Mysteel：供需矛盾加劇 東北熱軋板卷價格重心不穩(wěn)

焦炭市場呈現(xiàn)“高產(chǎn)能、低需求”特征：焦企產(chǎn)能利用率維持高位，但鋼廠采購策略趨于保守，堅持按需補庫，致使煤焦價格缺乏持續(xù)上漲動力鐵礦石市場方面，巴西、澳大利亞等主流礦山發(fā)運節(jié)奏平穩(wěn)，而國內(nèi)港口庫存持續(xù)累積、疏港效率偏低，供需矛盾愈發(fā)突出；疊加廢鋼價格隨成材價格下行，進一步壓縮鐵礦石價格上行空間 在原料價格持續(xù)承壓的背景下，鋼材市場供大于求的格局難以扭轉(zhuǎn)若原料價格延續(xù)下跌態(tài)勢，邊際虧損的鋼廠將被迫縮減產(chǎn)能，進而推動行業(yè)供需關(guān)系逐步向均衡狀態(tài)修復(fù)，鋼價進一步大幅下行空間有限。

熱點

CSN 2025年一季度板坯產(chǎn)量下滑 鐵礦石業(yè)務(wù)保持增長

其中860萬噸銷往國際市場，同比增長5.9%；內(nèi)銷為104萬噸，同比增長1.8%CSN指出，一季度澳大利亞因熱帶氣旋影響、巴西北部降雨增多，全球鐵礦石供應(yīng)有所縮減；而中國鋼廠產(chǎn)能利用率上升，以及年末鐵礦與成品鋼庫存低位，共同支撐了需求 此外，市場對中國政府新一輪經(jīng)濟刺激政策的預(yù)期，以及春節(jié)前補庫帶來的需求，也在一定程度上穩(wěn)定了鐵礦石價格。

產(chǎn)業(yè)資訊

濟源鋼鐵李玉田：2025年鋼鐵產(chǎn)能預(yù)計縮減5000萬噸以上

董事長肯定了原燃料處在采購方面的成績，強調(diào)行業(yè)橫向?qū)藢Σ少?、生產(chǎn)部門工作的重要性 關(guān)于今年國內(nèi)鋼鐵行業(yè)形勢，他預(yù)測，一是全年鋼鐵產(chǎn)能預(yù)計縮減5000萬噸以上出口受阻疊加內(nèi)需疲軟，供需失衡將加劇，市場形勢會進一步惡化，要充分做好應(yīng)對準備工作二是目前大宗原料采購，鋼鐵企業(yè)占有主動權(quán)因市場預(yù)測悲觀，鐵礦石價格呈下降趨勢，焦炭行業(yè)產(chǎn)能過剩，呈行業(yè)性虧損態(tài)勢，價格將進一步疲軟，各相關(guān)部門要堅持低庫存戰(zhàn)略，把握宏觀大勢，實現(xiàn)買出效益。

鋼材

Mysteel：“金三”遇冷 3月華南鋼價或延續(xù)窄幅震蕩

需注意的是春節(jié)前鋼廠原料補庫積極性相較往年已有所減弱，節(jié)后亦在控制焦炭采購節(jié)奏盡管目前部分焦化廠已有小幅虧損但開工率仍然高企，疊加焦煤成本支撐下移，預(yù)計短期內(nèi)焦炭價格仍存1-2輪提降空間鐵礦石方面，當前高爐煉鐵產(chǎn)能利用率月環(huán)比呈現(xiàn)小幅上揚，同時47港口庫存環(huán)比亦持續(xù)去化，但不可忽視的是，鐵礦石絕對庫存量仍高位運行市場上有關(guān)粗鋼壓減的消息若得到證實，鐵礦石需求將大幅縮減，這無疑對原料端構(gòu)成利空，加劇礦價回落的壓力。

主編視角

Mysteel早讀：62%鐵礦石指數(shù)漲破100美元，5家鋼廠漲價

朔爾茨表示，希望歐中通過對話談判盡快解決電動汽車問題，德方愿就此作出積極努力 ◎國家發(fā)改委介紹，11月、12月經(jīng)濟運行有望延續(xù)10月份以來回升向好的態(tài)勢將研究提出未來繼續(xù)加大“兩新”支持力度、擴大支持范圍的政策舉措，待履行相關(guān)程序后適時公開發(fā)布 ◎浦項制鐵正式關(guān)停超45年歷史的第一線材工廠，公司的線材產(chǎn)能將從284.7萬噸縮減至209.7萬噸 ◎11月19日，Mysteel 62%鐵礦石指數(shù)101.7，漲2.05，月均101.95；65%鐵礦石指數(shù)116.3，漲1.95，月均117.12。

