Mysteel解讀：6月進(jìn)口鐵礦石礦供應(yīng)情況及7月份預(yù)測

一、6月遠(yuǎn)端供應(yīng)復(fù)盤： 1、發(fā)運：全球發(fā)運沖高，非主流有所回落 6月份全球鐵礦石預(yù)計日均發(fā)運量467.8萬噸，環(huán)比增加17.2萬噸，同比增加9.9萬噸，稍高于上月預(yù)測的462萬噸分國別來看，澳洲高于預(yù)期值的增量主要得益于力拓、BHP、FMG沖量明顯，非主流國家則是由于印度、南非、烏克蘭環(huán)比有所減量。

主編視角

Mysteel晚餐：鋼廠鐵礦石庫存攀升，唐山新增檢修2座高爐

◎中國電建：簽署約50.63億元幾內(nèi)亞KEBO鋁土礦采礦運輸項目合同，采礦量預(yù)計為2800萬噸，陸運運輸全長約為197公里 ◎7月2日，淡水河谷（Vale）宣布更新2025年鐵礦石團(tuán)塊產(chǎn)品產(chǎn)量預(yù)測（包括鐵礦石球團(tuán)和壓塊），鐵礦石團(tuán)塊產(chǎn)品產(chǎn)量由此前預(yù)測的3800萬噸至4200萬噸，下調(diào)至3100萬噸至3500萬噸。

資訊

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量回落，短期鐵礦石價格或?qū)⒄鹗幓卣{(diào)（6.27-7.4）

截止目前，47港鐵礦石庫存總量14485.9萬噸，環(huán)比累庫6萬噸，較年初去庫1125萬噸,比去年同期庫存低1108萬噸 下期從卸貨端考慮，到港回升；從需求端考慮，鐵水小降，日均疏港量小幅回落，下周預(yù)計整體卸貨入庫量或?qū)⒏哂诔鰩炝烤C合預(yù)測，下期47港港口庫存或?qū)⑿》蹘?月度平衡表：Mysteel鐵礦石分析團(tuán)隊6月30日預(yù)計，7月份中國鐵礦石市場供大于求，47港鐵礦石庫存明顯累庫。

進(jìn)口礦周評

淡水河谷調(diào)整球團(tuán)產(chǎn)量預(yù)測，全年鐵礦石生產(chǎn)目標(biāo)維持不變

2025年7月2日，淡水河谷（Vale）宣布，鑒于當(dāng)前球團(tuán)礦市場形勢，公司已更新2025年鐵礦石團(tuán)塊產(chǎn)品產(chǎn)量預(yù)測（包括鐵礦石球團(tuán)和壓塊），調(diào)整如下：鐵礦石團(tuán)塊產(chǎn)品產(chǎn)量由此前預(yù)測的3800萬噸至4200萬噸，下調(diào)至3100萬噸至3500萬噸然而，公司其余指導(dǎo)目標(biāo)（包括鐵礦石生產(chǎn)總量）均維持不變 基于當(dāng)前情況，公司決定提前于2025年第三季度對圣路易斯球團(tuán)廠（該球團(tuán)廠2024年產(chǎn)量為260萬噸）進(jìn)行預(yù)防性維護(hù)，其間將暫停生產(chǎn)。

鋼廠動態(tài)

Mysteel早報：福建建筑鋼材早盤價格預(yù)計微幅上漲

（元/噸） 7月3日，Mysteel調(diào)研唐山23家樣本鋼企89座高爐結(jié)果顯示，新增檢修2座高爐，新增檢修容積2360m3，日均影響鐵水產(chǎn)量約0.61萬噸，后期仍有個別高爐有檢修計劃7月2日，淡水河谷宣布，鐵礦石團(tuán)塊產(chǎn)品產(chǎn)量由此前預(yù)測的3800萬噸至4200萬噸，下調(diào)至3100萬噸至3500萬噸然而，公司其余指導(dǎo)目標(biāo)（包括鐵礦石生產(chǎn)總量）均維持不變。

日報

Mysteel早報：西北建筑鋼材早盤價格或?qū)悍€(wěn)運行

7月4日鐵礦石i2509午盤收于732.5，較前一個交易日結(jié)算價漲0.62%，成交40萬手，增倉1.2萬手 【今日預(yù)測】 預(yù)計今日西北地區(qū)早盤或?qū)⒊址€(wěn)運行 【樣本說明】 1.表列價格均為我的鋼鐵網(wǎng)前一工作日最后一次網(wǎng)價。

