寶鋼股份：預(yù)計西芒杜鐵礦明年底開采出第一船礦，達產(chǎn)后成本競爭力較高

2024年10月30日，寶鋼股份披露2024年三季度業(yè)績，并召開業(yè)績網(wǎng)上說明會，公司副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書王娟，經(jīng)營財務(wù)部部長冉瑞文，以及證券事務(wù)代表盛志平出席會議 會上，公司管理層與投資者就行業(yè)展望、業(yè)績情況、并購整合、綠色轉(zhuǎn)型、市值管理等話題以文字問答方式進行了深入交流 問答精華： 1、公司管理層您好，有行業(yè)分析認為，目前國內(nèi)鋼鐵行業(yè)的市場形勢以及企業(yè)盈利能力，相較于2015年鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩時期更為嚴重，您是否認同這一觀點？ 感謝您的提問。

鋼材

Genmin Limited——非洲鐵礦資源開采的又一潛力股

Genmin Limited是一家位于澳大利亞的上市公司，致力于在中非西部的加蓬共和國發(fā)展鐵礦石開采業(yè)務(wù)目前，該公司在加蓬已經(jīng)擁有6個勘探許可證的100%權(quán)益，涵蓋三個全資項目：Baniaka鐵礦項目、Bakoumba項目和Bitam項目，項目的總面積約達5064平方公里，三個項目目前處于不同的勘探開發(fā)階段，且全部尚未投產(chǎn)。

礦山動態(tài)

河北津西鋼鐵集團股份有限公司河北省遷西縣舊城鄉(xiāng)唐溝鐵礦10萬t/a鐵礦石開采項目環(huán)境影響評價公眾參與信息第一次公示

根據(jù)《中華人民共和國環(huán)境影響評價法》、《環(huán)境影響評價公眾參與暫行辦法》和《關(guān)于進一步強化建設(shè)項目環(huán)評公眾參與的通知》等有關(guān)規(guī)定，本公司將河北津西鋼鐵集團股份有限公司《河北省遷西縣舊城鄉(xiāng)唐溝鐵礦10萬t/a鐵礦石開采項目》的有關(guān)事項向公眾公告： 1、項目名稱：河北省遷西縣舊城鄉(xiāng)唐溝鐵礦10萬t/a鐵礦石開采項目 2、項目概況：礦區(qū)面積：1.4042km2，開采礦種：磁鐵礦，開采方式：地下開采，生產(chǎn)規(guī)模：10.00萬t/a，開采深度：由+275m至+75m標高。

爐料

【千億產(chǎn)業(yè)，零碳未來】“煤都”烏海發(fā)出邀請：共赴一場煤焦鋼產(chǎn)業(yè)的思想盛宴！

由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦的“2025年全國煤焦采購大會 ·烏海站”將于2025 年 9月 25日在內(nèi)蒙古自治區(qū)烏海興泰名都假日酒店舉辦 烏海境內(nèi)資源富集，素以“烏金之海 ”著稱烏海市煤炭資源豐富，煉焦用煤占內(nèi)蒙古已探明焦煤儲量的60%，經(jīng)濟以能源、化工、建材、特色冶金為主， 屬于典型的資源型經(jīng)濟優(yōu)質(zhì)焦煤、煤系高嶺土、石灰?guī)r、鐵礦石、石英砂、 白 云巖等礦產(chǎn)資源儲量大、品位好、易開采、相對集中配套、工業(yè)利用價值高。

會議報道

Mysteel周報：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)繼續(xù)維持震蕩運行（8.18-8.22）

行業(yè)政策&相關(guān)新聞 1、宏觀新聞 （1）銀行間主要利率債收益率盤初普遍上行 （2）商務(wù)部：我國外貿(mào)“向上”“向新”的勢頭更加鞏固 （3）央行、外匯局：進一步加大金融支持海峽兩岸融合發(fā)展力度 國內(nèi)行業(yè)動態(tài) （1）沙鋼股份：上半年實現(xiàn)凈利潤1.56億元，同比增49.53% （2）山東鋼鐵：上半年實現(xiàn)凈利潤0.13億元 海外行業(yè)動態(tài) （1）毛塔礦企與沙特鋼鐵公司計劃成立鐵礦石開采合資企業(yè) 下周預(yù)測 Mysteel針對下周市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進行了調(diào)研，其中，其中有鋼企客戶認為國產(chǎn)礦價格暫無上漲空間，50%客戶認為下周市場穩(wěn)，50%客戶認為下周市場有下降空間。

