Mysteel周報：國產鐵礦石短期內或將持穩(wěn)運行（1.13-1.17）

截至目前，萊蕪64%堿粉、沂水65%酸粉干基含稅承兌出廠939降24，淄博64%堿粉干基含稅現匯出廠960降23，棗莊65%精粉干基含稅出廠1020穩(wěn)（單位：元/噸） 供應端，本周萊蕪、淄博區(qū)域礦企均維持正常生產，個別礦企因原礦石品味提高，產量有所增加，下周部分礦企提前進入停產放假狀態(tài)，本地大礦流通資源更顯緊張，伴隨臨近春節(jié)，買方需求有所增加，區(qū)域精粉供應稍有壓力；臨沂區(qū)域礦企仍停產休市，有望春節(jié)后復產；周內鐵礦石期貨上行明顯，持貨貿易商報價上調，多走貨于周邊鋼企，市場參與者心態(tài)提振，看漲后市；需求方面，本地個別鋼企內礦有少量缺口，周內詢貨積極性增加，臨近港口鋼企多采用外礦，擇機補庫。

國產礦周評

Mysteel日報：山東國產鐵礦石市場持穩(wěn)運行 交投一般

今日山東國產礦市場整體交投氛圍尚可，萊蕪、沂水65%酸粉干基含稅承兌939，淄博64%堿粉干基含稅現匯出廠960，棗莊65%酸粉干基含稅現匯出廠1020（單位：元/噸） 供應端，在產大礦維持正常生產，淄博一礦企因原礦品味提高，鐵精粉有少量增產，礦山出貨長協(xié)鋼企，幾無庫存；濰坊及臨沂區(qū)域停產依舊，故本地流通資源偏緊受近期鐵礦石盤面上行影響，貿易商出貨積極性增加，報價上調，僅個別貿易商暫停報價，捂貨惜售，欲等春節(jié)漲后出貨；需求端，臨近小年，當地礦山有計劃陸續(xù)停產放假，個別鋼企恐憂后期大礦資源偏緊，詢盤積極性增加，計劃春節(jié)補庫。

國產礦區(qū)域日評

Mysteel日報：四川國產鐵礦石市場主穩(wěn) 交投尚可

今日四川國產鐵礦石市場價格主穩(wěn)，整體交投尚可據了解攀枝花56%釩鈦粉436.9，59%釩鈦粉556.9，61%釩鈦粉640；巴中61%精粉841(干基不含稅出廠價；單位：元/噸) 供應端，攀西方向，主導礦企正常生產，礦企出貨尚可會理會東方向，高品味普礦企業(yè)只3家生產，整體資源供應緊張鹽源方向，某礦山試生產，預計供應有所支撐巴中方向受檢查原因礦山仍未復產，資源供應偏緊 需求端，下游成本需求低迷疊加采購成本高位不下，所有的市場壓力均傳導至鋼廠,鋼企處于虧損狀態(tài)，維持按需采購，原料庫存低位運行。

國產礦區(qū)域日評

Fenix Resources完成Twin Peaks鐵礦石的首次發(fā)貨

上周據悉，西澳礦業(yè)公司Fenix Resources從西澳大利亞州中西部的新鐵礦項目Twin Peaks中裝載和發(fā)運了第一批鐵礦石，該批鐵礦石為60%品味的塊礦，共計5.9萬噸 該公司于去年11月與澳大利亞鐵礦公司10M Pty Ltd簽訂了50萬噸的高品位礦石的采購協(xié)議，該協(xié)議推動了Fenix在Twin Peaks鐵礦項目上的開發(fā)根據協(xié)議，10M公司負責所有采礦和加工活動，Fenix負責運輸。

礦山動態(tài)

物流成本增加 Ferrexpo公司四季度鐵礦石總產量環(huán)比減少50%

烏克蘭球團生產商Ferrexpo發(fā)布2023年四季度產量報告： 2023年四季度，鐵礦石總產量為67.7萬噸，環(huán)比減少50%，同比增加48%其中65%品位球團產量57.7萬噸，環(huán)比減少54%，同比增加38%67%和62%品味球團本季度暫無生產 Ferrexpo 2023全年鐵礦石總產量為415.2萬噸，同比下降33%，其中可出售精粉總產量同比增加147%至30.7萬噸，占全年鐵礦石總產量的7.4%。

礦山動態(tài)

