Mysteel解讀：6月進口鐵礦石礦供應情況及7月份預測

一、6月遠端供應復盤： 1、發(fā)運：全球發(fā)運沖高，非主流有所回落 6月份全球鐵礦石預計日均發(fā)運量467.8萬噸，環(huán)比增加17.2萬噸，同比增加9.9萬噸，稍高于上月預測的462萬噸分國別來看，澳洲高于預期值的增量主要得益于力拓、BHP、FMG沖量明顯，非主流國家則是由于印度、南非、烏克蘭環(huán)比有所減量。

主編視角

Mysteel晚餐：鋼廠鐵礦石庫存攀升，唐山新增檢修2座高爐

◎中國電建：簽署約50.63億元幾內(nèi)亞KEBO鋁土礦采礦運輸項目合同，采礦量預計為2800萬噸，陸運運輸全長約為197公里 ◎7月2日，淡水河谷（Vale）宣布更新2025年鐵礦石團塊產(chǎn)品產(chǎn)量預測（包括鐵礦石球團和壓塊），鐵礦石團塊產(chǎn)品產(chǎn)量由此前預測的3800萬噸至4200萬噸，下調(diào)至3100萬噸至3500萬噸。

資訊

Mysteel周報：鐵水產(chǎn)量回落，短期鐵礦石價格或?qū)⒄鹗幓卣{(diào)（6.27-7.4）

截止目前，47港鐵礦石庫存總量14485.9萬噸，環(huán)比累庫6萬噸，較年初去庫1125萬噸,比去年同期庫存低1108萬噸 下期從卸貨端考慮，到港回升；從需求端考慮，鐵水小降，日均疏港量小幅回落，下周預計整體卸貨入庫量或?qū)⒏哂诔鰩炝烤C合預測，下期47港港口庫存或?qū)⑿》蹘?月度平衡表：Mysteel鐵礦石分析團隊6月30日預計，7月份中國鐵礦石市場供大于求，47港鐵礦石庫存明顯累庫。

進口礦周評

淡水河谷調(diào)整球團產(chǎn)量預測，全年鐵礦石生產(chǎn)目標維持不變

2025年7月2日，淡水河谷（Vale）宣布，鑒于當前球團礦市場形勢，公司已更新2025年鐵礦石團塊產(chǎn)品產(chǎn)量預測（包括鐵礦石球團和壓塊），調(diào)整如下：鐵礦石團塊產(chǎn)品產(chǎn)量由此前預測的3800萬噸至4200萬噸，下調(diào)至3100萬噸至3500萬噸然而，公司其余指導目標（包括鐵礦石生產(chǎn)總量）均維持不變 基于當前情況，公司決定提前于2025年第三季度對圣路易斯球團廠（該球團廠2024年產(chǎn)量為260萬噸）進行預防性維護，其間將暫停生產(chǎn)。

鋼廠動態(tài)

Mysteel早報：福建建筑鋼材早盤價格預計微幅上漲

（元/噸） 7月3日，Mysteel調(diào)研唐山23家樣本鋼企89座高爐結果顯示，新增檢修2座高爐，新增檢修容積2360m3，日均影響鐵水產(chǎn)量約0.61萬噸，后期仍有個別高爐有檢修計劃7月2日，淡水河谷宣布，鐵礦石團塊產(chǎn)品產(chǎn)量由此前預測的3800萬噸至4200萬噸，下調(diào)至3100萬噸至3500萬噸然而，公司其余指導目標（包括鐵礦石生產(chǎn)總量）均維持不變。

日報

Mysteel早報：西北建筑鋼材早盤價格或?qū)悍€(wěn)運行

7月4日鐵礦石i2509午盤收于732.5，較前一個交易日結算價漲0.62%，成交40萬手，增倉1.2萬手 【今日預測】 預計今日西北地區(qū)早盤或?qū)⒊址€(wěn)運行 【樣本說明】 1.表列價格均為我的鋼鐵網(wǎng)前一工作日最后一次網(wǎng)價。

早評

Mysteel早報：預計今日上海中厚板價格持穩(wěn)運行

其中，鋼廠庫存量423.8萬噸，周環(huán)比降9.72萬噸；社hui庫存量916.13萬噸，周環(huán)比增9.62萬噸 2、宏觀：美國6月非農(nóng)就業(yè)人口增加14.7萬人，遠超預期的11萬人，失業(yè)率維持在4.1% 3、產(chǎn)業(yè)：7月2日，淡水河谷（Vale）宣布，鐵礦石團塊產(chǎn)品產(chǎn)量由此前預測的3800萬噸至4200萬噸，下調(diào)至3100萬噸至3500萬噸然而，公司其余指導目標（包括鐵礦石生產(chǎn)總量）均維持不變。

日報

Mysteel早讀：煉焦煤持續(xù)反彈，鐵礦石漲破95美元

◎ 四川德勝于7月2日起棒材陸續(xù)恢復生產(chǎn)，軋鋼二區(qū)已經(jīng)恢復正常，日增螺紋鋼產(chǎn)量0.45萬噸 ◎ 首鋼水鋼計劃7月一座1350立方米高爐及配套軋機停產(chǎn)檢修，日均影響建筑鋼材產(chǎn)量0.4萬噸，為期一個月 ◎ 7月2日，淡水河谷（Vale）宣布，鐵礦石團塊產(chǎn)品產(chǎn)量由此前預測的3800萬噸至4200萬噸，下調(diào)至3100萬噸至3500萬噸。

