[新聞]：做好鐵礦石、化肥等重要原材料和初級產品保供穩(wěn)價

做好鐵礦石、化肥等重要原材料和初級產品保供穩(wěn)價，進一步強化大宗商品期現(xiàn)貨市場監(jiān)管，加強大宗商品價格監(jiān)測預警；支持企業(yè)投資開發(fā)鐵礦、銅礦等國內具備資源條件、符合生態(tài)環(huán)境保護要求的礦產開發(fā)項目；推動廢鋼、廢有色金屬、廢紙等再生資源綜合利用，提高“城市礦山”對資源的保障能力

行業(yè)要聞

發(fā)改委：做好鐵礦石等重要原材料和初級產品保供穩(wěn)價

2月18日，國家發(fā)展改革委發(fā)布關于印發(fā)促進工業(yè)經濟平穩(wěn)增長的若干政策的通知，關于保供穩(wěn)價政策，提及要堅持綠色發(fā)展，整合差別電價、階梯電價、懲罰性電價等差別化電價政策，建立統(tǒng)一的高耗能行業(yè)階梯電價制度，對能效達到基準水平的存量企業(yè)和能效達到標桿水平的在建、擬建企業(yè)用電不加價，未達到的根據(jù)能效水平差距實行階梯電價，加價電費專項用于支持企業(yè)節(jié)能減污降碳技術改造 還要做好鐵礦石、化肥等重要原材料和初級產品保供穩(wěn)價，進一步強化大宗商品期現(xiàn)貨市場監(jiān)管，加強大宗商品價格監(jiān)測預警；支持企業(yè)投資開發(fā)鐵礦、銅礦等國內具備資源條件、符合生態(tài)環(huán)境保護要求的礦產開發(fā)項目；推動廢鋼、廢有色金屬、廢紙等再生資源綜合利用，提高“城市礦山”對資源的保障能力。

鋼材

黑色期貨早報：全部上漲，多機構料螺紋鋼震蕩運行

截至7月9日9點30分，黑色期貨市場各品種全部上漲，焦煤、焦炭漲超1%，螺紋鋼、熱卷、鐵礦石、硅鐵、錳硅上漲 熱點：中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平近日在山西考察時指出，要在扛牢國家電煤保供責任前提下，推動煤炭產業(yè)由低端向高端、煤炭產品由初級燃料向高價值產品攀升，同時著眼于高水平打造我國重要能源原材料基地，配套發(fā)展風電、光伏發(fā)電、氫能等能源，構建新型能源體系。

期評

Mysteel：鋼坯出口創(chuàng)紀錄增長 ——內需疲弱下的成本套利與產業(yè)隱憂

然而，鋼坯出口持續(xù)擴張也暴露出兩大潛在風險：一是產業(yè)附加值流失，初級產品大量出口，按年出口千萬噸規(guī)模測算，每年約百億潛在增值空間外流；二是對資源環(huán)境形成壓力，高爐長流程高負荷運行推高了鐵礦石消耗與碳排放水平，與“雙碳”目標存在背離 展望后續(xù)，鋼坯出口仍有望維持高位，但增速或將放緩一方面，海外主要市場將逐步進入季節(jié)性需求淡季；另一方面，出于對產業(yè)鏈價值提升和綠色轉型的考量，政策層面或將出臺引導措施，鼓勵更多鐵水資源向高附加值產品傾斜，推動深加工能力釋放，助力鋼鐵行業(yè)加快結構優(yōu)化與高質量發(fā)展。

觀點

寶武、力拓合資西坡鐵礦項目為何被寄予厚望？

首先，西坡項目的成本有可能更低該項目建設內容只有一座初級破碎站和一條長達18公里的輸送系統(tǒng)，礦石開采出來后由重卡送至初級破碎站處理后，就會被輸送系統(tǒng)送往力拓集團現(xiàn)有的選礦廠，其后的處理和運輸都依托現(xiàn)有設施另外，今年2月力拓公布的2025年皮爾巴拉鐵礦石單位現(xiàn)金成本（FOB）指引是23-24.5美元／濕公噸，業(yè)內人士預測位于皮爾巴拉地區(qū)的西坡項目的鐵礦石單位現(xiàn)金成本也將處于這個水平附近。

