CZR股東批準(zhǔn)以約7500萬(wàn)澳元現(xiàn)金出售旗下羅布梅薩鐵礦項(xiàng)目

澳大利亞礦業(yè)開(kāi)發(fā)公司CZR Resources Ltd（下簡(jiǎn)稱“CZR”）宣布，其股東以99.98%的壓倒性贊成票批準(zhǔn)了以約7500萬(wàn)澳元現(xiàn)金（約4990萬(wàn)美元）出售旗下羅布梅薩（Robe Mesa）鐵礦項(xiàng)目的決議該鐵礦項(xiàng)目將由Robe River Joint Venture (下簡(jiǎn)稱“RRJV”)收購(gòu)，此外，CZR全資子公司Zanthus Resources Pty Ltd將保留礦權(quán)地E08/1686的權(quán)益。

礦山動(dòng)態(tài)

塔塔鋼鐵宣布投資11.8億美元將鐵礦年總產(chǎn)能升至5500萬(wàn)噸

印度鋼鐵巨頭塔塔鋼鐵（Tata Steel）近日宣布，將投資約11.8億美元，用于擴(kuò)建其位于賈坎德邦和奧里薩邦的三座自有鐵礦——Noamundi、Joda East 和 Katamati該投資預(yù)計(jì)將在未來(lái)五年內(nèi)完成，屆時(shí)公司自有鐵礦總年產(chǎn)能將從當(dāng)前的4000萬(wàn)噸提升至5500萬(wàn)噸，進(jìn)一步強(qiáng)化其原材料供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和資源自給能力。

礦山動(dòng)態(tài)

CZR與RRJV就Robe Mesa鐵礦的出售達(dá)成7500萬(wàn)澳元的新意向

4月24日，據(jù)悉澳洲礦業(yè)公司CZR Resources Ltd（下簡(jiǎn)稱“CZR”）董事會(huì)一致建議其股東批準(zhǔn)Robe River Joint Venture (下簡(jiǎn)稱“RRJV”)提出的以7500萬(wàn)澳元現(xiàn)金收購(gòu)CZR擁有的Robe Mesa鐵礦項(xiàng)目權(quán)益的要約公司董事會(huì)認(rèn)為RRJV的現(xiàn)金報(bào)價(jià)優(yōu)于此前一家澳洲礦企Fenix的全股票報(bào)價(jià)，并且能使得公司在不稀釋資本的情況下開(kāi)發(fā)保留項(xiàng)目。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel半年報(bào)：2025年下半年鋼鐵價(jià)格仍將承壓運(yùn)行

預(yù)計(jì)2025年底港口庫(kù)存較年初或?qū)⒗鄯e1500萬(wàn)噸左右，下半年鐵礦石市場(chǎng)預(yù)計(jì)呈現(xiàn)供過(guò)于求的態(tài)勢(shì) 預(yù)計(jì)2025年下半年鐵礦石均價(jià)降至87美元/干噸，全年鐵礦石均價(jià)或下移至95美元/干噸按照2025年下半年全球鐵礦石消費(fèi)下降預(yù)期，結(jié)合鐵礦石成本曲線（CFR到中國(guó)成本），我們認(rèn)為下半年鐵礦石均價(jià)有望下行至87美元/噸，低點(diǎn)或至80美元/噸 預(yù)計(jì)2025年下半年焦煤供應(yīng)寬松格局或緩解，但難改變過(guò)剩格局。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel晚餐：鋼廠鐵礦石庫(kù)存攀升，唐山新增檢修2座高爐

◎中國(guó)電建：簽署約50.63億元幾內(nèi)亞KEBO鋁土礦采礦運(yùn)輸項(xiàng)目合同，采礦量預(yù)計(jì)為2800萬(wàn)噸，陸運(yùn)運(yùn)輸全長(zhǎng)約為197公里 ◎7月2日，淡水河谷（Vale）宣布更新2025年鐵礦石團(tuán)塊產(chǎn)品產(chǎn)量預(yù)測(cè)（包括鐵礦石球團(tuán)和壓塊），鐵礦石團(tuán)塊產(chǎn)品產(chǎn)量由此前預(yù)測(cè)的3800萬(wàn)噸至4200萬(wàn)噸，下調(diào)至3100萬(wàn)噸至3500萬(wàn)噸。

