印度鋼鐵部長(zhǎng)表示：不排除禁止鐵礦石出口的可能性

據(jù)外媒報(bào)道，聯(lián)合鋼鐵部長(zhǎng)Dharmendra Pradhan在MCCI的年度大會(huì)上表示，不排除在印度市場(chǎng)短期時(shí)間內(nèi)禁止鐵礦石出口的可能性大會(huì)上，鋼鐵工業(yè)代表尋求印度鋼鐵部的干預(yù)，以解決礦石短缺問(wèn)題 一家印度鋼廠(chǎng)表示“今年鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)了前所未有的上漲，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)幾乎沒(méi)有供應(yīng)。

市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

印度果阿邦時(shí)隔12年后恢復(fù)鐵礦石開(kāi)采

7月31日，據(jù)悉印度果阿邦在時(shí)隔12年后恢復(fù)了鐵礦石開(kāi)采，該邦的采礦活動(dòng)曾于2012 年停止數(shù)據(jù)顯示，在2009-2010年的高峰期，果阿邦每年出口低品位鐵礦石高達(dá)5000萬(wàn)噸，大部分出口到中國(guó) 此前，果阿邦政府已經(jīng)分別在2022年12月，2023年3月和2024年9月分三輪拍賣(mài)了果阿邦地區(qū)的12個(gè)礦區(qū)不過(guò)截至2025年7月，只有三個(gè)礦區(qū)投入運(yùn)營(yíng)，另外有四個(gè)礦區(qū)正在等待印度環(huán)境與林業(yè)部的最終審判，預(yù)計(jì)季風(fēng)季節(jié)（每年的6-9月）過(guò)后可能還會(huì)有兩個(gè)礦區(qū)開(kāi)始開(kāi)采。

礦山動(dòng)態(tài)

朱克東：2025年鐵礦石供需寬松成定局 礦價(jià)重心將持續(xù)下移

今年中國(guó)春節(jié)結(jié)束較早，下游需求啟動(dòng)較快，疊加出口訂單強(qiáng)勁，產(chǎn)量略有增長(zhǎng)，同時(shí)鋼廠(chǎng)因生產(chǎn)自律利潤(rùn)明顯好轉(zhuǎn)；歐洲、日韓因國(guó)內(nèi)需求走弱，產(chǎn)量明顯下滑；而越南、印度等新興國(guó)家隨著國(guó)內(nèi)需求增加，產(chǎn)量明顯提升，但其增量不及年初的預(yù)期 展望下半年，朱克東認(rèn)為鐵礦石將進(jìn)入供需寬松周期，價(jià)格重心大概率下移從歷史周期看，62%澳粉價(jià)格指數(shù)當(dāng)前處于下行通道，結(jié)合供需格局，預(yù)計(jì)下半年價(jià)格區(qū)間將在80-100美元/干噸。

會(huì)議報(bào)道

2024年，國(guó)外10家龍頭鋼企日子過(guò)得怎么樣？

二是有資源優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，充分利用其優(yōu)勢(shì)，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)紐柯利用美國(guó)廢鋼價(jià)格低的優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持采用低成本戰(zhàn)略，還通過(guò)優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，減少庫(kù)存積壓和降低物流成本巴西蓋爾道利用國(guó)內(nèi)豐富的鐵礦石資源，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，降低物流成本，同時(shí)擴(kuò)大對(duì)美國(guó)的出口 三是國(guó)外企業(yè)積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，適應(yīng)市場(chǎng)變化日本制鐵積極調(diào)整相關(guān)產(chǎn)線(xiàn)，集中優(yōu)勢(shì)資源專(zhuān)注于生產(chǎn)高附加值鋼材，高端產(chǎn)品增長(zhǎng)了20%；改變投資戰(zhàn)略，把經(jīng)營(yíng)資源集中至美國(guó)、印度和東南亞市場(chǎng)；堅(jiān)持加大研發(fā)投入，不斷推出新產(chǎn)品和新技術(shù)，保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

鋼材

鋼價(jià)逐步企穩(wěn)反彈

2025年1月至4月中旬，鋼材價(jià)格呈震蕩下行態(tài)勢(shì)這一階段，鐵水產(chǎn)量超出市場(chǎng)預(yù)期，但原材料供應(yīng)整體較為寬松焦煤因庫(kù)存高企，價(jià)格持續(xù)承壓下跌；鐵礦石除2月受颶風(fēng)短暫擾動(dòng)外，在高供應(yīng)預(yù)期下價(jià)格同樣疲軟，雙重因素使鋼材生產(chǎn)成本不斷走低 出口端的沖擊同樣顯著2月21日，越南宣布對(duì)原產(chǎn)于印度和中國(guó)的部分熱軋鋼產(chǎn)品征收臨時(shí)反傾銷(xiāo)稅，最高稅率達(dá)27.83%2025年一季度，美國(guó)不僅對(duì)中國(guó)商品加征20%的關(guān)稅，還針對(duì)鋼鐵和鋁進(jìn)口額外加征25%關(guān)稅。