早評

Mysteel早報：預(yù)計今日上海中厚板價格持穩(wěn)運行

其中，鋼廠庫存量423.8萬噸，周環(huán)比降9.72萬噸；社hui庫存量916.13萬噸，周環(huán)比增9.62萬噸 2、宏觀：美國6月非農(nóng)就業(yè)人口增加14.7萬人，遠(yuǎn)超預(yù)期的11萬人，失業(yè)率維持在4.1% 3、產(chǎn)業(yè)：7月2日，淡水河谷（Vale）宣布，鐵礦石團(tuán)塊產(chǎn)品產(chǎn)量由此前預(yù)測的3800萬噸至4200萬噸，下調(diào)至3100萬噸至3500萬噸然而，公司其余指導(dǎo)目標(biāo)（包括鐵礦石生產(chǎn)總量）均維持不變。

日報

Mysteel早讀：煉焦煤持續(xù)反彈，鐵礦石漲破95美元

◎ 四川德勝于7月2日起棒材陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)，軋鋼二區(qū)已經(jīng)恢復(fù)正常，日增螺紋鋼產(chǎn)量0.45萬噸 ◎ 首鋼水鋼計劃7月一座1350立方米高爐及配套軋機(jī)停產(chǎn)檢修，日均影響建筑鋼材產(chǎn)量0.4萬噸，為期一個月 ◎ 7月2日，淡水河谷（Vale）宣布，鐵礦石團(tuán)塊產(chǎn)品產(chǎn)量由此前預(yù)測的3800萬噸至4200萬噸，下調(diào)至3100萬噸至3500萬噸。

資訊

Mysteel早讀：唐山啟動重污染天氣應(yīng)急響應(yīng)，焦炭首輪提降開啟

北京銀行、長沙銀行、渝農(nóng)商行下調(diào)存款利率 ◎ IMF表示全球增長面臨下行風(fēng)險，下調(diào)2025年展望IMF預(yù)計2024年全球經(jīng)濟(jì)增長3.2%，與7月份的預(yù)測一致；2025年預(yù)計增長3.2%，低于7月份預(yù)測的3.3% ◎ 10月22日，全國主港鐵礦石成交100.20萬噸，環(huán)比增12.7%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.82萬噸，環(huán)比減3.5%。

資訊

Mysteel解讀：進(jìn)口礦供應(yīng)9月總結(jié)及10月預(yù)測

新高爐的啟用將使該廠的粗鋼年產(chǎn)能從300萬噸擴(kuò)大至800萬噸同時看到據(jù)印度礦業(yè)部，印度2024-2025財年4月至7月鐵礦石產(chǎn)量9800萬噸，同比增長8.9%鐵礦石產(chǎn)量持續(xù)增長與印度鋼鐵行業(yè)強(qiáng)勁的需求相互印證 高盛下調(diào)四季度鐵礦石價格預(yù)測至每噸85美元 美國投資銀行高盛修改其對于2024年四季度鐵礦石價格預(yù)測，由原先鐵礦石每噸100美元的預(yù)測價格下調(diào)至每噸85美元。

主編視角

高盛下調(diào)四季度鐵礦石價格預(yù)測至每噸85美元

9月18日據(jù)悉，美國投資銀行高盛（Goldman Sachs）修改其對于2024年四季度鐵礦石價格預(yù)測，由原先鐵礦石每噸100美元的預(yù)測價格下調(diào)至每噸85美元這一調(diào)整反映出全球鐵礦石市場供應(yīng)過剩的擔(dān)憂加劇，主要由于中國需求疲軟和鐵礦石發(fā)運量持續(xù)強(qiáng)勁高盛分析師認(rèn)為全球鐵礦石供應(yīng)過剩，如果對鐵礦石供應(yīng)縮減，鐵礦石價格將持續(xù)承壓下跌，近期62%鐵礦石現(xiàn)貨價格近期已跌至近兩年低點90美元/噸，相較2024年7月已經(jīng)下跌20%。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：進(jìn)口礦供應(yīng)8月總結(jié)及9月預(yù)測

