提供應(yīng)對國際大宗商品風(fēng)險(xiǎn)管理工具，海南國際清算所上線人民幣海漂鐵礦石掉期業(yè)務(wù)

鐵礦石作為鋼鐵工業(yè)的核心原料，我國主要依賴進(jìn)口資源，對外依存度長期在80％左右，年進(jìn)口額高達(dá)12億噸，是大宗商品中僅次于原油的第二大進(jìn)口產(chǎn)品，其價(jià)格波動直接影響下游產(chǎn)業(yè)鏈成本與利潤海漂鐵礦石貿(mào)易是鐵礦石國際貿(mào)易市場中最重要的組成部分，為未來一段時(shí)間內(nèi)（多為2-8周）從大型港口（主要為原產(chǎn)地港口）通過海運(yùn)運(yùn)輸?shù)狡渌笮透劭冢ǘ酁橄M(fèi)地港口）的鐵礦石貿(mào)易，參與者涵蓋礦山、鋼廠、貿(mào)易商及金融機(jī)構(gòu)等多元化群體。

部委協(xié)會

Mysteel解讀：鐵礦石跨期正套或?qū)ⅰ巴跽邭w來”

4. 理論上鐵礦石近遠(yuǎn)月的供需錯(cuò)配 鐵礦作為一個(gè)對外依賴度較大的大宗商品，由于從海外運(yùn)往國內(nèi)運(yùn)輸時(shí)間長，與需求存在一定的供需錯(cuò)配，天然具有良好的跨期套利屬性 從供給端來看，鐵礦石由于澳洲巴西位于南半球，在一季度經(jīng)常受颶風(fēng)等天氣影響在一季度的發(fā)運(yùn)是最少的。

觀點(diǎn)

鋼市面對面：市場庫存處于偏低水平，冬儲心態(tài)仍偏謹(jǐn)慎（第71期）

另外截止目前，其他地區(qū)的鋼廠冬儲政策，價(jià)格仍然偏高，與市場心理預(yù)期的安全價(jià)格相差甚遠(yuǎn)，因此市場情緒多較為謹(jǐn)慎 四、嘉賓精彩觀點(diǎn)回顧 江蘇省鋼鐵服務(wù)業(yè)協(xié)會 會長 陳達(dá) 1. 當(dāng)前庫存水平：當(dāng)前的庫存屬于歷史低位，今年鋼鐵行業(yè)呈現(xiàn)低產(chǎn)低庫存低需求的狀態(tài)，鋼鐵行業(yè)還面臨著高成本的問題，鐵礦石對外依賴度達(dá)到80%以上，壓制了行業(yè)利潤。

一周回顧

Mysteel：2024年下半年鋼材出口展望

但鋼材出口高增對我國鋼鐵行業(yè)而言喜憂參半一方面，鋼材出口旺盛緩解國內(nèi)鋼材需求下降壓力，使得鋼廠生產(chǎn)節(jié)奏維持相對平穩(wěn)，緩解鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩壓力但一方面，鋼材出口“量增價(jià)跌”特征明顯，尤其在近幾年愈演愈烈我國作為全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國和出口國，鋼鐵生產(chǎn)原料卻嚴(yán)重依賴海外，其中鐵礦石對外依存度高達(dá)82%左右，鋼廠生產(chǎn)長期維持較高水平，導(dǎo)致原材料不合理溢價(jià)長期存在，而鋼材低價(jià)出口使鋼企陷入雙向擠壓的薄利陷阱。

產(chǎn)業(yè)分析

我國新建、在建鐵精礦年產(chǎn)能約5000萬噸，現(xiàn)階段海外權(quán)益鐵礦在產(chǎn)資源共計(jì)約7000萬噸

（注：不含羅河鐵礦、泥河鐵礦產(chǎn)能數(shù)據(jù)） 進(jìn)軍海外——現(xiàn)階段海外權(quán)益鐵礦在產(chǎn)資源共計(jì)約7000萬噸 由于我國粗鋼產(chǎn)量絕對值較大，僅依靠國內(nèi)資源難以滿足粗鋼生產(chǎn)的需要，未來一段時(shí)期，我國對進(jìn)口礦的高度依賴局面不會改變因此，加強(qiáng)海外鐵礦資源開發(fā)，成為有效降低我國鐵礦石對外依存度的重要途徑之一 目前，我國已建成投產(chǎn)的海外鐵礦山有中信的中澳磁鐵礦、鞍鋼的卡拉拉鐵礦、沙鋼的薩維奇河鐵礦、首鋼的馬爾科納鐵礦、慶華礦業(yè)的唐克里里鐵礦等，目前年產(chǎn)鐵精礦5500萬噸左右。