鋼材

國(guó)際鋼市日?qǐng)?bào)：美國(guó)螺紋鋼市場(chǎng)自去年11月首次提漲 出口不確定性加強(qiáng)（2025.1.23）

出口方面，特朗普本周宣布對(duì)多個(gè)貿(mào)易伙伴加征關(guān)稅，包括加拿大，墨西哥，對(duì)中國(guó)商品加征10%的關(guān)稅，因此對(duì)于整個(gè)美國(guó)出口市場(chǎng)來(lái)講，不確定性都極大當(dāng)前市場(chǎng)正在等待特朗普對(duì)加拿大和墨西哥實(shí)行關(guān)稅的政策，預(yù)計(jì)會(huì)在2月1日之后公布 【進(jìn)出口動(dòng)態(tài)】 【國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)態(tài)】 需求疲軟、原材料成本高企，印度二級(jí)鋼鐵企業(yè)放緩擴(kuò)張計(jì)劃 印度恰蒂斯加爾邦（Chhattisgarh）地理位置優(yōu)越，靠近鐵礦石和煤炭資源，是印度第二大鋼鐵生產(chǎn)基地，對(duì)推動(dòng)印度實(shí)現(xiàn)2030鋼鐵產(chǎn)能目標(biāo)具有重要作用。

日?qǐng)?bào)

印度公布綠色鋼鐵分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)擬提高關(guān)稅應(yīng)對(duì)進(jìn)口沖擊

不過(guò)，隨著國(guó)際鋼材價(jià)格上行，或?qū)⑹?em class='keyword'>印度本國(guó)鋼材更具價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，由此減少進(jìn)口量 行業(yè)擔(dān)憂(yōu) 盡管印度政府雄心勃勃地推動(dòng)自力更生計(jì)劃（Atmanirbhar Bharat），但不斷增加的鋼材進(jìn)口引發(fā)了行業(yè)利益相關(guān)方的擔(dān)憂(yōu)印度鋼鐵行業(yè)一直面臨煉焦煤和鐵礦石等原材料間歇性短缺的問(wèn)題雖然印度有大量的鐵礦石供應(yīng)，但供應(yīng)鏈中斷、物流挑戰(zhàn)和出口驅(qū)動(dòng)的采礦政策直接導(dǎo)致該國(guó)鋼鐵制造商的投入成本攀升。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel年報(bào)：2025年鐵礦石價(jià)格重心繼續(xù)下移

其中澳洲鐵礦石全年發(fā)運(yùn)量9.3億噸，同比減642萬(wàn)噸，巴西全年發(fā)運(yùn)量3.8億噸，同比增加1392萬(wàn)噸，其他國(guó)家發(fā)運(yùn)量2.75億噸，同比增加1660萬(wàn)噸因此，2024年的巴西與其他國(guó)家的鐵礦石發(fā)運(yùn)量均有不同程度的增量，而澳洲同比減少出現(xiàn)這種情況的原因主要在于：澳巴發(fā)運(yùn)受天氣影響整體弱于往年，但澳洲礦山中力拓處于產(chǎn)能迭代期，中信泰富全年減產(chǎn)700萬(wàn)噸，MLR年產(chǎn)能約800萬(wàn)噸的伊爾干鐵礦項(xiàng)目于今年停止生產(chǎn)運(yùn)輸兒，而其他澳洲礦山釋放的產(chǎn)能增量未能彌補(bǔ)這部份減量；下半年礦價(jià)高位且烏克蘭發(fā)運(yùn)同比增量突出，但下半年礦價(jià)走低，影響其他國(guó)家礦山生產(chǎn)、出口積極性，尤其是印度，導(dǎo)致除澳巴外其他國(guó)家發(fā)運(yùn)同比增量有所收縮。

年報(bào)

印度果阿邦鐵礦開(kāi)采幾度停滯后再次復(fù)產(chǎn)