資訊

Mysteel早報(bào)：福建建筑鋼材早盤(pán)價(jià)格預(yù)計(jì)微幅上漲

（元/噸） 7月3日，Mysteel調(diào)研唐山23家樣本鋼企89座高爐結(jié)果顯示，新增檢修2座高爐，新增檢修容積2360m3，日均影響鐵水產(chǎn)量約0.61萬(wàn)噸，后期仍有個(gè)別高爐有檢修計(jì)劃7月2日，淡水河谷宣布，鐵礦石團(tuán)塊產(chǎn)品產(chǎn)量由此前預(yù)測(cè)的3800萬(wàn)噸至4200萬(wàn)噸，下調(diào)至3100萬(wàn)噸至3500萬(wàn)噸然而，公司其余指導(dǎo)目標(biāo)（包括鐵礦石生產(chǎn)總量）均維持不變。

日?qǐng)?bào)

澳洲礦企Mineral Resources完成Yilgarn Hub鐵礦項(xiàng)目出售

尤其在2018年接手Koolyanobbing礦區(qū)后，年產(chǎn)鐵礦石一度超過(guò)1000萬(wàn)噸，最終MinRes運(yùn)營(yíng)該礦區(qū)達(dá)6.5年，通過(guò)埃斯佩蘭斯港出口約4500萬(wàn)噸鐵礦石，累計(jì)運(yùn)營(yíng)投資約42億澳元（折合約27.5億美元） 然而，由于礦體逐步枯竭、運(yùn)營(yíng)成本高企及對(duì)港口補(bǔ)貼依賴較強(qiáng)，公司于2024年6月宣布將該項(xiàng)目轉(zhuǎn)入“維護(hù)和保養(yǎng)”模式，結(jié)束出口業(yè)務(wù)

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel周報(bào)：鐵水產(chǎn)量小幅上漲，短期鐵礦石價(jià)格震蕩偏弱運(yùn)行（6.20-6.27）

本周從基本面來(lái)看，鐵礦石基本面供需雙增供應(yīng)端方面，近期全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量環(huán)比增加154萬(wàn)噸，處于近三年同期最高水平；47港鐵礦石到港量環(huán)比增加255萬(wàn)噸，處于近三年同期最高水平需求端，本期新增3座高爐復(fù)產(chǎn)，3座高爐檢修，高爐檢修主要分布在河北、江蘇地區(qū)，主要為季節(jié)性淡季常規(guī)檢修庫(kù)存端，中國(guó)47港鐵礦石庫(kù)存環(huán)比累庫(kù)46.7萬(wàn)噸，低于去年同期 其他層面，宏觀消息偏暖，國(guó)家發(fā)展改革委新聞發(fā)言人6月26日表示，將于今年7月份下達(dá)今年第三批消費(fèi)品以舊換新資金;今年超長(zhǎng)期特別國(guó)債資金對(duì)設(shè)備更新的支持力度為2000億元，第一批約1730億元資金已安排到16個(gè)領(lǐng)域約7500個(gè)項(xiàng)目，第二批資金正在同步開(kāi)展項(xiàng)目審核和篩選。

進(jìn)口礦周評(píng)

“破局——黑色市場(chǎng)展望及衍生品策略分享”會(huì)議圓滿結(jié)束！

全年全球需求預(yù)計(jì)增加 6500 萬(wàn)噸，供需基本平衡，但供應(yīng)端澳洲新舊礦山置換、印度 / 巴西新增 5000 萬(wàn)噸產(chǎn)能，疊加國(guó)內(nèi)廢鋼替代效應(yīng)增強(qiáng)，價(jià)格或在 70-110 美元區(qū)間波動(dòng) 宏觀資金介入使鐵礦石金融屬性凸顯，低位反彈特征明顯，而鋼廠 “按需采購(gòu)” 策略加劇價(jià)格波動(dòng)操作上可采取 “震蕩區(qū)間低吸高拋” 策略，重點(diǎn)關(guān)注印尼新增產(chǎn)能釋放節(jié)奏與國(guó)內(nèi)地產(chǎn)政策效果上清所鐵礦石掉期業(yè)務(wù)可有效對(duì)沖匯率與價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。

會(huì)議報(bào)道

Mysteel：西北熱軋板卷市場(chǎng)下半年走勢(shì)預(yù)測(cè)

