供應(yīng)充足，鐵礦石價格中樞有望下行

作為鋼鐵行業(yè)的上游原材料，2023年鐵礦石價格高企，相關(guān)部門幾度出手“打鐵”在近日舉行的第十三屆中國國際鋼鐵大會上，礦商代表、行業(yè)專家認(rèn)為，2024年鐵礦石供求基本面轉(zhuǎn)為寬松價格中樞有望下移上海鋼聯(lián)鐵礦石高級分析師陳冠因表示，預(yù)計2024年全球鐵礦石約過剩超6000萬噸，國內(nèi)基本面將從2023年的供應(yīng)短缺轉(zhuǎn)為過剩4100萬噸：一方面，礦山發(fā)運量中，運往中國的份額提高；另一方面，夏季安全檢查結(jié)束后國內(nèi)礦山也開始重新提產(chǎn)，因此2024年國內(nèi)鐵礦石供應(yīng)充足。

原料

MCS鋼材掉期周報:鋼材價格漲跌互現(xiàn)、庫存整體回落(8.17-8.24)

住房城鄉(xiāng)建設(shè)部部長倪虹在發(fā)布會上表示，當(dāng)前，房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大變化，市場仍處在調(diào)整期，隨著各項政策的實施，市場出現(xiàn)了積極的變化從我國城鎮(zhèn)化發(fā)展進(jìn)程看，從人民群眾對好房子的新期待看，房地產(chǎn)市場還是有很大潛力和空間只要我們堅定信心，因城施策，狠抓落實，就能促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展 黑色產(chǎn)業(yè) 1、花旗:將鐵礦石的0-3個月目標(biāo)價從每噸95美元下調(diào)至85美元。

場外衍生品分析

Mysteel日報：全國市場優(yōu)特鋼價格小幅下跌 成交一般

目前45#碳結(jié)圓鋼Ф29-85全國均價3948，較上一交易日價格下跌6主導(dǎo)市場杭州庫提3780，無錫庫提3780，山東直發(fā)3680今日黑色期貨窄幅震蕩運行，貿(mào)易商現(xiàn)貨報價多以下調(diào)為主，部分低價拋貨，市場情緒偏弱整體成交表現(xiàn)一般，后續(xù)仍需關(guān)注盤面走勢及供求變化鋼廠方面：今日3家鋼廠發(fā)布調(diào)價信息，東方特鋼下調(diào)30，杭鋼下調(diào)30，新興鑄管（武安）下調(diào)20檢修方面：今日暫無鋼廠發(fā)布檢修計劃（單位：元/噸） 相關(guān)信息： 1、6月28日收盤，螺紋鋼2410收3544元/噸，跌0.20%；熱卷2410收3745元/噸，跌0.05%；鐵礦石2409收825.0元/噸，漲0.18%。

每日分析

太平洋航運靈便型船收入減四成對干散貨市場樂觀

隨著去年印尼煤炭出口禁令造成的低基數(shù)效應(yīng)下，煤炭裝載量按年高8%；以及因澳洲、巴西等主要生產(chǎn)國產(chǎn)出有所改善，加上中國疫后經(jīng)濟(jì)重啟，鐵礦石裝載量按年增長4% 太平洋航運表示，由于貿(mào)易流動的變化、全球糧食及能源安全問題令煤炭及谷物的噸位航距需求增加，加上中國疫后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及全球推動綠色轉(zhuǎn)型，集團(tuán)對干散貨運市場的未來感到樂觀，預(yù)計潛在的供求基本面將使集團(tuán)能夠產(chǎn)生更穩(wěn)定、及更可持續(xù)的長線收益。

船舶

ST廣珠：鐵礦石價格上漲會對公司業(yè)績帶來積極影響

ST廣珠在互動平臺表示，公司目前主營業(yè)務(wù)為鐵礦石采選、鐵礦粉的生產(chǎn)銷售，鐵礦石價格上漲會對公司業(yè)績帶來積極影響此外，公司營收也與區(qū)域供求情況、公司客戶需求等因素直接相關(guān)

爐料

訂單飽滿，鋰電隔膜供需明年料維持緊平衡

12月27日，隔膜行業(yè)龍頭恩捷股份日前公告，控股子公司上海恩捷與蜂巢能源簽訂《貨物供應(yīng)保證框架協(xié)議》，預(yù)計2023年度將向蜂巢能源供應(yīng)總金額不超過19億元（不含稅）的鋰電池隔離膜產(chǎn)品業(yè)內(nèi)人士表示，受益于新能源汽車市場需求提升及儲能市場火熱，2022年隔膜出貨量大幅提升展望2023年，隔膜產(chǎn)品供求仍將處于緊平衡狀態(tài) 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

汽車

外匯局：11月我國外匯市場運行更加平穩(wěn)