資訊

Mysteel早報：遼寧建筑鋼材早盤價格或繼續(xù)持穩(wěn)

一、宏觀＆行業(yè)熱點回顧 1、浦項制鐵正式關(guān)停超45年歷史的第一線材工廠，公司的線材產(chǎn)能將從284.7萬噸縮減至209.7萬噸 2、美聯(lián)儲施密德表示，利率可能會降到多低尚未可知較大的財政赤字不會引發(fā)通脹，因為美聯(lián)儲將會加以防范，盡管這可能意味著更高的利率 3、11月19日，全國主港鐵礦石成交114.00萬噸，環(huán)比減2.2%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交13.51萬噸，環(huán)比增0.7%。

早評

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤上漲，我國加力支持大規(guī)模設(shè)備更新

整體來看，得益于二季度發(fā)運表現(xiàn)強勁，福德士河2024財年（2023年7月-2024年6月）鐵礦石總發(fā)運量達1.92億噸 ◎本田汽車25日宣布，10月將關(guān)閉合資公司位于廣州市的一個工廠，位于湖北省武漢市的另一個工廠將于11月起將停產(chǎn)本田汽車將通過關(guān)閉工廠等舉措，把中國的汽油車年產(chǎn)能由149萬輛縮減至100萬輛，本田此次減產(chǎn)將在日本車企中創(chuàng)下最大規(guī)模紀錄。

資訊

Mysteel早報：西北建筑鋼材早盤價格預(yù)計弱勢運行為主

上周疆內(nèi)鋼廠建筑鋼材產(chǎn)能利用率提升至49.77%，部分鋼廠本周停產(chǎn)檢修，預(yù)計下周高爐鋼廠供應(yīng)端會有所縮減 【重點回顧】 3月29日鐵礦石i2405午盤收于771.5，較前一個交易日結(jié)算價跌3.5%，成交24萬手，減倉1.5萬手。

早評

Mysteel日報：今日全國廢鋼價格偏弱運行（20240119）

近期，高爐廢鋼性價比略減，電弧爐鋼廠利潤繼續(xù)收窄，但廣西鋼廠生產(chǎn)積極性整體尚可，目前日廢鋼用量暫無太大變化且據(jù)Mysteel調(diào)研顯示，廣西本地短流程鋼廠基本上都在一月底停爐，預(yù)計停產(chǎn)檢修天數(shù)在16-35天不等，較去年春節(jié)華南短流程鋼廠停產(chǎn)均值39天來說，明顯縮減，雖目前廣西鋼廠壓價意圖明顯，但由于市場收貨比較困難，大幅下跌的可能性不大預(yù)計近期廣西廢鋼價格窄幅偏弱運行 二、今日全國鋼廠廢鋼調(diào)價匯總 三、熱點消息 宏觀新聞 1、統(tǒng)計局：2023年全國分省市原煤產(chǎn)量出爐，山西同比增3.3% 2、工信部：2023年78家鋼企3.9億噸粗鋼產(chǎn)能完成全流程超低排放改造 3、國家發(fā)展改革委：煤電油氣運總體運行平穩(wěn)，人民群眾安全溫暖過冬有保障 產(chǎn)業(yè)消息 1、安源煤業(yè)：2023年凈利潤預(yù)計虧損1.05億元至1.26億元 2、黑色持倉日報：鐵礦石漲2.63%，中信期貨減持超8千手螺紋鋼多單 3、四川冶控集團與四川罡宸不銹鋼聯(lián)合重組簽約 。

日報

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——節(jié)后鋼廠或有增產(chǎn)行為 廢鋼底部支撐較強