一季度受春節(jié)淡季、終端開(kāi)工延遲及國(guó)內(nèi)宏觀數(shù)據(jù)偏弱影響，需求釋放不足，市場(chǎng)價(jià)格震蕩下行進(jìn)入二季度，隨著專項(xiàng)債發(fā)行提速、部分基建項(xiàng)目啟動(dòng)及制造業(yè)溫和復(fù)蘇，需求邊際改善同時(shí)，鐵礦石、焦炭等原料價(jià)格企穩(wěn)反彈，成本支撐增強(qiáng)，價(jià)格自4月開(kāi)啟小幅反彈，但后續(xù)仍受需求壓制，價(jià)格延續(xù)下行根據(jù)我網(wǎng)數(shù)據(jù)，西北區(qū)域三大主流城市4.75*1500*C熱軋板卷上半年均價(jià)約為3479元/噸，同比2024年上半年下降約11.8%。

北京鋼聯(lián)聚焦

Mysteel半年報(bào)：2025年下半年長(zhǎng)沙市場(chǎng)優(yōu)特鋼價(jià)格或先抑后揚(yáng)

然而，海外市場(chǎng)不確定性依然較大，貿(mào)易保護(hù)主義和全球經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定因素可能繼續(xù)制約工程機(jī)械出口，影響出口型工程機(jī)械企業(yè)對(duì)優(yōu)特鋼采購(gòu)量 3、價(jià)格趨勢(shì) 從成本端來(lái)看，鐵礦石、焦炭等原材料價(jià)格下半年走勢(shì)仍存在不確定性，但隨著鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能調(diào)控以及環(huán)保政策趨嚴(yán)，成本有望維持相對(duì)穩(wěn)定需求端若如預(yù)期改善，價(jià)格有望止跌企穩(wěn)并出現(xiàn)一定幅度反彈；若需求恢復(fù)不及預(yù)期，價(jià)格仍將面臨下行壓力綜合供需及成本因素，預(yù)計(jì)下半年長(zhǎng)沙市場(chǎng)優(yōu)特鋼價(jià)格將呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)走勢(shì)，價(jià)格波動(dòng)區(qū)間在3500-3650元/噸。

結(jié)構(gòu)鋼

Mysteel周報(bào)：全國(guó)生鐵市場(chǎng)價(jià)格窄幅下調(diào)（6.20-6.27）

目前臨沂市場(chǎng)煉鋼生鐵L8-10主流報(bào)2500元/噸，較上周價(jià)格持穩(wěn)；臨沂鑄造生鐵Z18報(bào)2670元/噸，較上周價(jià)格持穩(wěn)；臨沂球墨鑄鐵Q10主流報(bào)價(jià)2690元/噸，較上周價(jià)格下調(diào)20元/噸，常州球墨鑄鐵Q10報(bào)2830元/噸，較上周價(jià)格持穩(wěn)，以上均為現(xiàn)款含稅成本方面，焦炭第四輪提降落地后暫穩(wěn)，鐵礦石震蕩運(yùn)行，原材料成本支撐一般供需方面，在產(chǎn)生鐵企業(yè)維持正常生產(chǎn)狀態(tài)，但目前生鐵性價(jià)比優(yōu)于廢鋼，部分區(qū)域鋼廠及下游鑄造廠采購(gòu)量有所增加，市場(chǎng)交投氛圍稍有好轉(zhuǎn)。

每周評(píng)述

黑色期貨早報(bào)：全部上漲，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行

國(guó)家發(fā)展改革委已會(huì)同有關(guān)方面聚焦電力保供；（4）今年超長(zhǎng)期特別國(guó)債資金對(duì)設(shè)備更新的支持力度為2000億元，第一批約1730億元資金已安排到16個(gè)領(lǐng)域約7500個(gè)項(xiàng)目，第二批資金正在同步開(kāi)展項(xiàng)目審核和篩選 數(shù)據(jù)：中鋼協(xié)：6月中旬，重點(diǎn)鋼企粗鋼平均日產(chǎn)214.8萬(wàn)噸，環(huán)比下降0.5%據(jù)此估算，本旬全國(guó)日產(chǎn)粗鋼277萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)1.2% 據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)6月27日20家期貨機(jī)構(gòu)操作策略，其中多數(shù)機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行，鐵礦石震蕩運(yùn)行。

期評(píng)