一、8月遠(yuǎn)端供應(yīng)復(fù)盤： 1、發(fā)運：全球發(fā)運季節(jié)性回升，同比稍弱去年同期 8月份全球鐵礦石預(yù)計日均發(fā)運量444萬噸，環(huán)比增加25萬噸，同比增加3萬噸分國別來看，澳洲、非主流環(huán)比表現(xiàn)突出，巴西同環(huán)比有小幅減量。

主編視角

[PVC]：隆眾早訊--周二版

漲幅方面，鐵礦石漲超2%，菜粕、熱卷漲近2%，20號膠、螺紋鋼、橡膠、焦煤、焦炭等漲超1%；跌幅方面，燒堿跌超1%，低硫燃油、瀝青、白糖、棉紗、對二甲苯等小幅下跌 經(jīng)濟(jì)日報：企業(yè)并購需要“瞻前顧后” 經(jīng)濟(jì)日報：國家統(tǒng)計局發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示——我國經(jīng)濟(jì)延續(xù)回升向好態(tài)勢 中國中小企業(yè)協(xié)會今天（10日）發(fā)布，8月中國中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)為88.8，較7月下降0.1點 人工智能帶來深刻變革 教育行業(yè)有望受益于技術(shù)與政策雙重利好 8月份我國CPI繼續(xù)回升 物價保持基本平穩(wěn) 在岸人民幣兌美元較上周五夜盤收盤跌142點 多家民營銀行下調(diào)存款利率 逐步弱化高息攬儲模式 8月車市環(huán)比回暖同比仍下降 新能源車月銷首超百萬輛 花旗CFO：預(yù)計美國經(jīng)濟(jì)將軟著陸 利率將下降 高盛表示 強(qiáng)勁的產(chǎn)量和令人失望的需求對其美國天然氣價格預(yù)測構(gòu)成下行風(fēng)險 。

早間提示

Mysteel周報：鐵水復(fù)產(chǎn)延期，鐵礦石價格弱勢震蕩（8.19-8.23）

綜合預(yù)測，45港港口庫存或?qū)⑿》蹘?月度平衡表： Mysteel鐵礦石分析團(tuán)隊7月31日預(yù)計，8月份中國45港鐵礦石庫存延續(xù)累庫趨勢 3.下周展望 展望下周，結(jié)合季節(jié)性規(guī)律及衛(wèi)星監(jiān)測預(yù)計，下期全球鐵礦石發(fā)運量環(huán)比繼續(xù)回升；需求方面，預(yù)計下周日均鐵水產(chǎn)量延續(xù)降勢；庫存方面，整體出庫量低于卸貨入庫量，45港港口庫存或?qū)⑿》蹘臁?/p>

進(jìn)口礦周評

Mysteel早報：上海中厚板價格預(yù)計暫穩(wěn)不變

1-7月，煉焦煤采購成本同比下降5.04% 2、調(diào)研： 8月19日-8月25日期間，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1298.1萬噸，環(huán)比下降110.3萬噸，略低于年內(nèi)均值 3、下游：湛江鋼鐵：國內(nèi)首套百萬噸級氫基豎爐實現(xiàn)168小時連續(xù)滿負(fù)荷生產(chǎn)，順利通過周達(dá)產(chǎn)功能考核，對中國鋼鐵工業(yè)探索零碳綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展具有重要意義 【市場預(yù)測】 29日全國鋼坯市場價格穩(wěn)中趨弱調(diào)整，期螺延續(xù)震蕩走勢，但現(xiàn)貨市場基差調(diào)整較小以及軋鋼廠謹(jǐn)慎采坯，整體成交一般。