Mysteel：花開又被風吹落 嚴冬下廢鋼行業(yè)的趨勢判斷！

3、產業(yè)鏈條的利潤有所失衡 近期對于鐵水原料一側的急速拉漲，發(fā)改委多次發(fā)話加強監(jiān)管，且寶鋼股份11月21日也在互動平臺上稱，公司認為目前鐵礦石價格脫離基本面，長期來看鐵礦石價格應該回歸合理區(qū)間但該種打壓僅是干擾資金的博弈端，并未觸及產業(yè)本身實質性矛盾因為從原料端來看，由于國內鐵礦品味及產量較低，同時開采成本偏高，導致中國對外嚴重依賴，海外礦山處于高度壟斷地位，造就了我國鋼廠丟失鐵礦定價話語權的窘境，同時焦煤采購受制于焦企利潤，即便在成材大漲預期下，鋼廠實際利潤多被礦、焦擠兌，而為控制成本，廢鋼總成為首當其沖對象，這也是為何今年以來，成材出現百元以上漲幅之時，廢鋼卻連往月跌價空間都未補齊，造成海外礦山、焦企-鋼廠-廢鋼企業(yè)的利潤差異化加劇，該產業(yè)鏈條的利潤出現失衡。

熱點聚焦

Ferrexpo公司三季度鐵礦石總產量環(huán)比增加15%

烏克蘭球團生產商Ferrexpo發(fā)布2023年三季度產量報告： 2023年三季度，鐵礦石總產量為134.9萬噸，環(huán)比增加15%，同比增加49%其中65%品位球團產量125.1萬噸，環(huán)比增加17%，同比增加49%67%和62%品味球團本季度暫無生產 。

礦山動態(tài)

中州期貨：2023年印度鐵礦石產量展望

原因有兩點 1.2016年印度政府對低于58%品味的鐵礦出口采取0關稅的政策二、中國鋼鐵企業(yè)對鐵礦石的需求大大高于預期 2022年5月，印度政府上調鐵礦石出口關稅，導致印度鐵礦石出口不暢，同年11月，印度政府宣布取消鐵礦石出口關稅 2023年前5個月，海外主流鐵礦石價格穩(wěn)步上漲，中國鋼鐵企業(yè)為了消減成本，對印度低品位的鐵礦石需求增加，積極的出口市場情緒推動了印度國內鐵礦石和球團礦的生產，產量的顯著回升也促進了出口的增加。

爐料

鐵礦石資源投資與發(fā)展暨智能礦山建設論壇專場會議圓滿落幕

2023年6月27日上午，“鐵礦石資源投資與發(fā)展暨智能礦山建設論壇專場會議”如期舉行。會上來自國務院，自然資源部，中國地質調查局等以及非洲、澳洲礦山嘉賓進行主題演講。

同期論壇

年中盤點：2023年上半年鐵礦石大事記

計劃露天開采，年產鐵礦石200萬噸，預計礦山壽命約35年 5月 5月2日：據FMG（Fortescue Metals Group Ltd）官網發(fā)文，該公司首次成功生產出品味超過68%的磁精礦該磁精礦是由鐵橋項目生產的濕精礦，通過135公里的專業(yè)運輸管道運輸至黑德蘭港進行脫水及精選處理生產而成這是FMG鐵橋項目的里程碑，標志著該項目近20年規(guī)劃的結束。

鋼礦動態(tài)

Mysteel解讀：淡水河谷——2023一季度生產邊際改善

此外，其東南部系統(tǒng)位于Minas Gerais州，分為Itabira（由兩個礦區(qū)和兩個主要選礦廠組成），Minas Centrais（由三個礦和三個主要選礦廠和一個二級選礦廠組成）和Mariana（由三個礦區(qū)和四個主要選礦廠組成）三大綜合生產區(qū)，其產出的鐵礦石品味在35-60%之間。

主編視角

Mysteel解讀：淡水河谷——2022鐵礦全年產銷解讀

南部系統(tǒng)： 同樣位于巴西米納斯吉拉斯州的鐵四角地區(qū)包括Paraopeba綜合體（由四個礦山和四個選礦廠組成）和Vargem Grande綜合體（由三個礦山和一個主要選礦廠組成），其產出的鐵礦石品味在35-60%之間。

研究報告

烏克蘭球團生產商Ferrexpo四季度鐵礦石產量環(huán)比下降49%

烏克蘭球團生產商Ferrexpo發(fā)布2022年四季度產銷報告： 四季度鐵礦石總產量為45.7萬噸，環(huán)比下降49%，同比下降85%其中球團產量為41.7萬噸，環(huán)比下降50%，同比下降86%三季度65%品位球團產量為41.7萬噸，環(huán)比下降28%，同比下降86%，67%和62%品味球團本季度暫無生產 Ferrexpo 2022全年鐵礦石總產量為617.7萬噸，同比下降46%，其中可出售精粉總產量為12.4萬噸，占全年鐵礦石總產量的2%。

