【鈦媒體】稀土狂飆，不只是因為“反制”

后期不排除中美博弈后，互相妥協(xié)，政策口徑有所放寬中長期則需關(guān)注技術(shù)進步和全球供應(yīng)鏈的重構(gòu) 值得注意的是，出口管制全面升級疊加價格回升，券商分析師紛紛在研報中給予稀土板塊“看好”“增持”或“推薦”評級不過，觀察君注意到，當(dāng)前，在稀土價格和企業(yè)盈利能力未能回到歷史高點時，不少公司股價已回到高點 以北方稀土舉例，其在2021年、2022年的盈利巔峰時期，歸母凈利潤曾分別達到51.30億元和59.84億元，而根據(jù)公司的預(yù)計，今年前三季度預(yù)盈超15億元，機構(gòu)預(yù)測其2025全年盈利超不過30億元。

媒體報道

Mysteel：中美關(guān)稅糾紛 “TACO交易”下的商品價格走勢新變化

若會晤達成階段性協(xié)議，市場或復(fù)制4月后的修復(fù)行情；若會晤落空，則意味著博弈失控風(fēng)險上升，資產(chǎn)將面臨重定價壓力中長期看，中美博弈正步入新階段：雙方手段更系統(tǒng)化（從中方稀土技術(shù)管控到美方精準關(guān)稅），沖突模式趨于“規(guī)則化”，市場需適應(yīng)波動率常態(tài)化抬升的新環(huán)境重點關(guān)注內(nèi)需政策落地節(jié)奏與產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)的實質(zhì)性進展 正文： 1. 10月節(jié)后關(guān)稅摩擦升級引發(fā)市場避險潮 2025年10月9日，特朗普宣布擬從11月1日起對中國商品加征100%關(guān)稅，這一決定立即引發(fā)全球風(fēng)險資產(chǎn)的劇烈震蕩。

觀點

“智能基因”加速包頭鋁產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級

近日，由自治區(qū)科技廳指導(dǎo)，內(nèi)蒙古科學(xué)技術(shù)研究院、市科技局、上海交通大學(xué)內(nèi)蒙古研究院聯(lián)合主辦的2025年第51期“蒙科聚”專題發(fā)布會——上海交通大學(xué)科技成果發(fā)布會（AI賦能與鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展）活動在我市舉行，為包頭鋁產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展注入“智能基因” “大禹鑄器AI創(chuàng)新平臺”構(gòu)建鋁加工全流程數(shù)字孿生系統(tǒng)，可使鋁合金成材率和鑄件合格率大幅提升；“結(jié)構(gòu)功能一體化鋁合金材料”適配新能源汽車底盤、航空航天部件等高端場景，打破國外技術(shù)壟斷；“AI智能排產(chǎn)系統(tǒng)”以數(shù)據(jù)智能重構(gòu)生產(chǎn)計劃，動態(tài)匹配原材料供應(yīng)與能耗波動，為綠色生產(chǎn)提供“智慧方案”……此外還有“稀土再生鋁合金的高質(zhì)化利用”“稀土鋁鈦硼細化技術(shù)及其應(yīng)用”。

國內(nèi)資訊

166家煤焦生產(chǎn)企業(yè)+106家焦鋼終端將于8月20日相聚青島！煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈大能齊聚！

2025第十四屆中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會”將于2025 年 8 月 20-22日在青島香格里拉酒店召開。

