下半年鐵礦石延續(xù)震蕩格局

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，今年1—5月國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量為4.14億噸，同比下降4303萬噸，降幅為9.4%同期，根據(jù)上海鋼聯(lián)的調(diào)研統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全國433家礦山鐵精粉產(chǎn)量為1.14億噸，同比下降1064萬噸，降幅為8.5%由此可見，國產(chǎn)礦供給呈現(xiàn)收縮態(tài)勢，明顯不及市場預(yù)期 整體而言，今年上半年在鐵礦石進(jìn)口量顯著下降且國產(chǎn)礦供給下降的情況下，國內(nèi)鐵礦石供給總體呈現(xiàn)顯著收縮的狀態(tài)展望下半年，隨著海外礦山發(fā)運(yùn)逐步回歸常態(tài)以及國內(nèi)港口庫存壓力緩解，鐵礦石進(jìn)口預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)改善態(tài)勢；與此同時(shí)，國內(nèi)礦山產(chǎn)能有望逐步釋放。

原料

2025年5月份冶金礦山行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

三、鐵礦石進(jìn)口情況 據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，5月份我國進(jìn)口鐵礦石9813萬噸，同比下降3.7％，環(huán)比下降4.9％；進(jìn)口金額944457.7萬美元，同比下降14.5％，月平均價(jià)格96.25美元/噸，同比下降9.0％1—5月累計(jì)進(jìn)口鐵礦石48641萬噸，同比下降5.2％累計(jì)進(jìn)口平均價(jià)98.46美元/噸，同比下降18.7％ 四、鐵礦石供需情況 1—5月全國共生產(chǎn)生鐵36274.3萬噸，同比下降0.1％，國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量41432萬噸，同比下降10.1％，鐵礦石進(jìn)口量48641萬噸，同比下降5.2％，鐵礦石總供給同比下降增大。

原料

中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會：2025年4月份冶金礦山行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

三、鐵礦石進(jìn)口情況 據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，4月份我國進(jìn)口鐵礦石10313.8萬噸，同比增長1.5％，環(huán)比增長9.8％；進(jìn)口金額1011783.8萬美元，同比下降8.2％，月平均價(jià)格98.1美元/噸，同比下降13.3％1—4月份累計(jì)進(jìn)口鐵礦石38836萬噸，同比下降5.5％；累計(jì)進(jìn)口平均價(jià)98.94美元/噸，同比下降21.1％ 四、鐵礦石供需情況 1—4月份全國共生產(chǎn)生鐵28884.6萬噸，同比增長0.8％，國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量32859.6萬噸，同比下降12.2％，鐵礦石進(jìn)口量38836萬噸，同比下降5.5％，鐵礦石總供給同比下降增大。

原料

中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會：2025年1-2月冶金礦山行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

四、鐵礦石供需情況 1—2月份全國生產(chǎn)生鐵14075.3萬噸，同比下降0.5％，國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量15835.3萬噸，同比下降12.6％，鐵礦石進(jìn)口量19136萬噸，同比下降8.4％，鐵礦石總供給同比下降增大2月末進(jìn)口鐵礦石45個(gè)港口庫存為15221萬噸，環(huán)比上升162萬噸，增幅1.1％，同比上升1447.6萬噸，增幅10.5％；港口庫存處于高位，供需基本面略有寬松。

原料

Mysteel早讀：中辦、國辦印發(fā)重磅文件，6家鋼廠漲價(jià)

◎ 3月14日，全國主港鐵礦石成交72.30萬噸，環(huán)比增7.6%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.91萬噸，環(huán)比減2.2% ◎ 本月工業(yè)線材資訊小組調(diào)研全國70家下游樣本企業(yè)，2025年2月實(shí)際采購量15.78萬噸，3月計(jì)劃量16.76萬噸，環(huán)比上升6.22%詳情>> ◎ 據(jù)海關(guān)發(fā)布，近期，部分網(wǎng)絡(luò)平臺傳播“海關(guān)將自4月1日起對進(jìn)口煤炭進(jìn)行延遲檢查，或?qū)?dǎo)致通關(guān)時(shí)間延長，進(jìn)口量減少的可能性進(jìn)一步加大”，相關(guān)信息引發(fā)業(yè)界關(guān)注與討論。