礦山動態(tài)

19日天津凱沃盛錳礦報價

出廠價格

Mysteel解讀：淡水河谷——三季度鐵礦石產銷上升勢頭強勁 年度生產目標維持不變

但值得注意的是，受市場需求以及公司投資組合優(yōu)化影響，淡水河谷決定將優(yōu)先加強阿曼地區(qū)的球團生產，預計四季度阿曼球團產量有進一步提升空間 三季度粉礦和球團總銷量為7756.9萬噸，環(huán)比增加6.0%，同比增加3.8%產生產銷缺口的主要原因為供應鏈上的庫存轉移造成的，這一現象預計將在四季度得以改善 二、北部、南部系統(tǒng)表現強勁，東南系統(tǒng)增量有限 北部系統(tǒng)：位于巴西Para州的Carajas地區(qū)， 是VALE最大的鐵礦石產區(qū)，其產出的鐵礦石（鐵品味達到67%，以赤鐵礦為主）被認為是世界上質量最高的。

研究報告

力拓有望解鎖又一個大項目：幾內亞西芒杜鐵礦項目

西芒杜是目前全球儲量最大、品質最高的未開發(fā)鐵礦西芒杜擁有總資源量超過100億噸其中鐵礦石資源量22.5億噸，已探明鐵礦石品味約為66%-67%，遠高于全球鐵礦石平均品位，投產后年產量有望達到1.5億噸 鐵礦石研究公司Iron Ore Research Pty董事Philip Kirchlechner表示，鑒于力拓是一家經驗豐富的國際性公司，力拓的參與對西芒杜項目肯定是非常有利的。

聚焦

Mysteel：建筑鋼材2022上半年市場回顧及下半年展望

5月下旬，印度政府出臺針對鋼鐵原料及產品的進出口關稅調整政策，其中不同鐵品味和品種的鐵礦石出口關稅上調至45%-50%不等。

品種月報

王博昊：鐵礦石衍生品綜合交易服務案例分享

（2）同樣背景下，3月看漲后市行情中，通過買入月度價差的形式實現降低采購成本的目標，這時候同樣是鎖定次月貨物買入價，但在掉期中買入4月-5月價差，如果行情如評估一樣呈現上漲趨勢，那么最終采購成本會被轉換為“5月指數+1+1”的形式，達到節(jié)約成本目的 隨后關于投資進階服務案例王博昊經理也做了分享，從不同方向，如內外盤價差套利、【內外盤盤面價差】與【現貨62/58品味價差】的基差套利、【65/62鐵礦石掉期間價差】與對應【現貨間價差】基差套利等套利方案也做了詳細解讀。

同期論壇

市場人士：鐵礦石后市發(fā)運量或將增加

5月22日印度財政部消息，印度將上調鐵礦石出口關稅，不同品味及不同礦種出口關稅調整至45%—50%市場人士認為，由于我國從印度進口鐵礦石比例偏低，此次關稅上調更多是對市場心理層面的影響 記者發(fā)現，印度為了發(fā)展國內自身鋼鐵工業(yè)，2007年開始擬限制鐵礦石出口，直到2009年首次調整鐵礦石出口關稅，2009年12月印度將粉礦出口關稅由0上調為5%，塊礦出口關稅由5%上調至10%，隨后在2010年4月，2011年3月，2011年12月，又經歷3次鐵礦石關稅調整，至此印度鐵礦石粉礦和塊礦出口關稅已經上調至30%。

爐料

Mysteel月報：6月份國內建筑鋼材價格震蕩筑底

宏觀消息仍在為鋼鐵行業(yè)提供中長期利好： 5月初，中國人民銀行增加1000億元轉向再貸款額度以支持煤炭開發(fā)使用和增強煤炭儲備能力，隨后發(fā)改委為發(fā)布《關于明確煤炭領域經營者哄抬價格行為的公告》5月中旬，發(fā)改委向各地下發(fā)2022年粗鋼產量壓減考核技術核對工作通知5月下旬，印度政府出臺針對鋼鐵原料及產品的進出口關稅調整政策，其中不同鐵品味和品種的鐵礦石出口關稅上調至45%-50%不等。

品種月報