會議報道

Mysteel：特朗普關(guān)稅下一局·系列（五）白宮經(jīng)濟幕僚的三角戰(zhàn)略——理念邏輯與現(xiàn)實碰撞

但中國具備“稀土反制牌”作為結(jié)構(gòu)性震懾，在特朗普第二任期內(nèi)，這種能力預(yù)計將抑制美方過度激進，從而降低尾部沖突風(fēng)險 （2）安全牌：收縮防務(wù)承諾，強化經(jīng)濟回報 在全球安全體系重構(gòu)中，國家安全已從“純粹戰(zhàn)略目標”演化為“可議價籌碼”特朗普政府在對外政策中日益強化“以安全換讓利”的邏輯，催生出一種“隱性保護費機制”： 預(yù)算收縮倒逼要價機制：面對債務(wù)天花板和財政約束，美國難以擴大軍事投送，因此更傾向于將安全承諾變現(xiàn)，從盟友處換取經(jīng)濟對價； “安全”概念外延擴大：除軍事協(xié)防外，安全議題還涉及非關(guān)稅手段（如對中國高科技出口管制）、關(guān)鍵供應(yīng)鏈重組（如移除中國半導(dǎo)體材料），以維護美國產(chǎn)業(yè)和技術(shù)優(yōu)勢； 雙重嵌套邏輯：安全防務(wù)既是“要價工具”，也是約束他國政策配合度的制度性黏結(jié)機制。

觀點

葛紅林：塑造創(chuàng)新綠色數(shù)智共贏的有色礦業(yè)發(fā)展新格局

歐盟《關(guān)鍵原材料法案》要求，到2030年，鋰、稀土加工本土化比例超40%美國《通脹削減法案》以稅收優(yōu)惠排斥他國電池材料這種逆全球化、泛安全化的產(chǎn)業(yè)政策，企圖對他國海外礦產(chǎn)投資形成“寒蟬效應(yīng)”未來，對中國礦業(yè)或海外投資而言，尤其是關(guān)鍵礦產(chǎn)相關(guān)對外投資合作領(lǐng)域的系統(tǒng)性風(fēng)險將不斷上升而識別風(fēng)險、應(yīng)對風(fēng)險，逐漸成為中企國際化和全球化發(fā)展的重要課題之一 二是資源民族主義抬頭，海外布局面臨再重構(gòu)的風(fēng)險。

國內(nèi)資訊

Mysteel：脫鉤博弈下的戰(zhàn)略反噬——解讀美國（若）取消中國最惠國待遇的經(jīng)濟代價

然而，在現(xiàn)有全球分工格局下，中國商品的綜合性價比與產(chǎn)能穩(wěn)定性在許多領(lǐng)域仍無可替代大規(guī)模供應(yīng)鏈重構(gòu)不僅成本高企，還將帶來階段性產(chǎn)能錯配與效率損失，從而顯著推升終端價格水平 與此同時，中國極可能啟動有針對性的反制措施，尤其在稀土、電子材料、藥品中間體等關(guān)鍵領(lǐng)域?qū)γ莱隹趯嵤┫拗七@些領(lǐng)域?qū)γ绹圃鞓I(yè)具有較高戰(zhàn)略依賴，一旦受限，將進一步加劇輸入性通脹風(fēng)險 據(jù)研究機構(gòu)測算，美國通脹率可能因關(guān)稅上升而在一年內(nèi)上升0.24個百分點，若考慮中國反制措施，通脹增幅可能擴大至0.39個百分點，對美國消費者物價指數(shù)（CPI）構(gòu)成持續(xù)壓力。

觀點

包鋼股份營銷中心：以“三個優(yōu)化”為引擎，加速向鋼鐵新材料服務(wù)商蝶變

在鋼鐵行業(yè)由“規(guī)模擴張”轉(zhuǎn)向“價值深耕”的浪潮中，包鋼股份營銷中心正在用一場靜默而深刻的變革，重新定義鋼鐵產(chǎn)品的價值坐標系，以“三個優(yōu)化”為支點，撬動從鋼鐵產(chǎn)品制造商向鋼鐵新材料服務(wù)商的跨越式轉(zhuǎn)變銷售大廳數(shù)據(jù)大屏上跳動的曲線，勾勒出一幅鋼鐵企業(yè)價值重構(gòu)的能量圖譜 品種優(yōu)化：從“鋼鐵超市”到“精品專柜”的質(zhì)變 在包鋼股份稀土鋼板材廠，技術(shù)人員正在對高比例摻氫管線鋼進行測試。