印度是全球重要的鐵礦石生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)之一，擁有豐富的鐵礦資源儲(chǔ)備和快速發(fā)展的礦業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施印度的鐵礦資源主要集中在賈坎德邦(Jharkhand)、奧里薩邦(Orissa)、恰蒂斯加爾邦(Chattisgarh)、卡納塔克邦(Karnataka)和果阿邦(Goa)其中，果阿邦鐵礦儲(chǔ)量約占印度的11%，已探明儲(chǔ)量預(yù)估為10億噸，以低品鐵礦石為主，盡管儲(chǔ)量有限，但憑借靠海港的地理優(yōu)勢(shì)，鐵礦出口曾于2010-2011財(cái)年達(dá)到5445萬(wàn)噸峰值水平，但自2012年起，因環(huán)保和法律問(wèn)題導(dǎo)致果阿采礦行業(yè)停滯，后期雖短暫恢復(fù)過(guò)，但效果不及預(yù)期，據(jù)印度官方消息，果阿邦鐵礦項(xiàng)目復(fù)產(chǎn)已于2022年開(kāi)始積極推進(jìn)中，計(jì)劃出口4500萬(wàn)噸鐵礦石，其中預(yù)計(jì)2000萬(wàn)噸來(lái)自果阿邦新開(kāi)采的鐵礦石，另外2500萬(wàn)噸則來(lái)自于處理全邦采礦租賃區(qū)的7億噸低品位鐵礦石庫(kù)存，另外果阿邦還提出目前正在申請(qǐng)?zhí)岣?000萬(wàn)噸的鐵礦開(kāi)采量上限，預(yù)計(jì)未來(lái)當(dāng)?shù)氐?em class='keyword'>鐵礦石出口量可能會(huì)超過(guò)5000萬(wàn)噸。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：2024年印度鐵礦石產(chǎn)量穩(wěn)中有增，出口亮眼

此外，雖然受工人罷工影響，印度國(guó)有鐵礦石生產(chǎn)商N(yùn)MDC在1-6月的產(chǎn)量同比下降9.9%，至2251萬(wàn)噸，這可能對(duì)印度鐵礦石的總體產(chǎn)量增勢(shì)產(chǎn)生了一定影響，但整體影響不大另外，三季度以來(lái)，由于印度當(dāng)?shù)丶撅L(fēng)天氣，7-8月當(dāng)?shù)?em class='keyword'>鐵礦石生產(chǎn)受到較大影響，產(chǎn)量同比僅邊際增加，但往年此階段都受季節(jié)性天氣擾動(dòng)，屬于正常波動(dòng)范圍 二、印度鐵礦石出口持續(xù)增長(zhǎng) 為了適應(yīng)印度當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)需求變化，過(guò)去幾年內(nèi)印度政府曾多次調(diào)整鐵礦石出口關(guān)稅，最新的一次關(guān)稅調(diào)整停留在2022年11月，且由于印度當(dāng)?shù)貙?duì)低品位鐵礦的需求有限，大部分出口的鐵礦石以低品礦為主，因此2023年至今，印度鐵礦石出口表現(xiàn)較為亮眼。

主編視角

澳洲政府：鐵礦石價(jià)格下跌可能導(dǎo)致稅收大幅收縮

印度是第二大鋼鐵生產(chǎn)國(guó)，但其自身?yè)碛休^多的鐵礦石儲(chǔ)量，未來(lái)對(duì)澳洲出口的鐵礦石不會(huì)有較大的需求 目前中國(guó)鐵礦需求進(jìn)入下行階段，另外隨著一些大型且成本較低的澳大利亞新鐵礦以及幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦的投產(chǎn)，未來(lái)可能會(huì)加劇全球鐵礦石的供應(yīng)過(guò)剩從上半年的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，目前鐵礦石供應(yīng)已經(jīng)處于過(guò)剩的狀態(tài)，未來(lái)需求下降伴隨著供應(yīng)增加會(huì)使得鐵礦石市場(chǎng)在未來(lái)三年甚至四年內(nèi)一直處于供應(yīng)過(guò)剩的狀態(tài) 去年澳大利亞鐵礦石出口額占出口總額的18%，近幾月由于投資者對(duì)于中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)悲觀(guān)預(yù)期以及鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩的擔(dān)憂(yōu)，加劇鐵礦石價(jià)格下行壓力，對(duì)澳洲的鐵礦石出口或?qū)⒃斐梢欢ㄓ绊憽?/p>

礦山動(dòng)態(tài)