原料

力拓攜手寶武開發(fā)的西坡鐵礦項目正式投產

西坡鐵礦項目共投資20億美元，包括建造一臺初級破碎機和18公里長的輸送系統(tǒng)，與現(xiàn)有的帕拉布爾杜加工廠相連今年3月底，第一批鐵礦石已通過西坡鐵礦項目系統(tǒng)加工 除了西坡鐵礦項目，Brockman Syncline 1項目（2025年3月6日力拓宣布投資18億美元開發(fā)），Hope Downs1項目和 West Angelas項目均正在通過審批程序以來謀求皮爾巴拉地區(qū)的長久發(fā)展。

礦山動態(tài)

Mysteel：1-2月鋼鐵板材出口環(huán)比小幅下降 年內或將遇阻

3.全球供需格局變化 全球鋼鐵產能明顯過剩，2025年全球鐵礦石供應寬松（產量預計超26億噸），原料價格走低（鐵礦石均價或跌至95美元/噸），但成品材需求疲軟導致國際鋼價承壓，削弱我國出口價格優(yōu)勢同時，部分國家通過本地化生產替代進口（如東南亞國家擴大自建鋼廠），我國需從單純出口轉向“產能出?！保蚧季秩蕴幱?em class='keyword'>初級階段 4. 海內外價差 從海內外價差情況來看，熱卷海內外價差在50-70美元/噸左右時，中國產品價格競爭力在全球市場較大，這也可以側面證實為何我國鋼材出口自2023年開始增量，2024年總出口量突破一億噸。

主編視角

力拓將投資18億美元擴建西澳Brockman鐵礦石礦區(qū)

該項目將利用現(xiàn)有設施進行生產，具備每年處理高達3400萬噸鐵礦石的能力預計該項目的首次出礦時間為2027年，此前預計為2028年項目的建設將于今年開始，包括新建一座初級破碎機、一條長距離輸送帶、一個非工藝基礎設施區(qū)以及一個為建筑工人提供的臨時營地在建設期間將創(chuàng)造約1000個工作崗位，項目投產后，BS1將維持約600名員工的就業(yè) 力拓鐵礦石首席執(zhí)行官西蒙·特羅特（Simon Trott）表示：“Brockman 4礦區(qū)在2024年生產了4300萬噸鐵礦石。

礦山動態(tài)

Fortescue收購Blacksmith鐵礦項目，強化皮爾巴拉地區(qū)布局

三、收購意義：高品位資源與完善基礎設施的完美結合 （1）Blacksmith鐵礦項目：依靠完善基礎設施，規(guī)避項目開發(fā)風險 對于Blacksmith鐵礦項目來講，將開發(fā)權出售給Fortescue可以規(guī)避部分鐵礦石項目開發(fā)風險，因為對于像紅鷹礦業(yè)公司這樣較為初級的開發(fā)公司來說，開發(fā)一項大型鐵礦石項目需要承擔巨大的資金負擔。

礦山動態(tài)

Mysteel早讀：特朗普重申將增產壓低油價 有色金屬多數(shù)飄紅

報告顯示，英美資源四季度銅產量為19.8萬噸，同比減少14%，環(huán)比增加9%；全年銅產量為77.3萬噸，同比減少6%四季度鐵礦石產量為1430萬噸，同比增加4%，環(huán)比減少9%；全年鐵礦石產量為6080萬噸，同比減少1%四季度鎳產量為1萬噸，同比減少10%，環(huán)比增加1%；全年鎳產量為3.94萬噸，同比減少2%2025年銅產量指導為69-75萬噸 ◎2月5日消息，標普全球追蹤的數(shù)據(jù)顯示，2024年全球初級和中級礦業(yè)公司籌集的資金下降12%至102.7億美元，為五年來的最低水平。