經(jīng)營管理

2023年十種有色金屬產(chǎn)量有望突破7000萬噸

按金屬品種分，鋁、銅、鉛鋅、黃金、鎢鉬、稀土、鎳鈷幾個主要品種利潤分別為951.5億元、693.4億元、290.5億元、179.4億元、160.9億元、154億元、128億元，銅、鉛鋅、黃金、稀土、銻、鎂、白銀等金屬品種實現(xiàn)利潤增長，鋁、鎢鉬、鎳鈷、錫、工業(yè)硅等金屬品種實現(xiàn)利潤下降 陳學(xué)森表示，2023年，我國有色金屬工業(yè)生產(chǎn)總體仍會保持平穩(wěn)運行 從全球經(jīng)濟環(huán)境看，2023年美聯(lián)儲加息幅度放緩，但加息周期尚未結(jié)束，受世界流動性緊縮、需求放緩、地緣沖突、產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)等多重因素影響，全球經(jīng)濟下行壓力加大，外需對中國經(jīng)濟的支撐進一步減弱，尤其是對具有金融屬性較強，并且產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈與國際市場密切相關(guān)的有色金屬的影響不可低估。

國內(nèi)資訊

工信部副部長王江平：推動《稀土條例》盡快出臺

7月7日，工業(yè)和信息化系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)政策與法規(guī)工作視頻會議在京召開，部黨組成員、副部長王江平出席會議并講話部總經(jīng)濟師許科敏出席會議 王江平指出，今年以來，產(chǎn)業(yè)政策與法規(guī)各項工作取得階段性進展其中，重點行業(yè)立法得到加強，稀土條例制定抓緊推進做好產(chǎn)業(yè)政策與法規(guī)工作，必須立足“兩個大局”，心懷“國之大者”，觀大勢、識大局、謀大事，深刻認識和把握制造業(yè)智能化綠色化服務(wù)化趨勢日益凸顯、全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈加速重構(gòu)、發(fā)達國家產(chǎn)業(yè)政策回歸趨勢明顯、加快行業(yè)治理體系與治理能力現(xiàn)代化要求更加迫切等新形勢新要求。

國內(nèi)資訊

云琳：碳資產(chǎn)擴張開啟 金屬醞釀新機

提升清潔能源使用比例，一方面會加速“光伏（風(fēng)電）+儲能”的發(fā)展，另一方面會重構(gòu)電力系統(tǒng)，擴大電力系統(tǒng)的投資，從而帶動新能源金屬及新材料（鋰、鎳、鈷、銅、稀土磁材、晶硅、白銀等）的需求增長擴大電動車應(yīng)用同樣會帶動新能源金屬及輕金屬（鋁、鎂等）的需求增長 免責(zé)聲明：以上內(nèi)容為嘉賓個人學(xué)術(shù)觀點，未經(jīng)嘉賓本人審核，不代表本網(wǎng)觀點和立場 。

會議報道

中鋼協(xié)關(guān)于發(fā)布第十九屆(2019～2020年)冶金企業(yè)管理現(xiàn)代化創(chuàng)新成果的通知

各有關(guān)單位： 根據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會《冶金企業(yè)管理現(xiàn)代化創(chuàng)新成果審定發(fā)布暫行辦法》的規(guī)定，經(jīng)冶金企業(yè)管理現(xiàn)代化創(chuàng)新成果審定委員會嚴格評審、中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會審核，決定發(fā)布第十九屆(2019～2020年)冶金企業(yè)管理現(xiàn)代化創(chuàng)新成果281項，其中一等成果43項、二等成果69項、三等成果169項，具體成果名單見附件 希望各會員單位加強交流、學(xué)習(xí)，促進行業(yè)管理水平進一步提高。

鋼材