加速關鍵礦產囤積！五角大樓斥資10億美元擴大國家戰(zhàn)略儲備

根據(jù)DLA的采購意向，美國國防部計劃購買：價值最高達5億美元的鈷、最高達2.45億美元的銻、最高達1億美元的鉭、以及總計約4500萬美元的鈧 一位行業(yè)高管指出，這些計劃顯示美國政府已經意識到這些材料的重要性，并希望支持現(xiàn)有的國內生產能力他補充稱：“對美國政府而言，囤積關鍵礦產仍處在非常早期的階段，但關注度正迅速上升” DLA目前在美國各地的倉庫中儲存數(shù)十種合金、金屬、稀土、礦石及貴金屬。

聚焦

金力永磁：2024年稀土永磁材料實際產能已達3.2萬噸

9月3日，金力永磁發(fā)布投資者關系活動記錄表公司在中重稀土相關物項出口管制措施出臺后，按照國家有關規(guī)定開展出口申報工作，目前已陸續(xù)獲得國家主管部門頒發(fā)的出口許可證2025年上半年，公司實現(xiàn)境外銷售收入5.13億元，同比下降13.58%，其中對美國出口的銷售收入為2.17億元，同比增長45.10% 2024年度，公司全年稀土永磁材料實際產能已達3.2萬噸，力爭到2027年建成6萬噸稀土永磁材料產能及先進的具身機器人電機轉子生產線。

企業(yè)動態(tài)

西方國家“稀土一哥”財年凈利潤暴跌90%

Lacaze在簡報會上表示，美國重稀土加工廠的建設能否繼續(xù)推進存在“重大不確定性”公司正在與美國國防部進行談判，以達成雙方都能接受的承購協(xié)議，但無法保證一定能夠達成 萊納斯也在周四概述了到2030年的戰(zhàn)略規(guī)劃相較于總產能提升，公司重點將轉向生產更多的“重稀土”，并設法與下游公司建立合作關系，以生產金屬或稀土磁體Lacaze透露，馬來西亞可能會成為所有環(huán)節(jié)的供應樞紐。

國際資訊

金力永磁：力爭到2027年建成6萬噸稀土永磁材料產能

8月20日，金力永磁發(fā)布投資者關系活動記錄表，公司在中重稀土相關物項出口管制措施出臺后，按照國家有關規(guī)定開展出口申報工作，目前已陸續(xù)獲得國家主管部門頒發(fā)的出口許可證2025年上半年，公司實現(xiàn)境外銷售收入5.13億元，同比下降13.58%，其中對美國出口的銷售收入為2.17億元，同比增長45.10% 2024年度，公司全年稀土永磁材料實際產能已達3.2萬噸，力爭到2027年建成6萬噸稀土永磁材料產能及先進的具身機器人電機轉子生產線。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel解讀：沖高回落，稀土鐠釹能否守住50大關

據(jù)悉，該工廠預計將在2028年開始投入運營，其稀土磁體的年生產能力將達到1萬噸美國國防部同意在未來10年內，保證MP Materials公司的釹鐠混合稀土的價格不會低于每公斤110美元截止當日國內釹鐠氧化物價格為45.3萬元/噸，折算價差約32-33萬元/噸，這一行為一定程度上保護了美國當?shù)?em class='keyword'>稀土企業(yè)的生產利益，從而進一步擺脫以中國為主要進口國的傳統(tǒng)模式，另一方面，持續(xù)分化的價格和巨大的價差提振了國內市場信心，重新估值稀土國際戰(zhàn)略地位。

主編視角

美國國防部將成稀土生產商MP Materials的最大股東

據(jù)悉，該工廠預計將在2028年開始投入運營，其稀土磁體的年生產能力將達到1萬噸 美國國防部同意在未來10年內，保證MP Materials公司的釹鐠混合稀土的價格不會低于每公斤110美元釹鐠是重要的稀土元素，用于制造電動汽車電機和風力渦輪機 此外，根據(jù)一項為期10年的承購協(xié)議，MP Materials生產的所有稀土磁體都將由國防和商業(yè)客戶購買 MP Materials預計將在其位于加州的MountainPass工廠增加額外的重稀土分離能力，鞏固其作為國家戰(zhàn)略資產的地位，該工廠將從國防部獲得1.5億美元的貸款。

國際資訊

Mysteel早讀：特朗普宣布與越南達成貿易協(xié)議 有色金屬多數(shù)飄紅

其中，中國5月氧化鋁預估產量為747.1萬噸 ◎【美國ReElement擴大稀土產能】美國稀土精煉商ReElement Technologies擴大其高純度稀土分離元素的能力ReElement的投資者美國資源公司6月30日表示，該公司已開始讓國防和商業(yè)合作伙伴試用99.99%的稀土氧化物ReElement目前在印第安納州諾布爾斯維爾的工廠生產，大規(guī)模生產將于2026年初轉移到印第安納州馬里恩的工廠。