有色聚焦

首鋼集團黨委書記、董事長趙民革就任新一任中鋼協(xié)會長

主要滿足國內需求是中國鋼鐵始終堅持的基本定位，適當出口高端鋼鐵產品是中國鋼鐵保持國際競爭力的必由之路給予高端鋼鐵產品出口退稅非但不會造成出口大規(guī)模增長，還將有效抑制低端產品出口爭取高端鋼鐵產品出口退稅、加大力度打擊非法出口、有組織地應訴國際貿易糾紛非常重要、非常必要協(xié)會將積極采取措施，扭轉我國大量高價進口鐵礦石，大量低價出口初級、一般鋼鐵產品的不利局面，穩(wěn)固我國高端鋼鐵產品在國際市場份額和地位全行業(yè)必須清醒認識到，要群策群力、身體力行落實“鼓勵高端、限制低端、打擊非法”的原則，盡早實現(xiàn)規(guī)范、有序、平穩(wěn)出口，促進中國和世界鋼鐵行業(yè)的健康和可持續(xù)發(fā)展。

鋼材

澳大利亞鐵礦石資源的分布情況

力拓 力拓集團（RioTintoGroup）是全球知名的鐵礦石開采商之一，對全球鐵礦石供應起著重要作用，其鐵礦石業(yè)務主要集中在西澳大利亞州的皮爾巴拉地區(qū)、加拿大及非洲據(jù)不完全統(tǒng)計，西嶺項目為力拓2025年在澳大利亞的重點項目之一，該項目主要涉及產能置換，礦區(qū)開采權限于2022年9月獲批，年產能為2500萬噸，包括建造一臺初級破碎機和一條18公里長的輸送機連接到帕拉伯爾杜加工廠。

原料

耶弗拉茲集團：俄羅斯鋼鐵巨頭的全球版圖與2024年戰(zhàn)略展望

該集團廣泛涉獵鐵礦石開采、煤炭產業(yè)等關鍵領域，并通過控股和戰(zhàn)略合作的方式，將其影響力延伸至意大利、美國、南非等多個國家的鋼鐵市場在全球初級礬原料生產市場中，耶弗拉茲集團獨占鰲頭，占據(jù)了超過20%的市場份額，彰顯了其在原材料供應鏈中的重要地位 二、業(yè)務范圍與市場地位： 1、多元化業(yè)務版圖： 耶弗拉茲集團主要業(yè)務版塊包括：鐵礦開采與鋼材生產（烏拉爾及西伯利亞地區(qū)），煤礦開采（東部圖瓦地區(qū)），釩礦加工（西部圖拉地區(qū)），整合了鐵礦石開采和鋼材冶煉以及釩生產的關鍵資產，是俄羅斯最大的垂直整合一體化冶金控股公司之一。

礦山動態(tài)

全球鋼鐵行業(yè)脫碳收益與風險并存

不過，隨著運營方面的改進，成本將繼續(xù)降低此外，向新設施的轉型將降低維護成本預計綠色鋼材的價格也將高于傳統(tǒng)碳鋼，從而減輕部分成本壓力 鋼鐵行業(yè)是二氧化碳排放大戶 鋼鐵行業(yè)約占全球二氧化碳排放量的7%由于采用冶金煤還原鐵礦石，而且很大一部分煉鋼設施依賴燃煤發(fā)電，因此，整個生產過程是高度碳密集型的 鋼材完全可以回收再利用，但目前廢鋼數(shù)量不足以滿足鋼材生產需求，而且廢鋼中含有大量雜質，因此需要不斷進行初級煉鋼。

鋼材

國內鐵礦開發(fā)正加速進行亟待政策“再推一把”