12月15日國家外匯管理局副局長、新聞發(fā)言人王春英表示，11月我國外匯市場運行更加平穩(wěn)，境內(nèi)外匯供求保持基本平衡隨著我國更好統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策和接續(xù)措施全面落地見效，經(jīng)濟(jì)有望持續(xù)回穩(wěn)向上態(tài)勢，將進(jìn)一步提振市場預(yù)期和信心同時，我國國際收支結(jié)構(gòu)穩(wěn)健、外匯市場內(nèi)在韌性增強，也將有利于我國外匯市場保持平穩(wěn)運行 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

國內(nèi)

10年間，大商所護(hù)航鋼鐵、煤焦產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

其次，以產(chǎn)品創(chuàng)新為基礎(chǔ)，滿足鋼鐵產(chǎn)業(yè)的避險需求大商所在煤焦礦品種上傾注了大量心血，“一品一策”持續(xù)完善合約規(guī)則，增強合約價格的代表性和連續(xù)性，逐個攻破制約期貨功能發(fā)揮的難題鐵礦石期貨上市后經(jīng)歷了3次合約調(diào)整，2021年以來通過下調(diào)鐵礦石期貨標(biāo)準(zhǔn)品鐵品位、動態(tài)調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)品鐵元素、增設(shè)交割品牌和交割庫、優(yōu)化升貼水等措施，讓期貨價格更好反映真實供求關(guān)系，鐵礦石期現(xiàn)價格相關(guān)性、期貨套保效率長期保持90%以上，為鋼鐵企業(yè)提供了公開透明的價格信息和有效的避險平臺。

鋼材

徐向春：鋼鐵業(yè)是否重蹈長期虧損覆轍？

我們再看一組數(shù)據(jù)，從需求看，上半年生鐵產(chǎn)量同比下降4.7%，表明焦煤、焦炭需求也是下降的從產(chǎn)業(yè)鏈價格看，鋼材綜合價格指數(shù)同比降28%，62%鐵礦石價格同比降54%，焦煤、焦炭價格指數(shù)同比漲30%和5%當(dāng)需求下降，并且產(chǎn)業(yè)鏈條其他價格都在大降的同時，焦煤價格卻逆勢大漲30%，這一反?，F(xiàn)象很難用供求關(guān)系來解釋，而是市場失靈的表現(xiàn)，建議對此應(yīng)當(dāng)進(jìn)行適當(dāng)干預(yù)。

觀點

【中國證券報】需求疲軟，鋼材價格加速下跌

以螺紋鋼為例，螺紋鋼現(xiàn)貨6月10日報價為4810元/噸，目前價格約為4260元/噸，每噸下跌550元”徐向春對記者表示，“鋼材價格下跌幅度遠(yuǎn)超成本下跌幅度，主要和6月份以來下游需求不及預(yù)期有關(guān)” 對于此輪鐵礦石價格大幅下跌的原因，王國清對中國證券報記者表示，主要有以下幾個方面一是美聯(lián)儲加息，對大宗商品價格形成較大壓制；二是今年淡季需求不足特征明顯，供求矛盾突出，庫存壓力上升，導(dǎo)致鋼價加速下行。

媒體報道

需求疲軟，鋼材價格加速下跌

以螺紋鋼為例，螺紋鋼現(xiàn)貨6月10日報價為4810元/噸，目前價格約為4260元/噸，每噸下跌550元”徐向春對記者表示，“鋼材價格下跌幅度遠(yuǎn)超成本下跌幅度，主要和6月份以來下游需求不及預(yù)期有關(guān)” 對于此輪鐵礦石價格大幅下跌的原因，分析師對記者表示，主要有以下幾個方面一是美聯(lián)儲加息，對大宗商品價格形成較大壓制；二是今年淡季需求不足特征明顯，供求矛盾突出，庫存壓力上升，導(dǎo)致鋼價加速下行。

鋼材

Mysteel周報：一周鋼市概覽 現(xiàn)貨市場價格低位震蕩（11.26-12.3）

概述：本周現(xiàn)貨市場主流價格偏弱運行由于現(xiàn)貨市場整體成交表現(xiàn)高位不濟(jì)，加之近期市場整體心態(tài)偏謹(jǐn)慎，因此商家操作出貨為主，整體價格拉漲阻力較強此外，隨著期貨盤面震蕩運行，市場對于后續(xù)需求預(yù)期保持觀望 具體情況如下： 【要聞速遞】 1、證監(jiān)會副主席方星海：在完善期貨市場運行機(jī)制的同時，要持續(xù)提高國內(nèi)外大宗商品生產(chǎn)、消費與流通等產(chǎn)業(yè)企業(yè)參與期貨市場的深度；大商所鐵礦石期貨迅速對新的供求關(guān)系做出反應(yīng)，期貨價格快速下行，給鋼鐵行業(yè)和鐵礦石現(xiàn)貨市場提供了清晰的預(yù)期，助力行業(yè)企業(yè)及時對產(chǎn)供計劃和價格做出合理調(diào)整。