有色聚焦

金力永磁：已陸續(xù)獲得國家主管部門頒發(fā)的中重稀土相關物出口許可證

6月26日，金力永磁在投資者關系活動記錄表中稱，公司在中重稀土相關物項出口管制措施出臺后，便按照國家有關規(guī)定開展出口申報工作，并已陸續(xù)獲得國家主管部門頒發(fā)的出口許可證，出口區(qū)域包括美國、歐洲及東南亞等公司在機器人領域正積極配合世界知名科技公司的具身機器人電機轉子研發(fā)和產能建設，并有小批量的交付

企業(yè)動態(tài)

Mysteel解讀：2025年5月稀土產量數(shù)據(jù)簡析

主要體現(xiàn)在江西和四川地區(qū)，受中美貿易政策調整影響，從美國進口金屬礦減少明顯，緬甸礦恢復正常進口水平，整體原礦產出量保持同等水平，庫存有所縮水；廢料分離企業(yè)整體產量同比上揚，產能利用率仍處于中等水平，廢料市場長期仍有供應缺口 以下氧化鐠釹產量根據(jù)上海鋼聯(lián)調研，由國內119家 稀土分離企業(yè)其中在產氧化鐠釹60家（包括原礦和再生）統(tǒng)計所得。

調研數(shù)據(jù)

Mysteel早讀：俄烏談判無果而終 有色金屬普遍收跌

◎安徽匯聯(lián)智新材料科技有限公司擬建年產10萬噸鋁合金材料項目，項目目前處于環(huán)境影響評價第二次公示階段項目總投資41500萬元，建設冷軋車間、輥涂車間，配套建設公輔工程、環(huán)保工程等內容，項目建成后，將形成年產10萬噸鋁合金材料的生產能力 ◎在特朗普訪問沙特之際，隨團的美國企業(yè)宣布一系列在沙投資或合作的計劃除了眾多科技公司，還有一家美國稀土礦商 ◎外交部發(fā)言人林劍5月16日主持例行記者會。

有色聚焦

Mysteel解讀：實施稀土出口管制對美國市場的影響分析

據(jù)了解，每輛特斯拉電動車需2.3公斤釹鐵硼永磁體，美國本土產能僅能滿足3%需求除此之外，該公司的“擎天柱”人形機器人的量產計劃也收到稀土出口管制影響，據(jù)環(huán)球時報4月23日報道，美國特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克正在積極與我國協(xié)商，希望獲得使用稀土永磁材料的許可 4、醫(yī)療領域 4月18日，美國《華盛頓郵報》報道稱，反制措施恐將切斷美國用于醫(yī)療保健的稀土資源。

主編視角

Mysteel：貿易摩擦下稀土新形式--政策控供給、新興拉需求

目前供需雙緊，但出口限制對于下游永磁企業(yè)影響程度較大，而國際市場也陸續(xù)針對技術創(chuàng)新開展產業(yè)布局，美國啟動232調查限制中國磁材進口，歐盟擬通過《關鍵原材料法案》建立技術壁壘，迫使企業(yè)參與國際標準制定（如《稀土材料太空應用規(guī)范》）以爭奪話語權 因此，據(jù)上海鋼聯(lián)調研了解，目前國內永磁企業(yè)較多調整工廠工人排版安排，往年五一節(jié)日基本正常生產，但今日或較多工作會安排放假，在目前國家貿易形式未有明顯改變前提下短期內基于目前的貿易形式下，五月永磁企業(yè)與金屬企業(yè)將下調產能利用率，后續(xù)稀土市場主流價格或將弱穩(wěn)延續(xù)。

主編視角

銀河磁體：出口美國營收占比4.4%，中重稀土出口管制對出口美國業(yè)務有一定影響

4月11日，銀河磁體管理層在下午舉行的2024年度業(yè)績說明會上表示，去年公司出口美國的銷售收入占總收入的4.4%，中重稀土相關物項實施出口管制措施，對公司今年出口美國的業(yè)務預計有一定影響稀土價格會影響公司原材料價格，公司會根據(jù)原材料價格的波動和市場情況，與客戶協(xié)商，調整產品售價今年一季度，公司生產經營總體正常，公司已具備熱壓釹鐵硼磁體批量生產能力

企業(yè)動態(tài)

【鈦媒體】年內價格已漲超11%！中國出口管制下，稀土拐點已至？

前四大稀土資源持有國資源儲量合計超過全球總儲量的85%，資源分布集中度較高 上海鋼聯(lián)稀貴金屬資訊部稀土分析師何強告訴鈦媒體APP，“中國是全球中重稀土的主要供應國，2024年占全球產量的69.23%，且冶煉產能占比達85%出口管制后，美國、日本等依賴中國供應的國家短期內難以找到替代來源” 具體到此番出口管制的中重稀土，2024年，中國對全球氧化鋱、氧化鏑供給的貢獻度為98%、99%（含進口礦來源），我國出口鋱、鏑量是海外產量的9.5/8.1倍，我國鋱、鏑、稀土永磁出口量約占全球總供給17.4%、4.4%、17%，且我國中重稀土的開采冶煉指標已經連續(xù)多年未增長。