其包括馬松林、銅山、路枯3個礦段，采礦權面積5.7823平方公里，保有資源儲量共計32.56億噸將按照“露天+地下”的方式，高標準推動紅格南礦規(guī)模開發(fā)和綠色礦山建設計劃2030年實現(xiàn)年處理鐵礦石4000萬噸，持續(xù)穩(wěn)定供應釩鈦鐵精礦890萬噸/年、鈦精礦283萬噸/年、硫鈷精礦2萬噸/年，形成穩(wěn)定的初級資源保障能力 除了紅格南礦外，國內多個鐵礦項目正如火如荼地開發(fā)。

爐料

Mysteel解讀：力拓一季度產銷同比下滑 二季度產銷仍有增長韌性

三、力拓鐵礦版圖擴張最新進展 1）西坡項目（Western Range）：該項目是力拓集團（占股54%）與寶武（占股46%）在西澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)開展的合資項目項目設計鐵礦石年產能為2500萬噸，包括建造一臺初級破碎設備和一條18公里長的輸送系統(tǒng)，并將其連接到帕拉伯杜（Paraburdoo）現(xiàn)有加工廠，一季度礦山建設現(xiàn)已完成50%，計劃將于2025年投產。

主編視角

關于2023年國民經濟和社會發(fā)展計劃執(zhí)行情況與2024年國民經濟和社會發(fā)展計劃草案的報告

穩(wěn)步推進能源產供儲銷體系建設，用能高峰期和重要活動期間能源供應總體平穩(wěn)加強煤炭兜底保障能力，先進產能有序釋放加快支撐性調節(jié)性電源和跨省區(qū)重要輸電通道建設，加大跨省區(qū)電力調配力度，深化電力需求側管理，市場化需求響應能力進一步提升支持油氣領域加大勘探開發(fā)和增儲上產力度，原油、天然氣產量持續(xù)增長，北方清潔取暖重點地區(qū)用能供應保障進一步強化保障初級產品供給和價格穩(wěn)定，加強鐵礦石價格調控監(jiān)管，國內礦山項目建設扎實推進，寧波舟山大宗商品儲運基地建設穩(wěn)步推進，海外礦產資源開發(fā)合作持續(xù)加強。

國內

【福建廣聯(lián)商貿】預測節(jié)后泉州水泥價格穩(wěn)中偏弱運行

經營范圍包括房地產開發(fā)；對旅游業(yè)的投資；鋼材、水泥、建筑材料、機械配件、金屬材料、冶金設備、機電設備、工程機械設備及配件、鐵礦石、初級農產品的代購代銷、批發(fā)。

水泥大家說市場

中國鐵礦石海外權益礦項目回顧

項目包括建設一個初級破碎設備和一個18公里長的輸送系統(tǒng)，將其連接到現(xiàn)有的Paraburdoo鐵礦石加工廠，預計將于2025年建成投產目前，西坡項目正在緊鑼密鼓建設中，項目總投資預計為20億美元 此外，力拓集團和中國寶武還以市場價格達成了一項鐵礦石銷售協(xié)議，涵蓋13年總計高達1.265億噸的鐵礦石這一數(shù)量代表了中國寶武公司在西坡項目通過合資企業(yè)預計的2.75億噸鐵礦石產量中擁有46%的權益。

爐料

中國經濟大循環(huán)觀察

這是去年我國進口額最大的商品：集成電路進口額約2.77萬億元，占全部進口總值的15.3%；原油進口額約2.44萬億元，占比約13.5% 2010年至2021年，我國進口零部件占中間品比重從26.2%下降至18.4%，折射我國自主創(chuàng)新水平穩(wěn)步提升但關鍵核心零部件“卡脖子”問題依然凸顯，原油、鐵礦石、天然氣、大豆等初級產品對外依存度較高 習近平總書記深刻指出，在當前國際形勢充滿不穩(wěn)定性不確定性的背景下，立足國內、依托國內大市場優(yōu)勢，充分挖掘內需潛力，有利于化解外部沖擊和外需下降帶來的影響，也有利于在極端情況下保證我國經濟基本正常運行和社會大局總體穩(wěn)定。

國內