爐料

端穩(wěn)資源“飯碗”須先立后破、內(nèi)外聯(lián)動

（注：不含羅河鐵礦、泥河鐵礦產(chǎn)能數(shù)據(jù)） 進(jìn)軍海外——現(xiàn)階段海外權(quán)益鐵礦在產(chǎn)資源共計(jì)約7000萬噸 由于我國粗鋼產(chǎn)量絕對值較大，僅依靠國內(nèi)資源難以滿足粗鋼生產(chǎn)的需要，未來一段時(shí)期，我國對進(jìn)口礦的高度依賴局面不會改變因此，加強(qiáng)海外鐵礦資源開發(fā)，成為有效降低我國鐵礦石對外依存度的重要途徑之一 目前，我國已建成投產(chǎn)的海外鐵礦山有中信的中澳磁鐵礦、鞍鋼的卡拉拉鐵礦、沙鋼的薩維奇河鐵礦、首鋼的馬爾科納鐵礦、慶華礦業(yè)的唐克里里鐵礦等，目前年產(chǎn)鐵精礦5500萬噸左右。

爐料

Mysteel解讀：全球鐵礦石供應(yīng)簡析——澳巴近期仍是主力，俄羅斯?jié)摿薮?/a>

【正極】發(fā)改委印發(fā)《規(guī)劃》 A股公司競帆循環(huán)資源新藍(lán)海

　　面對我國鐵礦石對外依賴度過高的現(xiàn)狀，國內(nèi)不少鋼企加大了廢鋼使用量。

政策動態(tài)

【遼寧寶騰】預(yù)計(jì)節(jié)后建筑鋼材價(jià)格或隨鐵礦價(jià)格起伏

近期來看，原料價(jià)格持續(xù)拉漲，帶動成材價(jià)格小幅上調(diào)在國內(nèi)鋼廠對外礦的依賴度較高的情況下，鐵礦價(jià)格維持高位，鋼廠生產(chǎn)成本也將高位運(yùn)行，成材價(jià)格會隨著開春需求逐步恢復(fù)而出現(xiàn)上漲空間反之，若鐵礦石價(jià)格下跌，失去成本支撐，在冬儲量逐步到貨、貿(mào)易商庫存壓力增大的情況下，成材或?qū)⑿》蛳抡{(diào)整 公司簡介 遼寧寶騰貿(mào)易有限公司成立于于2011年3月，位于沈陽市首府新區(qū)，公司主營工程建筑鋼材型材管材等，是集批發(fā)、零售及終端工程配送為一體的大型鋼材貿(mào)易公司。

建筑鋼材

左更：不論全球還是中國，鐵礦石均不存在供不應(yīng)求

” 對于未來的形勢，左更認(rèn)為，中國鋼鐵工業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐作用從未減弱但全球范圍內(nèi)只有中國對鐵礦石、錳、鉻資源對外依存度如此之高，其中，鐵礦石面臨“三高一低”（對外依存度高、進(jìn)口來源度高、相對優(yōu)質(zhì)資源寡頭壟斷度高，而國內(nèi)鐵元素供給能力偏低）問題，錳、鉻則更加高度依賴于南非一國，任何不可抗力或突發(fā)事件均將對資源的日常穩(wěn)定供應(yīng)造成沖擊“因此，未來，我們要通過著力壓減粗鋼產(chǎn)能，增強(qiáng)相對優(yōu)質(zhì)國內(nèi)鐵礦石、錳資源的集中、集約型開發(fā)，壓減、避免不必要的低附加值或簡單加工出口，有效降低資源的對外依存度。