Mysteel周報(bào)：華東冷軋板卷價(jià)格弱勢(shì)調(diào)整 成交清淡（6.20-6.27）

短期來(lái)看，需求進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，整體呈現(xiàn)減量狀態(tài)，原材料端鐵礦石及雙焦價(jià)格趨弱，成本難以支撐綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)下周上海冷軋板卷市場(chǎng)價(jià)格或?qū)⒄鹗庍\(yùn)行 寧波市場(chǎng)：本周寧波冷軋板卷價(jià)格弱勢(shì)下行截至發(fā)稿，1.0*1250*C本鋼冷軋報(bào)盤(pán)3500元/噸，1.0*1250*C鞍鋼冷軋報(bào)盤(pán)3540元/噸，1.0*1250*C新天鋼冷軋報(bào)盤(pán)3460元/噸市場(chǎng)方面，周初熱卷期貨盤(pán)面偏弱運(yùn)行，下游需求持續(xù)疲軟，市場(chǎng)觀望情緒濃厚，貿(mào)易商普遍以加快出貨為主，挺價(jià)意愿逐步減弱，部分貿(mào)易商采取以價(jià)換量策略；周后期盤(pán)面震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行，市場(chǎng)交易活躍度有所提升，但終端采購(gòu)仍以剛需為主。

每周評(píng)述

Mysteel日?qǐng)?bào)：全國(guó)市場(chǎng)優(yōu)特鋼價(jià)格小幅下跌 成交欠佳

目前45#碳結(jié)圓鋼Ф29-85全國(guó)均價(jià)3617元/噸，較上一交易日價(jià)格下跌5元/噸主導(dǎo)市場(chǎng)杭州庫(kù)提3490元/噸，無(wú)錫庫(kù)提3500元/噸，山東直發(fā)3250元/噸國(guó)際沖突方面釋放緩和信號(hào)，原油期貨跌停，黑色期貨盤(pán)面低位震蕩運(yùn)行，現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)延續(xù)下跌，交投氛圍一般終端按需采購(gòu)為主，訂貨積極性不佳鋼廠調(diào)價(jià)：今日1家鋼廠發(fā)布調(diào)價(jià)信息，臨沂鋼投下調(diào)20元/噸鋼廠檢修：今日暫無(wú)鋼廠發(fā)布檢修信息 相關(guān)信息： 1、6月24日收盤(pán)：螺紋鋼2510收2977元/噸，跌0.53%；熱卷2510收3099元/噸，跌0.51%；鐵礦石2509收703.0元/噸，跌0.42%。

每日分析

Mysteel：淺析氣閥鋼價(jià)格走勢(shì)預(yù)測(cè)

近一年，常規(guī)牌號(hào)（如4Cr9Si2等）價(jià)格無(wú)明顯漲跌變動(dòng)，鋼廠報(bào)價(jià)連續(xù)多周報(bào)價(jià)持平且生產(chǎn)減少其余牌號(hào)氣閥鋼，一年期波動(dòng)約在500-2000元/噸左右，大多情況為下跌高端耐熱合金鋼多為含鈮、鎢型號(hào)，價(jià)格顯著高于普通鉻硅鋼，個(gè)別價(jià)差可達(dá)4倍及其以上 三、供應(yīng)情況 近期受鐵礦石、焦炭等原料走弱影響，氣閥鋼成本支撐減弱，但氣閥鋼因合金鎳、鉻、鎢等元素占比高，又受鐵礦石原料影響減弱，但實(shí)際市場(chǎng)需求量持續(xù)下跌，鋼廠減產(chǎn)分化。

研究報(bào)告

Mysteel日?qǐng)?bào)：全國(guó)市場(chǎng)優(yōu)特鋼價(jià)格小幅下跌 成交尚可

目前45#碳結(jié)圓鋼Ф29-85全國(guó)均價(jià)3622元/噸，較上一交易日價(jià)格下跌6元/噸主導(dǎo)市場(chǎng)杭州庫(kù)提3490元/噸，無(wú)錫庫(kù)提3500元/噸，山東直發(fā)3260元/噸今日黑色期貨盤(pán)面窄幅震蕩運(yùn)行，現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)下跌，午后存在低價(jià)成交現(xiàn)象成交方面，全國(guó)整體成交表現(xiàn)尚可，與春節(jié)后日均成交量基本一致本周調(diào)研顯示山東、江蘇地區(qū)鋼廠庫(kù)存均小幅增加鋼廠調(diào)價(jià)：今日暫無(wú)鋼廠發(fā)布調(diào)價(jià)信息鋼廠檢修：今日暫無(wú)鋼廠發(fā)布檢修信息 相關(guān)信息： 1、6月23日收盤(pán)：螺紋鋼2510收2995元/噸，漲0.03%；熱卷2510收3112元/噸，跌0.16%；鐵礦石2509收706.0元/噸，漲0.50%。