日報

Mysteel參考丨行業(yè)利潤明顯收窄，焊管供需情況淺析

自5月初開始，我國焊管行業(yè)利潤開始長期處于利潤倒掛狀態(tài)究其原因，從成本端來看，國際市場上的原油、煤炭、鐵礦石、鋅錠等大宗商品價格偏高，嚴(yán)重壓縮鋼鐵企業(yè)盈利空間，從需求端來看，今年下游鋼鐵市場復(fù)蘇進(jìn)度整體不及預(yù)期，雖然基礎(chǔ)設(shè)施投資明顯回升拉動鋼鐵消費，但房地產(chǎn)持續(xù)低迷拖累鋼鐵整體需求，整體鋼鐵表觀消費量低于前期預(yù)測值，焊管行業(yè)經(jīng)營效益偏差 圖2：近年來焊管利潤變化情況（單位：元/噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖3：近年來鍍鋅管利潤變化情況（單位：元/噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 二、焊管生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量、及出庫情況 1.企業(yè)年產(chǎn)量及廠庫年同比減少 截止到7月31日，從焊管生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量情況來看，2024年1-7月管廠整體產(chǎn)量同比小幅減少，全年產(chǎn)能利用率均值為55.6%，年同比下降9.5%。

Mysteel參考

Mysteel早報：上海中厚板價格預(yù)計暫時持穩(wěn)

1-7月，煉焦煤采購成本同比下降5.04% 2、調(diào)研： 8月19日-8月25日期間，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1298.1萬噸，環(huán)比下降110.3萬噸，略低于年內(nèi)均值 3、下游：湛江鋼鐵：國內(nèi)首套百萬噸級氫基豎爐實現(xiàn)168小時連續(xù)滿負(fù)荷生產(chǎn)，順利通過周達(dá)產(chǎn)功能考核，對中國鋼鐵工業(yè)探索零碳綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展具有重要意義 【市場預(yù)測】 27日全國鋼坯市場部分受期螺尾盤下行影響，價格走低10元/噸左右，調(diào)坯成品材出貨偏弱，軋鋼廠采坯情緒一般。

日報

Mysteel周報：鐵礦石市場分歧加大 價格偏弱震蕩（8.5-8.9）

截止8月8日，45港鐵礦石庫存總量15044萬噸，環(huán)比去庫46.4萬噸，較年初累庫2799萬噸，比去年同期庫存高3098萬噸本期港口庫存表現(xiàn)為去庫的主要原因是，周期內(nèi)港口卸貨入庫總量低于出庫總量下周從卸貨端考慮，到港量預(yù)計回落，卸貨入庫量預(yù)計減少；從需求端考慮，下周疏港小幅下滑；整體出庫量高于卸貨入庫量綜合預(yù)測，下期鐵礦石供應(yīng)減量大于需求減量，45港港口庫存或?qū)⑿》?月度平衡表： Mysteel鐵礦石分析團(tuán)隊7月31日預(yù)計，8月份中國45港鐵礦石庫存延續(xù)累庫趨勢。

進(jìn)口礦周評

Mysteel早讀：美國7月數(shù)據(jù)打消衰退恐慌 有色金屬全線飄紅

該國總理Olzhas Bektenov現(xiàn)在正在權(quán)衡財政部關(guān)于固定利率關(guān)稅的提議硫磺、煤炭和鐵合金以及銅和鐵礦石和精礦等貨物的稅收預(yù)計會給稅收帶來最大收益據(jù)悉，該提案仍在討論中，預(yù)計本月晚些時候?qū)⒆鞒鰶Q定部分商品可能會從清單中剔除 ◎8月15日消息，印尼貿(mào)易部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，印尼7月精煉錫出口量較去年同期下滑51.5%，至3408.96噸 ◎8月14日消息，加拿大礦商Hudbay Minerals公布2024年第二季度業(yè)績報告，下調(diào)了2024年的成本預(yù)測。

有色聚焦

Mysteel月報：8月鐵礦石價格預(yù)計表現(xiàn)為先抑后揚，均價或?qū)⑷跤?月份

1-6月兩港卸修正后45港到港累計同比增加5335萬噸，與上期預(yù)測的5311萬噸基本吻合；預(yù)計1-7月45港到港累計同比增加5376萬噸根據(jù)前期發(fā)運量及季節(jié)性推算，8月份日均到港量較7月預(yù)計環(huán)比減少，同比增加 鐵礦石發(fā)運量：7月份全球鐵礦石發(fā)運總量環(huán)比出現(xiàn)季節(jié)性回落，預(yù)計7月份全球鐵礦石發(fā)運量為12989萬噸，月環(huán)比減少1400萬噸，同比去年同期減少149萬噸，處于近三年同期偏低水平；日均發(fā)運419萬噸，環(huán)比減少49萬噸，同比減少11萬噸。

月報