資訊

2024年12月冶金礦山行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

四、鐵礦石供需情況 1—12月全國共生產(chǎn)生鐵85173.7萬噸，同比下降2.3％，國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量104193.5萬噸，同比增長1.2％，鐵礦石進(jìn)口量123655萬噸，同比增長4.9％，12月末進(jìn)口鐵礦石港口庫存為14904萬噸，環(huán)比下降142.9萬噸，降幅0.9％，同比上升2912.7萬噸，增幅24.3％；鐵礦石供給增長，需求減弱，港口庫存持續(xù)累計(jì)，市場供需基本面繼續(xù)寬松。

原料

黑色期貨下跌，鋼價(jià)跟隨走弱

宏觀面：國常會要求把提振消費(fèi)擺到更加突出位置；特朗普宣布對進(jìn)口鋼鋁征收25%關(guān)稅；法國外交部長讓-諾埃爾·巴羅表示，歐盟將就美國對其加征的任何關(guān)稅進(jìn)行反制；美國1月份集裝箱進(jìn)口量創(chuàng)歷史同期新高，四成來自中國 產(chǎn)業(yè)面：3月寶武鋼廠出廠價(jià)上漲50-100元/噸；Mysteel調(diào)研全國91家高爐鋼廠，1月底螺紋鋼平均虧損8元/噸，熱卷平均盈利57元/噸；春節(jié)后已復(fù)產(chǎn)的高爐有4座，另有11座高爐分別計(jì)劃于2月13日或3月復(fù)產(chǎn)；2月11日，中國47港進(jìn)口鐵礦石庫存總量15846.54萬噸，較上周四下降156.14萬噸。

期評

Mysteel早報(bào)：節(jié)前價(jià)格波動頻繁 預(yù)計(jì)今日全國焊管價(jià)格或仍穩(wěn)中趨強(qiáng)運(yùn)行

全國地級及以上城市PM2.5平均濃度為29.3微克/立方米，同比下降2.7%，連續(xù)5年穩(wěn)定達(dá)標(biāo) 2.產(chǎn)業(yè)熱點(diǎn) 中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會會長姚林20日在中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會第六屆會員大會第七次會議上表示，2024年從原燃料端看，我國進(jìn)口鐵礦石12.37億噸，同比增長4.9%，進(jìn)口量創(chuàng)歷史新高；進(jìn)口均價(jià)為106.93美元/噸，同比下降7.08%，降幅比鋼價(jià)降幅小1.31個(gè)百分點(diǎn)。

每日分析

Mysteel年報(bào)：2025年鐵礦石價(jià)格重心繼續(xù)下移

在增量明顯的發(fā)運(yùn)狀態(tài)下，2024年中國鐵礦石到港量也隨之攀升1-11月海關(guān)累計(jì)進(jìn)口量106251萬噸，同比增5974萬噸，增幅6%，1-11月全國47港鐵礦石兩港卸修正后到港量110953.6萬噸，同比增加6265萬噸，增幅6%，趨勢與海關(guān)一致； 預(yù)計(jì)1-12月份全國47港鐵礦石兩港卸修正后到港量為12億噸，同比增加6060.4萬噸，增幅5.3%。

年報(bào)

中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會：11月冶金礦山行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

三、鐵礦石進(jìn)口情況 據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，11月份我國進(jìn)口鐵礦石10186.2萬噸，同比下降0.7％，環(huán)比下降1.9％；進(jìn)口鐵礦石月平均價(jià)格95美元/噸，同比下降18.9％1—11月份累計(jì)進(jìn)口鐵礦石112424.6萬噸，同比增長4.3％；累計(jì)進(jìn)口鐵礦石平均價(jià)108.04美元/噸，同比下降3.9％ 四、鐵礦石供需情況 1—11月份全國共生產(chǎn)生鐵78276.8萬噸，同比下降3.5％；國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量95226.3萬噸，同比增長1.9％；鐵礦石進(jìn)口量112424.6萬噸，同比增長4.3％；11月末進(jìn)口鐵礦石港口庫存為15046.9萬噸，環(huán)比下降435.5萬噸，降幅2.8％，同比上升3773.6萬噸，增幅33.5％；鐵礦石供給增長，需求減弱，港口庫存持續(xù)累計(jì)，市場供需基本面繼續(xù)寬松。