每日分析

廣發(fā)期貨：熱卷和螺紋分別關(guān)注3150和3050元壓力

當(dāng)前板材（熱卷、冷軋和中厚板）持續(xù)累庫(kù)明顯 【觀點(diǎn)】焦煤受原油拉漲影響明顯走強(qiáng)，帶動(dòng)鋼材在內(nèi)的黑色金屬稍強(qiáng)走勢(shì)從伊朗鐵元素出口情況看，并不改變中國(guó)鋼材供需寬松格局2024年伊朗粗鋼產(chǎn)量3100萬(wàn)噸，出口量在1100萬(wàn)噸水平，2024年伊朗鐵礦出口1600萬(wàn)噸（折粗鋼1000萬(wàn)噸），2025年伊朗出口中國(guó)鐵礦石月均量40萬(wàn)噸（年度500萬(wàn)噸鐵礦，折合300萬(wàn)噸粗鋼）伊朗對(duì)全球鐵元素供應(yīng)在2200萬(wàn)噸（粗鋼），假設(shè)中國(guó)完全替代伊朗粗鋼供應(yīng)，預(yù)計(jì)對(duì)中國(guó)粗鋼需求最大影響在1400萬(wàn)噸，實(shí)際影響要遠(yuǎn)低于此值。

機(jī)構(gòu)

Mysteel周報(bào)：全國(guó)生鐵市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)整理（6.13-6.20）

目前臨沂市場(chǎng)煉鋼生鐵L8-10主流報(bào)2500元/噸，較上周價(jià)格下調(diào)20元/噸；臨沂鑄造生鐵Z18報(bào)2670元/噸，較上周價(jià)格下調(diào)20元/噸；臨沂球墨鑄鐵Q10主流報(bào)價(jià)2710元/噸，較上周價(jià)格下調(diào)40元/噸，常州球墨鑄鐵Q10報(bào)2830元/噸，較上周價(jià)格下調(diào)40元/噸，以上均為現(xiàn)款含稅成本方面，焦炭開(kāi)啟第四輪提降，鐵礦石震蕩運(yùn)行，原材料成本支撐不強(qiáng)供需方面，個(gè)別前期檢修高爐按計(jì)劃復(fù)產(chǎn)，生鐵供應(yīng)量有所增加，疊加下游需求疲軟，市場(chǎng)交投氛圍偏弱，生鐵企業(yè)廠內(nèi)庫(kù)存持續(xù)累積，供需矛盾有所擴(kuò)大。

每周評(píng)述

廣發(fā)期貨：鋼材反彈偏空操作

當(dāng)前板材（熱卷、冷軋和中厚板）持續(xù)累庫(kù)明顯 【觀點(diǎn)】焦煤受原油拉漲影響明顯走強(qiáng)，帶動(dòng)鋼材在內(nèi)的黑色金屬稍強(qiáng)走勢(shì)從伊朗鐵元素出口情況看，并不改變中國(guó)鋼材供需寬松格局2024年伊朗粗鋼產(chǎn)量3100萬(wàn)噸，出口量在1100萬(wàn)噸水平，2024年伊朗鐵礦出口1600萬(wàn)噸（折粗鋼1000萬(wàn)噸），2025年伊朗出口中國(guó)鐵礦石月均量40萬(wàn)噸（年度500萬(wàn)噸鐵礦，折合300萬(wàn)噸粗鋼）伊朗對(duì)全球鐵元素供應(yīng)在2200萬(wàn)噸（粗鋼），假設(shè)中國(guó)完全替代伊朗粗鋼供應(yīng)，預(yù)計(jì)對(duì)中國(guó)粗鋼需求最大影響在1400萬(wàn)噸，實(shí)際影響要遠(yuǎn)低于此值。

機(jī)構(gòu)