爐料

Mysteel：花開又被風(fēng)吹落 嚴(yán)冬下廢鋼行業(yè)的趨勢判斷！

3、產(chǎn)業(yè)鏈條的利潤有所失衡 近期對于鐵水原料一側(cè)的急速拉漲，發(fā)改委多次發(fā)話加強(qiáng)監(jiān)管，且寶鋼股份11月21日也在互動平臺上稱，公司認(rèn)為目前鐵礦石價(jià)格脫離基本面，長期來看鐵礦石價(jià)格應(yīng)該回歸合理區(qū)間但該種打壓僅是干擾資金的博弈端，并未觸及產(chǎn)業(yè)本身實(shí)質(zhì)性矛盾因?yàn)閺脑隙藖砜?，由于國?nèi)鐵礦品味及產(chǎn)量較低，同時(shí)開采成本偏高，導(dǎo)致中國對外嚴(yán)重依賴，海外礦山處于高度壟斷地位，造就了我國鋼廠丟失鐵礦定價(jià)話語權(quán)的窘境，同時(shí)焦煤采購受制于焦企利潤，即便在成材大漲預(yù)期下，鋼廠實(shí)際利潤多被礦、焦擠兌，而為控制成本，廢鋼總成為首當(dāng)其沖對象，這也是為何今年以來，成材出現(xiàn)百元以上漲幅之時(shí)，廢鋼卻連往月跌價(jià)空間都未補(bǔ)齊，造成海外礦山、焦企-鋼廠-廢鋼企業(yè)的利潤差異化加劇，該產(chǎn)業(yè)鏈條的利潤出現(xiàn)失衡。

熱點(diǎn)聚焦

南華期貨：關(guān)于如何更好發(fā)揮鐵礦石期貨對礦山企業(yè)套期保值的作用

長期以來，全球的優(yōu)質(zhì)鐵礦資源分布較為集中，海外礦山集團(tuán)（淡水河谷、力拓、必和必拓和FMG）壟斷了全球的鐵礦石貿(mào)易，我國鐵礦石嚴(yán)重依賴進(jìn)口，對外依存度常年維持在80%以上2022年我國鐵礦石原礦產(chǎn)量9.68億噸，折合鐵精粉2.8億噸同年我國進(jìn)口鐵礦石成品礦11.07億噸，鐵礦石對外依存度接近80%為爭奪鐵礦石定價(jià)權(quán)，提高我國在國際貿(mào)易中的影響力，幫助實(shí)體企業(yè)規(guī)避因現(xiàn)貨價(jià)格不利波動而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，我國鐵礦石期貨應(yīng)運(yùn)而生。

爐料

刁力：國內(nèi)鋼鐵市場供需兩端有望達(dá)成新平衡

后期來看，受高通脹、能源價(jià)格升高和貨幣緊縮政策等因素影響，國際市場鋼鐵需求形勢不容樂觀。國內(nèi)方面，在國家加大宏觀政策調(diào)控力度、著力擴(kuò)大有效需求的決策部署，疊加供給端受控因素，鋼材市場供需兩端有望形成新的平衡。

主題大會

抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，走穩(wěn)廢鋼產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展之路

一是自產(chǎn)廢鋼，在鋼鐵聯(lián)合企業(yè)生產(chǎn)過程中產(chǎn)生，以各種切頭和廢品形式存在二是加工廢鋼，在生產(chǎn)鋼材制成成品時(shí)產(chǎn)生的廢品、邊角余料及含鐵廢棄物、多為沖壓邊角料、車屑、料頭等三是折舊廢鋼，由鋼鐵材料制成的各種機(jī)械設(shè)備、交通工具、農(nóng)用機(jī)械、機(jī)具、軍事用品、生活用品等經(jīng)過一定使用年限后的報(bào)廢品其中，加工廢鋼和折舊廢鋼統(tǒng)稱社會廢鋼 會上，與會嘉賓分析了當(dāng)前廢鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn) 從機(jī)遇來看，一是作為鋼鐵生產(chǎn)原料的鐵礦石集中在巴西、澳大利亞等的四大礦山，而我國鐵礦石對外依存度超過80%，“卡脖子”風(fēng)險(xiǎn)極大，受地緣政治等因素影響，對國外礦石的過高依賴可能對我國鋼鐵行業(yè)原料安全、產(chǎn)業(yè)安全造成威脅。