國產(chǎn)礦周評

西芒杜鐵礦項目取得重大階段性成果

" 這一重大進展凝聚了多方合力：幾內(nèi)亞政府提供政策支持，中國寶武、力拓、中鋁等股東方深度協(xié)同，使西芒杜項目成為國際合作典范目前，項目正全力沖刺礦山開采系統(tǒng)、港口裝運設(shè)施及配套電力建設(shè)按計劃，項目首期工程將于2025年底投產(chǎn)，屆時幾內(nèi)亞將成為全球鐵礦石供應(yīng)體系的重要一環(huán)

原料

NRW與力拓簽署1.09億美元合同，共同開發(fā)Brockman Syncline 1礦山項目

BS1項目通過利用Brockman 4項目現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施（如破碎廠、鐵路和港口）降低開發(fā)成本，并延長該礦區(qū)的開采壽命，實現(xiàn)年處理高達3400萬噸鐵礦石的產(chǎn)能Brockman 4礦區(qū)2024年產(chǎn)量為4300萬噸，而力拓皮爾巴拉地區(qū)2024年總產(chǎn)量達3.28億噸，BS1的增量將進一步支撐其產(chǎn)能穩(wěn)定性根據(jù)力拓公開信息，BS1項目預(yù)計2026年完成建設(shè)，首批鐵礦石預(yù)計于2027年產(chǎn)出 此外，力拓還于今年5月份宣布與NRW控股旗下的另一家全資子公司普利美諾集團（Primero Group）簽署了一份價值1.57億澳元（折合約1.03億美元）的合同，用于其在皮爾巴拉地區(qū)的Hope Downs 1礦山運營維護工程。

礦山動態(tài)

Fortescue宣布鐵橋項目全面達產(chǎn)時間推遲至2028財年

鐵橋磁鐵礦項目位于澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)，黑德蘭港（Port Hedland）以南145公里處，由Fortescue（持股69%）與中國臺灣地區(qū)臺塑集團(持股31%)合資開發(fā)，2023年起已開始磁鐵礦精粉發(fā)運作為Fortescue產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略的核心，該項目生產(chǎn)的高品位磁鐵礦精粉（鐵品位高達67%）與其在西澳皮爾巴拉地區(qū)主要開采的低品位赤鐵礦形成互補，有助于提升公司在高附加值鐵礦石市場的競爭力。

礦山動態(tài)

必和必拓前三財季鐵礦石銷量微降

2024財年三季度鐵礦石銷售價格 2024財年三季度，必和必拓鐵礦石銷售均價由2024財年二季度的82.11美元/濕噸（FOB）環(huán)比小幅上揚5.8%至86.85美元/濕噸（FOB），與2023財年三季度的106.30美元/濕噸（FOB）相比則大幅下跌18.3% 2024財年前三季度鐵礦石產(chǎn)銷量 2024財年前三季度，受益于South Flank鐵礦項目在2023財年如期達產(chǎn)以及鐵礦開采效率提升，必和必拓旗下皮爾巴拉中央樞紐（包括South Flank鐵礦項目和C礦區(qū)）鐵礦石產(chǎn)量再創(chuàng)前三財季產(chǎn)量歷史新高，推動西澳皮爾巴拉地區(qū)鐵礦石產(chǎn)量實現(xiàn)同比增長，抵消了電力驅(qū)動火車運行調(diào)試的負面影響，必和必拓鐵礦石產(chǎn)量為1.93億噸（按100%股權(quán)計鐵礦石產(chǎn)量為2.17億噸），與2023財年前三季度的1.90億噸相比小幅增加1.1%。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

澳洲礦產(chǎn)公司Burley Minerals為鐵礦石新項目融資100萬美元

4月17日，澳大利亞礦業(yè)勘探公司伯利礦產(chǎn)公司（Burley Minerals Ltd，以下簡稱“Burley”）宣布將通過配股和不可放棄的配股要約籌集100萬美元，用于加快Cane Bore鐵礦石項目的鉆探和勘探工作，這一融資計劃也將增強Burley的運營能力 據(jù)悉，伯利礦產(chǎn)公司（Burley Minerals Ltd）是澳大利亞一家礦產(chǎn)資源勘探開發(fā)公司，總部位于西澳大利亞州珀斯，公司主要從事鐵礦石和鋰資源的勘探開發(fā)，目前在西澳大利亞州和加拿大魁北克省分別擁有多個鐵礦石和鋰礦的開采權(quán)益。

礦山動態(tài)