原料

2024年10月份冶金礦山行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

四、鐵礦石供需情況 1—10月全國共生產(chǎn)生鐵71511.4萬噸，同比下降4.0％，國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量87154.4萬噸，同比增長2.8％，鐵礦石進(jìn)口量102253.3萬噸，同比增長4.9％，鐵礦石總供給同比增幅增大10月末進(jìn)口鐵礦石港口庫存為15482.4萬噸，環(huán)比上升343萬噸，增幅2.3％，同比上升4338.4萬噸，增幅38.9％；鐵礦石供給增長，需求減弱，港口庫存持續(xù)累計(jì)，市場供需基本面繼續(xù)寬松。

原料

前10個(gè)月天津口岸進(jìn)口金屬礦及礦砂超億噸

日前，裝載著8.8萬噸鉻礦的“繁榮”號貨輪?？刻旖蚋郏?jīng)天津新港海關(guān)查驗(yàn)合格后，該批鉻礦被提離碼頭據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年1月—10月份，天津口岸共進(jìn)口金屬礦及礦砂1.04億噸，同比增長18%其中，鉻礦、錳礦進(jìn)口量分別達(dá)1330.3萬噸、1677.6萬噸，均居全國首位 依托自身地理優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，天津口岸已成為全國重要的有色礦產(chǎn)品進(jìn)境口岸，進(jìn)口礦產(chǎn)品以鉻礦、鐵礦石、錳礦為主，輻射京津冀、東北、西北等地。

原料

郭斌：全國有近3000萬噸的鐵礦石投機(jī)性需求，全都變成了港口庫存

8日下午，郭斌總經(jīng)理在曹妃甸港務(wù)公司副總經(jīng)理韓鋒的陪同下，參觀了礦石碼頭、中控樓，現(xiàn)場聽取了曹妃甸港總體情況介紹，在深入了解鐵礦石港存情況后，郭斌表示，目前我國鐵礦石港口庫存達(dá)到1.5億噸，逼近歷史最高位，國內(nèi)鋼材需求下滑，進(jìn)口量卻逆市增加，除去生產(chǎn)性進(jìn)口需求，全國有近三千萬噸的投機(jī)性需求，全都變成港口庫存，面對扭曲的、不可持續(xù)的逆市場行為，中國礦產(chǎn)要加強(qiáng)凝聚行業(yè)力量、把握市場形勢、規(guī)范市場秩序等方面積極發(fā)聲，引導(dǎo)理性預(yù)期。

原料

2024年4月份冶金礦山行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

鐵礦石供需情況 1—4月全國共生產(chǎn)生鐵28498.8萬噸，同比下降4.3％，國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量36887萬噸，同比增長14.0％，鐵礦石進(jìn)口量41182萬噸，同比增長7.2％，鐵礦石總供給同比增幅增大4月末進(jìn)口鐵礦石港口庫存為14766.3萬噸，環(huán)比上升335萬噸，增幅2.3％，同比上升1879萬噸，增幅14.6％；從以上數(shù)據(jù)看，現(xiàn)階段鐵礦石供給增長大于需求增長，港口庫存逐步累積，市場供需基本面持續(xù)寬松。

爐料

Mysteel早讀：4月下旬沙鋼螺紋鋼漲50，國際金屬市場普漲

◎ 4月19日，全國主港鐵礦石成交102.20萬噸，環(huán)比減1.6%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交13.01萬噸，環(huán)比減16.1% ◎ 2024年3月，國內(nèi)不銹鋼進(jìn)口量約15.27萬噸，環(huán)比減少6.97萬噸，減幅31.4%；同比增加2.94萬噸，增幅23.8%1-3月，國內(nèi)不銹鋼進(jìn)口量累計(jì)約60.81萬噸，同比增加14.72萬噸，增幅31.9%。