本周電弧爐產(chǎn)能利用率及開工率繼續(xù)下降，在當前鐵礦石價格堅挺，廢鋼性價比突出，整體生產(chǎn)積極性尚可，但隨著冬儲的影響，鋼廠積極增庫，廢鋼價格拉漲，推動鋼廠成本增加結(jié)合部分地區(qū)鋼廠季節(jié)性的例行停產(chǎn)檢修，導(dǎo)致電弧爐鋼廠平均利潤增加，整體從利潤來看，電弧爐鋼廠仍將保持一定的生產(chǎn)積極性 【需求方面】限產(chǎn)檢修階段進行中 廢鋼用量略有縮減 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 截止12月28日，我的鋼鐵300家鋼廠廢鋼日消耗總量56.78萬噸，較上周下降0.54萬噸，降幅0.94%；月環(huán)比增加0.29萬噸，增幅0.51%；年同比增加7.02萬噸，增幅14.11%。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

鋼鐵原料價格短期內(nèi)難反彈

鋼價持續(xù)下跌，鋼廠處于盈虧平衡或者虧損狀態(tài)為此，鋼企主動限產(chǎn)、減產(chǎn)，控制產(chǎn)能釋放，同時，壓低鋼鐵原料采購價格，縮減采購量如眾多鋼鐵企業(yè)在鐵礦石采購上較為謹慎，僅按需少量補庫，鐵礦石需求量減少；而鋼鐵貿(mào)易商以出貨、去庫存為主，降價出貨，導(dǎo)致鐵礦石市場交易冷清，價格下跌 二是鋼鐵原料市場供需錯配、供強需弱，價格易跌難漲由于鋼廠的限產(chǎn)、減產(chǎn)，對鋼鐵原料的需求也隨之減少中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，4月中旬重點鋼企生鐵日均產(chǎn)量為202.07萬噸，旬環(huán)比下降1.08%；鋼日均產(chǎn)量為228.98萬噸，旬環(huán)比下降1.38%。

爐料

Mysteel早讀：建筑鋼材市場成交驟降，山西鋼廠或陸續(xù)復(fù)產(chǎn)

◎ 5月9日，Mysteel統(tǒng)計中國45港進口鐵礦石庫存總量12708.86萬噸，環(huán)比節(jié)前4月24日減少226萬噸，47港庫存總量13283.86萬噸，環(huán)比減少331萬噸 ◎ 據(jù)Mysteel調(diào)研了解，內(nèi)蒙古共有32處問題煤礦，現(xiàn)已責令停止生產(chǎn)目前煤礦尚未收到限制執(zhí)行文件時間，若全部執(zhí)行后，內(nèi)蒙古當?shù)責捊姑?em class='keyword'>產(chǎn)能將縮減約1175萬噸。

資訊

Mysteel調(diào)研：鋼廠虧損加劇，廣西4家短流程鋼廠進入停產(chǎn)

具體來看，四月廣西在需求釋放不理想以及悲觀情緒加重的情況下成材價格下跌390元/噸，同時廢鋼價格受到成材價格的壓制，整體價格也處于明顯下行，但相比之下成材下跌速度更快，導(dǎo)致鋼廠方面虧損逐步擴大，五一節(jié)前鋼廠考慮到假期需求冷清，現(xiàn)貨價格無明顯上行動力，在4月底3家短流程鋼廠停產(chǎn)檢修，目前廣西區(qū)域7家短流程鋼廠的平均產(chǎn)能利用率為23.4%從螺廢價差來看，由于前期全國粗鋼產(chǎn)量處于高位，進入四月之后，成材價格整體處于下行通道且跌幅較大，長流程鋼廠處于盈虧邊緣徘徊，全國鋼廠陸續(xù)開始計劃檢修，導(dǎo)致廢鋼需求降低，另一方面，對于長流程鋼廠來說，鐵礦石以及焦煤焦炭價格也有明顯回落，且整體幅度大于廢鋼，在生產(chǎn)中添加廢鋼意愿或有所減弱，所以廢鋼價格具有一定下行空間；現(xiàn)貨方面，短期現(xiàn)貨價格逐步觸底，但考慮到即將迎來華南區(qū)域的傳統(tǒng)雨季，需求難以提振，供給面的縮減以及金融面的帶動，對于現(xiàn)貨價格支撐性或相對有限，綜合來看，短期螺廢價差或保持窄幅波動。