方大特鋼：2024年實現(xiàn)凈利潤2.48億元

報告期末，江西方大特鋼汽車懸架集團有限公司資產(chǎn)總額 124,843.02 萬元，實現(xiàn)營業(yè)收入 92,920.08 萬元、營業(yè)利潤2,823.55 萬元、凈利潤 2,698.45 萬元 本溪滿族自治縣同達鐵選有限責任公司，主要從事鐵礦石開采、鐵精粉加工、銷售業(yè)務(wù)，注冊資本 4,592 萬元，公司控制持有 100%股權(quán)報告期末，本溪滿族自治縣同達鐵選有限責任公司資產(chǎn)總額 74,252.80 萬元，實現(xiàn)營業(yè)收入 33,755.64 萬元、營業(yè)利潤 16,295.22 萬元、凈利潤12,276.82萬元。

上市公司

必和必拓上半財年鐵礦石產(chǎn)銷量微增

2024財年鐵礦石產(chǎn)量預(yù)測 必和必拓預(yù)測，其2024財年鐵礦石產(chǎn)量目標為2.55億-2.655億噸其中，西澳皮爾巴拉地區(qū)鐵礦石產(chǎn)量目標為2.50億-2.60億噸（按100%股權(quán)計鐵礦石產(chǎn)量目標為2.82億-2.94億噸）；巴西薩馬科球團礦產(chǎn)量目標為500萬-550萬噸（實際產(chǎn)量有望接近上述產(chǎn)量目標的上限） 2024財年二季度煉焦煤產(chǎn)銷量 2024財年二季度，受Broadmeadow煤礦長壁開采設(shè)備向前延伸布置后遭遇不利地層影響導(dǎo)致該礦產(chǎn)量下降影響，必和必拓煉焦煤產(chǎn)量由2024財年一季度的452萬噸環(huán)比小幅減少1.9%至443萬噸，與2023財年二季度的572萬噸相比也顯著下滑22.5%，這主要是由于必和必拓于2024年4月2日將Blackwater煤礦和Daunia煤礦的股權(quán)出售，造成2024財年二季度煉焦煤產(chǎn)量下降。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

Mysteel解讀：四大礦山碳排放量及其核算方法對比

在絕對排放量方面，力拓排放量最高，原因主要是業(yè)務(wù)規(guī)模大且多元化，特別是高耗能的鋁冶煉；福德士河排放量最低，原因是比較專注于鐵礦石開采，且其產(chǎn)量規(guī)模相對略低 圖表 3：力拓2019-2023年范圍1與范圍2排放量（股權(quán)比例法） 數(shù)據(jù)來源：《RT Sustainability Fact Book 2023》等 圖表4：必和必拓2020-2024財年范圍1與范圍2排放量（控制權(quán)法） 數(shù)據(jù)來源：《BHP ESG Standards and Databook 2024》等 圖表5：福德士河2019-2024財年范圍1與范圍2排放量（控制權(quán)法） 數(shù)據(jù)來源：《FMG FY23 Climate Change Report》、《FMG 2024 Sustainability Report》等 圖表6：淡水河谷2019-2023年范圍1與范圍2排放量（控制權(quán)法） 數(shù)據(jù)來源：《Vale ESG Databook 2023》等 （2）碳排放強度指標——噸鐵二氧化碳排放量 為比較四大礦山鐵礦石業(yè)務(wù)的碳排放強度，筆者搜集了他們鐵礦石板塊的碳排放量數(shù)據(jù)，結(jié)合鐵礦石產(chǎn)量計算噸鐵二氧化碳排放量指標，列于圖表7。

主編視角

寶地礦業(yè)：籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買蔥嶺能源87%股權(quán)

本次交易預(yù)計不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，預(yù)計構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，不會導(dǎo)致公司實際控制人發(fā)生變更，不構(gòu)成重組上市公司股票自2025年1月7日開市起停牌，預(yù)計停牌時間不超過10個交易日蔥嶺能源主營業(yè)務(wù)為鐵礦石的開采、選礦加工和鐵精粉銷售，擁有新疆阿克陶縣孜洛依北鐵礦采礦權(quán)和新疆阿克陶縣托合特日克鐵礦勘探探礦權(quán)，目前主要資產(chǎn)為與采礦相關(guān)的礦山、選廠等資產(chǎn)

原料

國際礦業(yè)巨頭，與中企共同開發(fā)全球最大鐵礦

今年7月，力拓宣布，投資開發(fā)幾內(nèi)亞西芒杜高品位鐵礦石的所有條件均已滿足這一成就的背后，離不開中國企業(yè)的努力和貢獻 鮑達民介紹，力拓通過與幾內(nèi)亞政府、中鋁鐵礦合資成立的Simfer公司，持有西芒杜鐵礦南部區(qū)塊(3、4號區(qū)塊)的開采權(quán)，中鋁鐵礦的主要股東為中鋁集團和中國寶武 鮑達民表示，西芒杜鐵礦項目是目前全球最大的新建采礦項目，該項目在開發(fā)時面臨重重挑戰(zhàn)。