資訊

2023年我國生產(chǎn)鐵礦石原礦99055.54萬噸，同比增長7.1％

三、鐵礦石進(jìn)口情況 據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2023年12月份我國進(jìn)口鐵礦石10086.1萬噸，同比增長11.0％，環(huán)比下降1.8％；進(jìn)口鐵礦石月平均價(jià)格123.3美元/噸，同比上升33.9％1—12月累計(jì)進(jìn)口鐵礦石117906.00萬噸，同比增長6.6％；累計(jì)進(jìn)口平均價(jià)格113.62美元/噸，同比下降1.6％ 四、鐵礦石供需情況 1—12月份全國共生產(chǎn)生鐵87101.3萬噸，同比增長0.7％；國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量99055.54萬噸，同比增長7.1％；鐵礦石進(jìn)口量117906萬噸，同比增長6.6％，鐵礦石總供給同比增幅增大。

爐料

大咖說鋼市：未來有需求增量預(yù)期， 2月節(jié)后市場價(jià)格將會震蕩上升

此輪反抽，是大周期下跌中的唯一趨勢反抽，預(yù)計(jì)有相對樂觀的高度，以2023年年末全國主要鋼材品種平均價(jià)格4500元/噸為基礎(chǔ)，預(yù)估反抽峰值可以到5000元/噸附近 觀點(diǎn)二：1.中國鋼鐵行業(yè)內(nèi)卷嚴(yán)重，2023年在內(nèi)需明顯下滑的情況下，行業(yè)以低利潤率甚至大幅虧損的代價(jià)而增加產(chǎn)量，增加出口量，增加鐵礦石進(jìn)口量，留下更多鐵礦石價(jià)格強(qiáng)勢的證據(jù)，以及更多的國內(nèi)污染，對于2024年中國鋼鐵行業(yè)供給端，預(yù)計(jì)可能加持“先立后破，統(tǒng)籌兼顧”的頂層設(shè)計(jì)，以市場供需自我調(diào)整為基礎(chǔ)，對產(chǎn)能產(chǎn)量、鋼材出口存在政策性指導(dǎo)的可能性。

觀點(diǎn)

Mysteel年報(bào)：2023年進(jìn)口鐵礦石市場回顧與2024年展望

同時(shí)在增量明顯的發(fā)運(yùn)狀態(tài)下，2023年中國45港口鐵礦石到港量也隨之攀升1-11月海關(guān)累計(jì)進(jìn)口量107841.8萬噸，同比增6304.1萬噸，增幅6.2%，1-11月全國45港鐵礦石兩港卸修正后到港量100277萬噸，同比增加6944萬噸，增幅7.4%，趨勢與海關(guān)一致；1-12月份全國45港鐵礦石兩港卸修正后到港量11.05億噸，同比增加7705萬噸，增幅7.5%。

月報(bào)

鐵礦石明年供需基本面趨于寬松

印度2024財(cái)年供應(yīng)增幅或繼續(xù)匹配需求增幅，進(jìn)口量有望維持作為全球第二大粗鋼生產(chǎn)國，其國內(nèi)鐵礦石需求的寬松程度影響印度礦的出口量變化一方面，印度粗鋼產(chǎn)量增速預(yù)計(jì)可達(dá)4%—7%據(jù)印度品牌權(quán)益基金會（India Brand Equity Foundation，IBEF）披露，印度鋼鐵企業(yè)目前正在致力于尋求新興鋼鐵工藝的支持下重新開啟產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目，全國新增產(chǎn)能為29萬噸，2024財(cái)年粗鋼產(chǎn)量可達(dá)1.23億—1.27億噸，增速4%—7%。

爐料

10月冶金礦山行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

1—10月份累計(jì)進(jìn)口鐵礦石97584.2萬噸，同比增長6.5％；累計(jì)進(jìn)口平均價(jià)111.83美元/噸，同比下降7.8％ 四、鐵礦石供需情況 1—10月份全國共生產(chǎn)生鐵74474.8萬噸，同比增長2.3％，國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量82575.8萬噸，同比增長7.8％，鐵礦石進(jìn)口量97584.16萬噸，同比增長6.5％，鐵礦石總供給同比增長較大。

爐料