資訊

Mysteel早讀：唐山啟動重污染天氣應急響應，焦炭首輪提降開啟

北京銀行、長沙銀行、渝農(nóng)商行下調(diào)存款利率 ◎ IMF表示全球增長面臨下行風險，下調(diào)2025年展望IMF預計2024年全球經(jīng)濟增長3.2%，與7月份的預測一致；2025年預計增長3.2%，低于7月份預測的3.3% ◎ 10月22日，全國主港鐵礦石成交100.20萬噸，環(huán)比增12.7%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.82萬噸，環(huán)比減3.5%。

資訊

Mysteel解讀：進口礦供應9月總結及10月預測

新高爐的啟用將使該廠的粗鋼年產(chǎn)能從300萬噸擴大至800萬噸同時看到據(jù)印度礦業(yè)部，印度2024-2025財年4月至7月鐵礦石產(chǎn)量9800萬噸，同比增長8.9%鐵礦石產(chǎn)量持續(xù)增長與印度鋼鐵行業(yè)強勁的需求相互印證 高盛下調(diào)四季度鐵礦石價格預測至每噸85美元 美國投資銀行高盛修改其對于2024年四季度鐵礦石價格預測，由原先鐵礦石每噸100美元的預測價格下調(diào)至每噸85美元。

主編視角

高盛下調(diào)四季度鐵礦石價格預測至每噸85美元

9月18日據(jù)悉，美國投資銀行高盛（Goldman Sachs）修改其對于2024年四季度鐵礦石價格預測，由原先鐵礦石每噸100美元的預測價格下調(diào)至每噸85美元這一調(diào)整反映出全球鐵礦石市場供應過剩的擔憂加劇，主要由于中國需求疲軟和鐵礦石發(fā)運量持續(xù)強勁高盛分析師認為全球鐵礦石供應過剩，如果對鐵礦石供應縮減，鐵礦石價格將持續(xù)承壓下跌，近期62%鐵礦石現(xiàn)貨價格近期已跌至近兩年低點90美元/噸，相較2024年7月已經(jīng)下跌20%。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：進口礦供應8月總結及9月預測

一、8月遠端供應復盤： 1、發(fā)運：全球發(fā)運季節(jié)性回升，同比稍弱去年同期 8月份全球鐵礦石預計日均發(fā)運量444萬噸，環(huán)比增加25萬噸，同比增加3萬噸分國別來看，澳洲、非主流環(huán)比表現(xiàn)突出，巴西同環(huán)比有小幅減量。

主編視角

[PVC]：隆眾早訊--周二版

漲幅方面，鐵礦石漲超2%，菜粕、熱卷漲近2%，20號膠、螺紋鋼、橡膠、焦煤、焦炭等漲超1%；跌幅方面，燒堿跌超1%，低硫燃油、瀝青、白糖、棉紗、對二甲苯等小幅下跌 經(jīng)濟日報：企業(yè)并購需要“瞻前顧后” 經(jīng)濟日報：國家統(tǒng)計局發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示——我國經(jīng)濟延續(xù)回升向好態(tài)勢 中國中小企業(yè)協(xié)會今天（10日）發(fā)布，8月中國中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)為88.8，較7月下降0.1點 人工智能帶來深刻變革 教育行業(yè)有望受益于技術與政策雙重利好 8月份我國CPI繼續(xù)回升 物價保持基本平穩(wěn) 在岸人民幣兌美元較上周五夜盤收盤跌142點 多家民營銀行下調(diào)存款利率 逐步弱化高息攬儲模式 8月車市環(huán)比回暖同比仍下降 新能源車月銷首超百萬輛 花旗CFO：預計美國經(jīng)濟將軟著陸 利率將下降 高盛表示 強勁的產(chǎn)量和令人失望的需求對其美國天然氣價格預測構成下行風險 。

早間提示

Mysteel周報：鐵水復產(chǎn)延期，鐵礦石價格弱勢震蕩（8.19-8.23）

綜合預測，45港港口庫存或?qū)⑿》蹘?月度平衡表： Mysteel鐵礦石分析團隊7月31日預計，8月份中國45港鐵礦石庫存延續(xù)累庫趨勢 3.下周展望 展望下周，結合季節(jié)性規(guī)律及衛(wèi)星監(jiān)測預計，下期全球鐵礦石發(fā)運量環(huán)比繼續(xù)回升；需求方面，預計下周日均鐵水產(chǎn)量延續(xù)降勢；庫存方面，整體出庫量低于卸貨入庫量，45港港口庫存或?qū)⑿》蹘臁?/p>