聚焦

國際礦業(yè)巨頭與中企共同開發(fā)全球最大鐵礦

今年7月，力拓宣布，投資開發(fā)幾內(nèi)亞西芒杜高品位鐵礦石的所有條件均已滿足這一成就的背后，離不開中國企業(yè)的努力和貢獻 鮑達民介紹，力拓通過與幾內(nèi)亞政府、中鋁鐵礦合資成立的Simfer公司，持有西芒杜鐵礦南部區(qū)塊(3、4號區(qū)塊)的開采權(quán)，中鋁鐵礦的主要股東為中鋁集團和中國寶武 鮑達民表示，西芒杜鐵礦項目是目前全球最大的新建采礦項目，該項目在開發(fā)時面臨重重挑戰(zhàn)。

原料

聚焦澳洲鐵礦公司CuFe Ltd：JWD礦權(quán)出售后的新戰(zhàn)略

此次交易為公司提供了靈活的資金安排，使CuFe能夠進一步專注于其高品位的鐵礦石項目和未來的戰(zhàn)略礦產(chǎn)擴展計劃 一、關(guān)于CuFe Ltd CuFe是一家礦產(chǎn)生產(chǎn)商和勘探商，擁有位于西澳大利亞和北領(lǐng)地的多個有望開采銅、鋰、金、稀土和鐵礦石的礦權(quán)地股份或權(quán)益。

礦山動態(tài)

澳洲礦業(yè)勘探公司漢考克強勢增長：24財年凈盈利超50億美元

該項目由漢考克（70%）持有多數(shù)股權(quán)，其他少數(shù)股東包括丸紅株式會社（15%）、浦項制鐵（12.5%）和中國鋼鐵集團（2.5%）羅伊山項目擁有綜合高品位鐵礦，配備344公里重載鐵路系統(tǒng) 2.阿特拉斯（Atlas Iron）位于西澳大利亞，Atlas Iron于2018年被漢考克公司收購，從皮爾巴拉地區(qū)北部的韋伯山（Mt Webber）、桑吉夫嶺（Sanjiv Ridge）和米拉加（Miralga）礦山開采和出口直運鐵礦石（DSO）產(chǎn)品有阿特拉斯粉（Atlas Fines）和阿特拉斯塊（Atlas Lump）。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：福德士河三季度鐵礦石生產(chǎn)保持穩(wěn)定，發(fā)運小幅增加

鐵橋（Iron Bridge）樞紐（Fortescue持股69%）是福德士河首個磁鐵礦礦區(qū)，包括世界級優(yōu)質(zhì)北極星(North Star)、冰川谷(Glacier Valley)和東翼(Eastern Limb)磁鐵礦，該礦區(qū)已經(jīng)于2023年8月正式投產(chǎn)，2024財年開采鐵礦石1300萬噸，其中鐵精粉產(chǎn)量為210萬噸，預(yù)計到2025年第三季度達到滿負荷生產(chǎn)狀態(tài)，據(jù)悉該礦區(qū)在滿負荷生產(chǎn)狀態(tài)下，每年將能供應(yīng)2200萬噸的高品位、低雜質(zhì)精礦，后續(xù)將為福德士河鐵精粉的產(chǎn)量增長提供動力。

主編視角

【華夏時報】不到一個月狂漲300元/噸！焦炭第六輪提價落地，上漲空間還有多大？

其次，焦炭還作為燃料和料柱骨架，為煉鐵過程提供熱量和支撐爐料的作用 鋼鐵的生產(chǎn)流程一般是先開采鐵礦石，經(jīng)過選礦等處理后得到鐵精礦，再將鐵精礦與焦炭等一起送入高爐進行冶煉，得到生鐵生鐵經(jīng)過進一步加工，如煉鋼、軋鋼等工序，最終制成各種鋼鐵產(chǎn)品 記者進一步了解獲悉，宏觀政策利好不斷，近期，在樓市、股市雙雙迎來重磅利好政策刺激下，與房地產(chǎn)市場密切相關(guān)的鋼鐵市場預(yù)期增強，鋼廠生產(chǎn)積極性明顯提高，與此同時，也帶動了原料價格的上漲，焦炭、鐵礦石等價格等出現(xiàn)了上漲。

媒體報道