國(guó)海良時(shí)期貨：全球鐵礦石市場(chǎng)未來(lái)何去何從？

鐵礦石需求量的減少使上半年礦價(jià)重心下移，62指數(shù)波動(dòng)區(qū)間為98.30~143.95美元/噸，當(dāng)前于110美元/噸附近徘徊，高庫(kù)存下礦價(jià)上方空間被不斷壓縮 [印度出口增長(zhǎng)引人注目] 上半年，全球非主流礦山貢獻(xiàn)了2000萬(wàn)噸左右的鐵礦石發(fā)運(yùn)增量上半年，礦價(jià)多位于110～130美元/噸區(qū)間運(yùn)行，此價(jià)格之下，全球有超過(guò)95%的礦山獲利，非主流礦山生產(chǎn)、發(fā)運(yùn)積極，其中印度鐵礦石出口高增引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

爐料

國(guó)際鋼市日?qǐng)?bào)：俄羅斯熱卷出口市場(chǎng)低迷 供應(yīng)商和買(mǎi)家雙雙尋求其他市場(chǎng)代替（2024.5.29）

目前土耳其內(nèi)貿(mào)熱卷價(jià)格在605-620美元/噸EXW區(qū)間徘徊，周環(huán)比下跌10-15美元/噸 【進(jìn)出口動(dòng)態(tài)】 【國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)態(tài)】 NMDC罷工結(jié)束后鐵礦石跌價(jià)可能性不大 由于工人要求加薪，印度最大的鐵礦石開(kāi)采公司NMDC在恰蒂斯加爾邦和卡納塔克邦的礦山面臨生產(chǎn)中斷。

日?qǐng)?bào)

國(guó)際鋼市日?qǐng)?bào)：歐洲熱卷進(jìn)出口價(jià)格平穩(wěn) 德國(guó)需求較好（2024.5.30）

意大利方面，現(xiàn)貨市場(chǎng)也較為平靜，可交易價(jià)格大概在630歐元/噸EXW-640歐元/噸EXW（7月交貨） 進(jìn)口市場(chǎng)方面，亞洲資源并不受青睞，因?yàn)槠浣回浿芷诤团漕~限制價(jià)格大約在610-620歐元/噸CFR 其中越南出口熱卷報(bào)價(jià)在580-590歐元/噸CFR意大利， 土耳其資源為600-610歐元/噸CFR意大利， 其中包括反傾銷(xiāo)稅，同時(shí)利比亞市場(chǎng)熱卷資源也在上述價(jià)格區(qū)間 【進(jìn)出口動(dòng)態(tài)】 【國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)態(tài)】 NMDC罷工結(jié)束后鐵礦石跌價(jià)可能性不大 由于工人要求加薪，印度最大的鐵礦石開(kāi)采公司NMDC在恰蒂斯加爾邦和卡納塔克邦的礦山面臨生產(chǎn)中斷。

日?qǐng)?bào)

國(guó)海良時(shí)期貨：全球鐵礦石估值體系將逐步調(diào)整

總的說(shuō)來(lái)，未來(lái)印度鋼鐵工業(yè)的飛速發(fā)展將增加印度鐵礦石的內(nèi)需，或減少印度鐵礦石的出口量，造成部分貿(mào)易流向的轉(zhuǎn)變，甚至有可能通過(guò)階段性的供需錯(cuò)配使印度由凈出口國(guó)變成凈進(jìn)口國(guó)，通過(guò)抵消部分產(chǎn)銷(xiāo)地間的分化程度調(diào)整鐵礦石的估值邏輯 此消彼長(zhǎng)之下，作為煉鋼大國(guó)的中國(guó)，正面臨與印度截然不同的境遇：粗鋼產(chǎn)能過(guò)剩，鐵礦石需求難見(jiàn)明顯增量4月3日，國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、應(yīng)急管理部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局等部門(mén)就2024年粗鋼產(chǎn)量調(diào)控工作進(jìn)行研究部署，即繼續(xù)開(kāi)展全國(guó)粗鋼產(chǎn)量調(diào)控工作，堅(jiān)持以節(jié)能降碳為重點(diǎn)，區(qū)分情況、有保有壓、分類(lèi)指導(dǎo)、扶優(yōu)汰劣，推動(dòng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，促進(jìn)鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