主編視角

Mysteel：廢鋼周數(shù)據(jù)概覽（20230413）

螺廢差與板廢差雙雙收縮，螺廢差更是跌破千元/噸， 虧損鋼廠進一步增多鐵廢差來看，本周鐵礦石表現(xiàn)同樣堅挺，廢鋼倒掛鐵水35元/噸，較鐵水仍略有性價比優(yōu)勢電爐廠方面，隨著本周電爐廠虧損加劇，部分鋼廠縮短開工時 長，使得電爐廠開工率變化不大的情況下產(chǎn)能利用率下降明顯鋼廠數(shù)據(jù)來看，61家鋼廠廢鋼日度到貨略有增加日度消耗略有下降，鋼廠廢鋼庫存降幅收窄，整體較上周變化不 大綜合來看，本周虧損鋼廠進一步增多，部分電爐廠主動縮減生產(chǎn)時間，廢鋼需求有所下滑；同時生產(chǎn)成本居高不下的情況下，2023年限產(chǎn)政策尚未明確，鋼廠廢鋼補庫的積極 性也并不算強烈；因此短期來看，預(yù)計下周廢鋼價格下行風(fēng)險仍存，或維持震蕩偏弱運行。

研究報告

供給趨于寬松，2023年原料價格上漲較難

2022年，國際、國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能釋放收縮，影響著原料市場價格走勢鋼產(chǎn)量縮減帶動原料需求下滑，鐵礦石市場階段性供給寬松，鐵礦石價格重心下移；在上游煉焦煤價格走高以及下游鋼廠利潤微薄影響下，焦企和鋼企之間頻繁博弈，價格持續(xù)波動，從趨勢來看，全年呈現(xiàn)先揚后抑“翹尾”走勢，整體均價與2021年基本持平；廢鋼價格沖高回落、觸底反彈，全年均價重心有所下移 2023年是是實施“十四五”規(guī)劃承前啟后的關(guān)鍵一年。

爐料

2022年我國造船用鋼市場回顧及展望

船板價格保持相對穩(wěn)定 2022年，全國粗鋼產(chǎn)量約10.15億噸，同比減少1770萬噸，降幅1.7%，隨著國內(nèi)鋼材整體需求轉(zhuǎn)入下行通道，鋼鐵產(chǎn)能和產(chǎn)量將會進一步縮減；同時，鐵礦石、焦炭和廢鋼等原材料供給處于相對偏寬松的局面，成本對鋼價的支撐作用有限，因此，從供給端來看，造船板價格不具備大幅度上漲的空間從需求端來看，這兩年是我國船企船舶建造的高峰年份，對造船板的需求將保持高位，因此，船板價格也不具備大幅度回調(diào)的可能。

船舶

鋼鐵行業(yè)兩件提案獲全國政協(xié)表彰

據(jù)調(diào)研預(yù)計，2022年部分重點項目已加快開工建設(shè)，建成后可新增鐵精礦產(chǎn)能近2000萬噸 鋼協(xié)的調(diào)研顯示，列入“基石計劃”的重點國內(nèi)鐵礦石項目均在有序推進，大大鼓舞了國內(nèi)鐵礦山企業(yè)投資的積極性相關(guān)企業(yè)反映，目前一些重大鐵礦開發(fā)項目，審批進度明顯加快，大大縮減了項目審批時間以西鞍山鐵礦為例，僅用7個月時間就完成了全部的前期手續(xù)，創(chuàng)造了國內(nèi)鐵礦采選項目手續(xù)辦理的新紀錄。

鋼材

Mysteel月報：一月市場弱現(xiàn)實 鐵礦補庫空間不足

12月份鐵礦石供需基本面表現(xiàn)較為平穩(wěn)，進口礦到港量小幅增加，內(nèi)礦供應(yīng)增長乏力，鐵水小幅波動，整月供需差縮減約300萬噸，月末港口庫存從月初的1.35億噸降至1.32億噸 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

月報

Mysteel數(shù)據(jù)：12月全國錳鐵產(chǎn)量統(tǒng)計

本月受運輸、部分區(qū)域限產(chǎn)、成本較高等因素影響，各區(qū)域 產(chǎn)量均有縮減，內(nèi)蒙區(qū)域廠家均已交單為主，計劃年后再開 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

開工率統(tǒng)計

Mysteel日報：全國熱軋板卷價格上漲 預(yù)計下周價格盤整運行

另一方面，淡季現(xiàn)貨成交維持低位狀態(tài)，且受疫情放開沖擊，年前停工項目增多，需求加速縮減，熱卷下游需求同樣動力有所不足綜合來看，預(yù)計明日熱軋板卷價格或?qū)⒈P整運行為主 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

日報