爐料

改革重組三年，鞍本跑出央地合作“加速度”

當(dāng)下，中國鋼鐵行業(yè)發(fā)展正逐步進(jìn)入深度調(diào)整期長期以來，產(chǎn)業(yè)集中度低下，鐵礦石資源對外依賴度高是我國鋼鐵行業(yè)的痛點(diǎn)，面對嚴(yán)峻的行業(yè)形勢，鋼鐵企業(yè)應(yīng)如何盤活生產(chǎn)力，加快轉(zhuǎn)型高質(zhì)量發(fā)展？ “一季度利潤總額完成年預(yù)算階段性目標(biāo)，鐵精礦、生鐵、粗鋼、鋼材產(chǎn)量均高于去年同期”在鞍本重組的第三個(gè)年頭，鞍鋼集團(tuán)用首季度“開門紅”交出了一份國企“答卷”。

聚焦

劉東：海外合作助力中國鉻行業(yè)開啟新篇章

中鋼集團(tuán)鉻資源未來仍可充分發(fā)揮資源優(yōu)勢，努力打造鉻行業(yè)具有核心競爭能力與較強(qiáng)盈利能力的一流的國際化礦業(yè)公司，成為全球鉻業(yè)的引領(lǐng)者。

主題大會

鋼鐵行業(yè)按下減碳“快進(jìn)鍵”

從原料端來看，廢鋼需求有增無減，煤焦資源需求減量，國產(chǎn)鐵礦石供應(yīng)跟隨產(chǎn)業(yè)布局增長，海外鐵礦石供應(yīng)控制力增強(qiáng)”蔡擁政進(jìn)一步解釋說，一是“十四五”期間，甚至從更長的時(shí)間周期來看，廢鋼社會蓄積量增加和廢鋼政策調(diào)整，是緩解鐵礦石對外過度依賴的一個(gè)重要資源二是國產(chǎn)鐵礦石資源供應(yīng)布局多元化、近距化，也是逐步縮減內(nèi)陸鋼廠對海外礦石依賴度，實(shí)現(xiàn)自身低碳發(fā)展的一個(gè)重要路徑三是基于鐵礦石“基石計(jì)劃”的海外礦山投資計(jì)劃，也是保障鐵礦石供應(yīng)的重要一環(huán)。

鋼材

每年出口損失200億，澳總理力求恢復(fù)貿(mào)易，1月煤炭已有交易

短期而言仍然需要注意政策端對價(jià)格上行空間的影響，以及基本面寬松使得價(jià)格自下而上出現(xiàn)負(fù)反饋跡象 力拓集團(tuán)（RioTinto）：中國重新開放帶來鐵礦出貨量強(qiáng)勁開端 在期貨市場上除了煤炭，鐵礦石也是重要的黑色系品種，中國每年進(jìn)口鐵礦石超數(shù)十億噸，其中約8.68億噸來自澳大利亞，占進(jìn)口總體的62%目前國內(nèi)鋼廠對澳大利亞的鐵礦石進(jìn)口仍有一定的依賴度，鋼鐵企業(yè)也在加快重組整合以提高對外的原料議價(jià)能力。

爐料

非洲聯(lián)盟發(fā)表聲明，重申加速非洲工業(yè)化建設(shè)

非洲聯(lián)盟當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月1日在一份聲明中表示，上周在尼日爾舉行的非盟工業(yè)化和經(jīng)濟(jì)多元化特別峰會上，與會非洲多國領(lǐng)導(dǎo)人重申要加速非洲工業(yè)化和經(jīng)濟(jì)多元化建設(shè)，優(yōu)先考慮發(fā)展健康和制藥、汽車、礦產(chǎn)資源、食品等領(lǐng)域，以減少非洲大陸的對外依賴來自尼日爾、乍得、盧旺達(dá)等多個(gè)非洲國家的領(lǐng)導(dǎo)人參加了此次會議 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

國際

張志祥：我國鋼鐵行業(yè)面臨的“三大痛點(diǎn)”和未來發(fā)展方向

在11月11日上午主題大會上，北京建龍重工集團(tuán)有限公司董事長張志祥先生作《鋼鐵未來之路》的主題演講。

主題大會