爐料

Mysteel解讀：力拓一季度產(chǎn)銷(xiāo)同比下滑 二季度產(chǎn)銷(xiāo)仍有增長(zhǎng)韌性

與此同時(shí)，作為力拓皮爾巴拉地區(qū)鐵礦主要出口港的丹皮爾港(Dampier)和蘭伯特角港(Cape Lambert)，其港口庫(kù)存下降也是導(dǎo)致一季度銷(xiāo)量同比下降的原因之一 然而，根據(jù)Mysteel公布的全球鐵礦發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)可直觀(guān)看到，受去年四季度以及今年1月礦價(jià)沖高影響，巴西、印度及其他非主流礦山生產(chǎn)積極性不減（圖二），一季度內(nèi)各月份鐵礦石同比發(fā)運(yùn)均呈現(xiàn)明顯回升趨勢(shì)，總發(fā)運(yùn)量同比上漲18.16%（2391萬(wàn)噸）至1.53億。

主編視角

Mysteel解讀：突發(fā)狀況雖多 非主流鐵礦供應(yīng)仍將保持充足

綜合來(lái)看，雖然1-2月瑞典和利比里亞鐵礦石發(fā)運(yùn)在脫軌事故、物流限制及天氣因素影響下受到了一定影響，但考慮到中國(guó)自?xún)蓢?guó)進(jìn)口鐵礦石體量小，因此對(duì)中國(guó)鐵礦石供應(yīng)影響幾乎可以忽略不計(jì)，且一旦鐵路恢復(fù)正常，兩國(guó)的鐵礦出口預(yù)計(jì)將快速恢復(fù) 此外，目前印度鐵礦石出口維持正常運(yùn)行，依然保持強(qiáng)勁勢(shì)頭據(jù)Mysteel最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年1月-2月，印度鐵礦石發(fā)運(yùn)總量為875萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)104%，處在過(guò)去四年同期的最高水平（圖二），印度發(fā)運(yùn)的增量完全可以彌補(bǔ)瑞典和利比里亞的帶來(lái)減量。

主編視角

Mysteel周報(bào)：土耳其長(zhǎng)材出口價(jià)格穩(wěn)中有跌 馬來(lái)螺紋報(bào)價(jià)最具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（2.16-2.23）

線(xiàn)材方面，盡管采取進(jìn)口保障措施，但線(xiàn)材價(jià)格壓力仍在持續(xù)由于廢鋼和鐵礦石成本疲軟，成品市場(chǎng)依舊緩慢，土耳其Kardemir將線(xiàn)材出口報(bào)價(jià)下調(diào)10美元/噸至635-655美元/噸FOB 印度： 近日，印度主流Fe500D/Fe550D12-25mm螺紋鋼不含稅工廠(chǎng)交貨價(jià)在46000盧比/噸（約合552美元/噸），周環(huán)比上漲約10美元/噸，暫未聽(tīng)聞?dòng)薪灰走_(dá)成。

周報(bào)

【印度貿(mào)易商A】節(jié)后鐵礦石市場(chǎng)不確定中的平穩(wěn)與波動(dòng)

【印度貿(mào)易商A】節(jié)后鐵礦石市場(chǎng)不確定中的平穩(wěn)與波動(dòng) 受訪(fǎng)人信息：印度貿(mào)易商A 客戶(hù)觀(guān)點(diǎn)：目前市場(chǎng)表現(xiàn)出良好和穩(wěn)定的跡象，尤其是在印度產(chǎn)品方面我猜想，在中國(guó)新年之后，市場(chǎng)不會(huì)迅速下跌，至少在四月份之前保持相對(duì)平穩(wěn)然而，需要注意的是，非洲市場(chǎng)的出口可能會(huì)受到影響，因?yàn)榭勺兂杀竞凸潭ǔ杀镜耐泴?dǎo)致出口大幅下降。

鐵礦石大家說(shuō)市場(chǎng)

Mysteel周報(bào)：鋼材出口價(jià)格穩(wěn)中趨弱 海外商家按需采購(gòu)（1.5-1.12）

雖然中國(guó)鋼材出口歐盟較為困難，但通常情況下，由于土耳其、印度等國(guó)的鋼廠(chǎng)積極出口歐盟，也為中國(guó)鋼材出口歐盟之外的國(guó)家創(chuàng)造了有利條件2024年來(lái)看，隨著鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度的不斷提高，中國(guó)鋼鐵企業(yè)對(duì)海外鐵礦石的議價(jià)權(quán)也將有進(jìn)一步的加強(qiáng)，價(jià)格優(yōu)勢(shì)仍然是支撐鋼鐵出口的主要因素 熱軋板卷：本周?chē)?guó)內(nèi)大型鋼廠(chǎng)的普卷出口報(bào)價(jià)暫穩(wěn)，價(jià)格普遍在580-600美元/噸FOB左右。

周報(bào)