)采購人士如是說 下游需求不足，稀土企業(yè)業(yè)績普遍“縮水” 受稀土價格下行影響，稀土上市企業(yè)一季度業(yè)績普遍大幅“縮水”。

國內(nèi)資訊

Mysteel：13家稀土上市公司分析2023年面臨的風(fēng)險

稀土上市公司2022年年度報告披露已經(jīng)落幕Mysteel梳理其中13家上市公司年度報告中提到的2023年主要經(jīng)營風(fēng)險發(fā)現(xiàn)，宏觀經(jīng)濟(jì)波動、匯率波動、原材料價格波動、市場競爭等都將對稀土企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營造成壓力具體內(nèi)容如下： 。

資訊

mysteel日報：鐠釹詢盤增加 鏑鋱成交小幅上漲

四、市場總結(jié)： 上海鋼聯(lián)認(rèn)為：今日稀土主流產(chǎn)品穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，輕稀土方面：氧化鐠釹貿(mào)易企業(yè)尋低活躍，分離企業(yè)現(xiàn)貨較少報價較為猶豫，出貨意愿不高，個別企業(yè)因年底有備貨需求，怕物流受到影響，廢料分離企業(yè)產(chǎn)生畏高情緒，轉(zhuǎn)為低價補(bǔ)貨態(tài)勢，金屬企業(yè)補(bǔ)貨較為猶豫，對鎖為主中重稀土方面：今日集團(tuán)有少量詢盤采購，工廠報價較少，市場現(xiàn)貨流通量有限價格在散單的成交下，價格不斷拉高，鏑鋱詢貨有所增加，釓鈥等產(chǎn)品也受其影響價格有所上升，對短期內(nèi)對價格仍有支撐，輕稀土上漲空間有限，中重稀土價格仍有部分上行空間。

日報

Mysteel有色早讀：國際原油連跌三日 倫敦基本金屬全線收跌

據(jù)Mysteel統(tǒng)計，截至9月1日，共有14家稀土上市企業(yè)發(fā)布2022年半年報，合計營業(yè)收入781.5億元，合計實現(xiàn)凈利潤76.52億元 近日，中科三環(huán)發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表公司產(chǎn)品應(yīng)用于機(jī)器人領(lǐng)域已多年，目前主要應(yīng)用于工業(yè)機(jī)器人，一般而言，工業(yè)機(jī)器人對釹鐵硼磁性材料的性能要求更高一些此外，就公司1萬噸產(chǎn)能項目擴(kuò)建情況，公司表示，公司的擴(kuò)產(chǎn)計劃正在進(jìn)行當(dāng)中，預(yù)計今年下半年會有部分新增產(chǎn)能陸續(xù)建成投產(chǎn)。

有色聚焦

【證券日報】下游需求旺盛，上市公司礦業(yè)資源爭奪正酣

對此，吳龍坤還表示，這幾年稀土永磁市場需求不斷增加，造成原材料端氧化物供需處于緊張狀態(tài)，對稀土礦的需求也逐年增加，上市公司積極出手搶占礦山，一方面是增加原材料稀土礦的儲備，另一方面則是打通稀土上下游產(chǎn)業(yè)鏈，增強(qiáng)企業(yè)競爭力

媒體報道

“7億噸儲量”沖上熱搜，稀土戰(zhàn)略應(yīng)看得更遠(yuǎn)

我們不能滿足于做初級產(chǎn)品的出口商，而是應(yīng)當(dāng)將稀土上游產(chǎn)業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢進(jìn)一步擴(kuò)展到下游的產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，要加強(qiáng)稀土產(chǎn)業(yè)下游高附加值材料制造的創(chuàng)新投入，進(jìn)一步提高稀土深加工的水平，推動稀土全產(chǎn)業(yè)鏈集聚均衡發(fā)展 傳統(tǒng)上來看，國外市場之所以認(rèn)為開采不經(jīng)濟(jì)，一個重要原因是稀土的洗練成本高、環(huán)境污染嚴(yán)重如果土耳其真的發(fā)現(xiàn)富礦，且后續(xù)能夠建立起一定的成品供應(yīng)能力，那么其對全球稀土市場和價格的沖擊確實是不可小覷的。

國內(nèi)資訊

Mysteel日報：鐠釹小幅偏強(qiáng)震蕩 鋱鏑高位盤整

四、市場總結(jié)： 上海鋼聯(lián)認(rèn)為：周初稀土主流產(chǎn)品價格走勢以穩(wěn)為主，市場整體詢報盤較少，成交量未及預(yù)期，交易雙方觀望情緒仍濃鐠釹受廢料價格支撐，在僵持中小幅上漲，現(xiàn)階段廢料采購壓力增大，部分廢料分離企業(yè)被迫減停產(chǎn)，為了保證長協(xié)氧化物交付，個別廢料分離企業(yè)加價采購，以致廢料不含稅鐠釹報至90萬元/噸，折合含稅97萬元/噸左右，氧化鐠釹和鐠釹金屬現(xiàn)貨價格嚴(yán)重倒掛，冶煉企業(yè)原材料采購困難金屬銷售承壓，釹鐵硼企業(yè)進(jìn)去訂單略有增加但價格無法對鎖，磁材企業(yè)搶單出現(xiàn)，短期鐠釹價格穩(wěn)中小幅偏強(qiáng)震蕩為主；中重稀土上游分離企業(yè)報貨猶豫，市場整體詢盤活躍度不高，貿(mào)易企業(yè)獲利變現(xiàn)，鏑鋱等產(chǎn)品價格有所松動，短期中重稀土主流產(chǎn)品穩(wěn)中小幅偏弱震蕩依舊。

日報

Mysteel日報：鐠釹偏強(qiáng)延續(xù) 鋱鏑有所松動

四、市場總結(jié)： 上海鋼聯(lián)認(rèn)為：今日稀土市場主流產(chǎn)品漲跌互現(xiàn)，鐠釹仍是廢料價格支撐，價格偏強(qiáng)運(yùn)行，鏑鋱有所松動現(xiàn)階段廢料供應(yīng)存在缺口，氧化物現(xiàn)貨有限，上游報價堅挺但磁材詢盤活躍度不高，鐠釹金屬成交未及預(yù)期，金屬價格上漲越快越高越打擊后端企業(yè)現(xiàn)金流和消費(fèi)信心，下游觀望情緒越濃不利于價格鞏固，鐠釹步入無量上漲、有價無市狀態(tài)，從情緒來看鐠釹氧化物和金屬報價還有上探空間，但上漲幅度或?qū)⒅饾u走緩，在沒有成交量的促使下；中重稀土上游投入資金放緩，下游剛需采購，部分貿(mào)易企業(yè)獲利變現(xiàn)，成交低位小幅下探，短期弱穩(wěn)震蕩為主。

日報