進口礦周評

Mysteel早報：上海中厚板價格預計暫穩(wěn)不變

1-7月，煉焦煤采購成本同比下降5.04% 2、調(diào)研： 8月19日-8月25日期間，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1298.1萬噸，環(huán)比下降110.3萬噸，略低于年內(nèi)均值 3、下游：湛江鋼鐵：國內(nèi)首套百萬噸級氫基豎爐實現(xiàn)168小時連續(xù)滿負荷生產(chǎn)，順利通過周達產(chǎn)功能考核，對中國鋼鐵工業(yè)探索零碳綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展具有重要意義 【市場預測】 29日全國鋼坯市場價格穩(wěn)中趨弱調(diào)整，期螺延續(xù)震蕩走勢，但現(xiàn)貨市場基差調(diào)整較小以及軋鋼廠謹慎采坯，整體成交一般。

日報

Mysteel參考丨行業(yè)利潤明顯收窄，焊管供需情況淺析

自5月初開始，我國焊管行業(yè)利潤開始長期處于利潤倒掛狀態(tài)究其原因，從成本端來看，國際市場上的原油、煤炭、鐵礦石、鋅錠等大宗商品價格偏高，嚴重壓縮鋼鐵企業(yè)盈利空間，從需求端來看，今年下游鋼鐵市場復蘇進度整體不及預期，雖然基礎設施投資明顯回升拉動鋼鐵消費，但房地產(chǎn)持續(xù)低迷拖累鋼鐵整體需求，整體鋼鐵表觀消費量低于前期預測值，焊管行業(yè)經(jīng)營效益偏差 圖2：近年來焊管利潤變化情況（單位：元/噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖3：近年來鍍鋅管利潤變化情況（單位：元/噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 二、焊管生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量、及出庫情況 1.企業(yè)年產(chǎn)量及廠庫年同比減少 截止到7月31日，從焊管生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量情況來看，2024年1-7月管廠整體產(chǎn)量同比小幅減少，全年產(chǎn)能利用率均值為55.6%，年同比下降9.5%。

Mysteel參考

Mysteel早報：上海中厚板價格預計暫時持穩(wěn)

1-7月，煉焦煤采購成本同比下降5.04% 2、調(diào)研： 8月19日-8月25日期間，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1298.1萬噸，環(huán)比下降110.3萬噸，略低于年內(nèi)均值 3、下游：湛江鋼鐵：國內(nèi)首套百萬噸級氫基豎爐實現(xiàn)168小時連續(xù)滿負荷生產(chǎn)，順利通過周達產(chǎn)功能考核，對中國鋼鐵工業(yè)探索零碳綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展具有重要意義 【市場預測】 27日全國鋼坯市場部分受期螺尾盤下行影響，價格走低10元/噸左右，調(diào)坯成品材出貨偏弱，軋鋼廠采坯情緒一般。

日報

Mysteel周報：鐵礦石市場分歧加大 價格偏弱震蕩（8.5-8.9）

截止8月8日，45港鐵礦石庫存總量15044萬噸，環(huán)比去庫46.4萬噸，較年初累庫2799萬噸，比去年同期庫存高3098萬噸本期港口庫存表現(xiàn)為去庫的主要原因是，周期內(nèi)港口卸貨入庫總量低于出庫總量下周從卸貨端考慮，到港量預計回落，卸貨入庫量預計減少；從需求端考慮，下周疏港小幅下滑；整體出庫量高于卸貨入庫量綜合預測，下期鐵礦石供應減量大于需求減量，45港港口庫存或?qū)⑿》?月度平衡表： Mysteel鐵礦石分析團隊7月31日預計，8月份中國45港鐵礦石庫存延續(xù)累庫趨勢。

進口礦周評

Mysteel早讀：美國7月數(shù)據(jù)打消衰退恐慌 有色金屬全線飄紅

該國總理Olzhas Bektenov現(xiàn)在正在權衡財政部關于固定利率關稅的提議硫磺、煤炭和鐵合金以及銅和鐵礦石和精礦等貨物的稅收預計會給稅收帶來最大收益據(jù)悉，該提案仍在討論中，預計本月晚些時候?qū)⒆鞒鰶Q定部分商品可能會從清單中剔除 ◎8月15日消息，印尼貿(mào)易部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，印尼7月精煉錫出口量較去年同期下滑51.5%，至3408.96噸 ◎8月14日消息，加拿大礦商Hudbay Minerals公布2024年第二季度業(yè)績報告，下調(diào)了2024年的成本預測。

有色聚焦

Mysteel月報：8月鐵礦石價格預計表現(xiàn)為先抑后揚，均價或?qū)⑷跤?月份

1-6月兩港卸修正后45港到港累計同比增加5335萬噸，與上期預測的5311萬噸基本吻合；預計1-7月45港到港累計同比增加5376萬噸根據(jù)前期發(fā)運量及季節(jié)性推算，8月份日均到港量較7月預計環(huán)比減少，同比增加 鐵礦石發(fā)運量：7月份全球鐵礦石發(fā)運總量環(huán)比出現(xiàn)季節(jié)性回落，預計7月份全球鐵礦石發(fā)運量為12989萬噸，月環(huán)比減少1400萬噸，同比去年同期減少149萬噸，處于近三年同期偏低水平；日均發(fā)運419萬噸，環(huán)比減少49萬噸，同比減少11萬噸。

月報