媒體報道

[新聞]：美國加大對鉀肥等關鍵礦產產能提升的支持

美國總統(tǒng)3月份時簽署了一項行政令，旨在提升國內關鍵礦產和稀土的生產能力。

行業(yè)快訊

Mysteel：脫鉤博弈下的戰(zhàn)略反噬——解讀美國（若）取消中國最惠國待遇的經濟代價

然而，在現(xiàn)有全球分工格局下，中國商品的綜合性價比與產能穩(wěn)定性在許多領域仍無可替代大規(guī)模供應鏈重構不僅成本高企，還將帶來階段性產能錯配與效率損失，從而顯著推升終端價格水平 與此同時，中國極可能啟動有針對性的反制措施，尤其在稀土、電子材料、藥品中間體等關鍵領域對美出口實施限制這些領域對美國制造業(yè)具有較高戰(zhàn)略依賴，一旦受限，將進一步加劇輸入性通脹風險 據(jù)研究機構測算，美國通脹率可能因關稅上升而在一年內上升0.24個百分點，若考慮中國反制措施，通脹增幅可能擴大至0.39個百分點，對美國消費者物價指數(shù)（CPI）構成持續(xù)壓力。

觀點

特朗普將簽署行政令擴大煤炭開采和使用，政策前景疑問頗多

這一轉變可能會鼓勵煤炭公司增加配置在聯(lián)邦土地上的租約美國內政部數(shù)據(jù)顯示，截至2023年，煤炭公司僅持有279份聯(lián)邦租約，覆蓋近422,000英畝土地而在上世紀90年代，這些公司持有489份租約，覆蓋約730,000英畝的土地 同時基于特朗普上個月簽署的另一份行政令，被列為與稀土、電池原材料同一檔次的“關鍵礦物”，也將使得煤炭享受到《國防生產法》的優(yōu)待這項美國在戰(zhàn)時制定的法案，旨在動用緊急權力和資金提高國防物資的產能。

聚焦

黑色期貨早報：全部下跌，多機構看空鐵礦石

國務院關稅稅則委員會、商務部、海關總署接連發(fā)布多項對美反制措施，包括對原產于美國的所有進口商品加征34%關稅、在世貿組織爭端解決機制下起訴美方相關做法、將多家美國實體列入出口管制管控名單、對中重稀土相關物項實施出口管制、暫停6家美企輸華資質等 數(shù)據(jù)：上周，247家鋼廠高爐煉鐵產能利用率89.63%，環(huán)比增加0.55個百分點，同比增加6.02個百分點。

期評

Mysteel解讀：1-2月未列明稀土氧化物進口受阻延續(xù) 數(shù)量銳減

其中美國自建分離產能分流出口，有意于發(fā)展自己的稀土供應鏈，從1-2月數(shù)據(jù)可看出出口數(shù)量波動性較大，2025年對美國出口金屬礦的依賴性或降低，進口量逐步減少而作為對中國供應離子礦第一大國的緬甸，由于1-2月關鍵關口進出受阻，出口數(shù)據(jù)銳減較多，據(jù)部分礦商消息，中緬雙方談判有進展情況，隴川及騰沖這兩個主要關口3月底附近會陸續(xù)恢復暢通，目前仍就稅費問題在商討事宜，可進入的原礦數(shù)量不會很多綜合來看，預計3月中國進口稀土礦及其相關產品的數(shù)量或將保持穩(wěn)定。

主編視角

Mysteel早讀：美元和美債收益率攜手走強 有色金屬漲跌互現(xiàn)

現(xiàn)將中?。錾剑?em class='keyword'>稀土有限公司年產1.6萬t/a稀土冶煉分離生產線技改搬遷建設項目產能置換方案予以公告 01:00 美國至1月17日當周EA原油庫存(萬桶 美國至1月17日當周EIA俄克拉荷馬州庫欣原油庫存(萬桶) 美國至1月17日當周E1A戰(zhàn)略石油儲備庫存(萬桶） 07:30 日本12月核心CPI年率 08:01 英國1月G消費者信心指數(shù) 16:15 法國1月制造業(yè)PMMI初值 16:30 德國1月制造業(yè)PMI初值 17:00 歐元區(qū)1月制造業(yè)PMI初值 17:30 英國1月制造業(yè)PMI初值 英國1月服務業(yè)PMI初值 19:00 英國1月CBI零售銷售差值 22:45 美國1月標普全球制造業(yè)PMI初值 美國1月標普全球服務業(yè)PMI初值 23:00 美國1月密歐根大學消費者信心指數(shù)終值 美國1月一年期通脹率預期終值 美國12月成營銷售總數(shù)年化(萬戶) 待確定 日本至1月24日央行目標利率 。

有色聚焦