每周評述

何文波：共促產(chǎn)業(yè)鏈長期穩(wěn)定共贏和綠色低碳發(fā)展

他表示，下一步，大商所將一手抓創(chuàng)新，穩(wěn)步推進(jìn)再生鋼鐵原料期貨上市和鐵礦石期權(quán)國際化，不斷完善鐵礦石、焦煤、焦炭等品種合約規(guī)則，加快研究鐵礦石均價結(jié)算期貨合約；一手強監(jiān)管，全力配合做好期現(xiàn)聯(lián)動監(jiān)管，持續(xù)加強市場監(jiān)管和宏觀研判，堅持“零容忍”從嚴(yán)管理市場，堅決防范市場過熱交易，堅決打擊市場操縱等違法違規(guī)行為，確保期貨價格客觀理性反映供求關(guān)系希望社會各方、市場各方能夠正確認(rèn)識、合理利用期貨市場價格信號作用，不斷調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策、改善供求關(guān)系等，使市場更有效、政府更有為。

聚焦

上期所攜手北京證監(jiān)局推動期現(xiàn)融合新實踐

去年年初以來，受疫情影響，大宗商品價格劇烈波動，多種商品價格輪番上漲“銅、鐵礦石等期貨價格率先上漲，反映我國經(jīng)濟(jì)經(jīng)受疫情沖擊后率先實現(xiàn)恢復(fù)性發(fā)展去年年底，原油價格后來居上，漲幅趕超，反映美歐等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體逐漸復(fù)蘇、中國從恢復(fù)性增長回歸常態(tài)化增長”上海期貨與衍生品研究院副院長花蕾表示，連續(xù)交易產(chǎn)生的期貨價格可以及時動態(tài)反映宏觀經(jīng)濟(jì)運行情況 “期貨價格反映商品的遠(yuǎn)期供求預(yù)期，對未來的現(xiàn)貨價格有較好的預(yù)測能力，可作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策的重要參考。

市場播報

Mysteel黑色金屬例會丨本周鋼市或震蕩運行

主管部門表示，下階段，要著力引導(dǎo)大宗商品價格向供求基本面回歸歐美6月制造業(yè)PMI顯示經(jīng)濟(jì)改善趨勢延續(xù) 二、原料各品種情況 （一）鐵礦石 （二）煤焦 （三）廢鋼 （四）鋼坯 三、鋼材各品種情況 （一） 建筑鋼材 （二）中厚板 （三）冷熱軋 （四）不銹鋼 聲明： 文中所有數(shù)據(jù)來自鋼聯(lián)數(shù)據(jù)和Mysteel調(diào)研， 觀點會隨著市場的變化而變化，請及時交流； 市場有風(fēng)險，操作需謹(jǐn)慎。

手機(jī)版聚焦

Mysteel早讀：唐山環(huán)保重拳出擊，期螺夜盤大漲沖破4800

◎ 全國人大代表，鞍鋼集團(tuán)黨委書記、董事長譚成旭：加快國內(nèi)大型鐵礦基地的建設(shè)；促進(jìn)國內(nèi)鐵礦業(yè)做優(yōu)做強做大；加快構(gòu)建境外資源的供應(yīng)體系；推動建立反映供求關(guān)系的鐵礦石定價機(jī)制 ◎ 全國人大代表、天工國際董事局主席朱小坤：將國際“卡脖子”的關(guān)鍵技術(shù)列出來，作為鼓勵類的項目，出臺專項鼓勵類政策和特別獎勵；出臺鼓勵企業(yè)拆除舊廠房建設(shè)新廠房專項政策。

資訊

包鋼進(jìn)博會簽署27.6億元人民幣國際采購大單

包鋼代表團(tuán)還與澳大利亞FMG公司簽署合作備忘錄，孫國龍代表包鋼簽字FMG公司擁有多個世界超大型礦山，采礦、加工及船運等綜合業(yè)務(wù)，推動其成為世界第四大鐵礦石海運商2017年包鋼與FMG公司開展合作，至今共為包鋼提供礦石近1340萬噸，且價格相對其他澳礦較低，對平衡包鋼配礦、降低燒結(jié)礦成本發(fā)揮了重要作用孫國龍在簽約儀式致辭中介紹包鋼產(chǎn)業(yè)規(guī)模和產(chǎn)品特色他表示，愿意與FMG公司發(fā)展直接供求關(guān)系，希望能夠長期保持價格優(yōu)惠和穩(wěn)定供應(yīng)，共同促進(jìn)雙方合作進(jìn)一步深化。

經(jīng)營管理