Mysteel解讀：印度鐵礦關(guān)稅落地遇阻？進口礦供應(yīng)預計持穩(wěn)

與此同時，印度國內(nèi)鐵礦石競拍量有所下降，鐵礦石供給有供不應(yīng)求的態(tài)勢，因此印度政府才有計劃擬對出口的低品位鐵礦石也加征關(guān)稅以達到滿足國內(nèi)鐵礦需求的目的 三、當前鐵礦價格下，出口關(guān)稅或較難推動實行 近年來隨著印度國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、出口關(guān)稅政策的改變和鐵礦石價格的變動，印度鐵礦石出口量也一直呈現(xiàn)波動狀態(tài)根據(jù)世界鋼協(xié)的數(shù)據(jù)，2011年11月，印度政府將所有品位的粉礦和塊礦的出口關(guān)稅上調(diào)至30%，自此之后印度鐵礦石出口占比從2011年此前的40%以上大幅下降到20%之下；2015年4月印度政府又將品位低于58%的粉礦的出口關(guān)稅下調(diào)至10%，使得印度整體的鐵礦石出現(xiàn)回升，并伴隨著鐵礦石價格呈現(xiàn)波動狀態(tài)。

主編視角

Mysteel解讀：印度粗鋼產(chǎn)量變化對中國鐵元素供應(yīng)消費格局的影響

數(shù)據(jù)顯示，在2009-2010年的高峰期，果阿邦每年出口低品位鐵礦石高達5000萬噸，大部分出口到中國未來預計印度果阿邦鐵礦石出口將逐步恢復，但將會對運營礦區(qū)設(shè)定產(chǎn)量限制，以保持在最高法院規(guī)定的果阿邦地區(qū)2000萬噸/年的出口上限之內(nèi)印度對中國鐵礦石出口的恢復，將促使國內(nèi)高低品鐵礦石價差止跌企穩(wěn)，整體國內(nèi)鐵礦石供應(yīng)過剩問題將在印度出口恢復以及澳洲持續(xù)沖量的情況下逐步凸顯出來 四．總結(jié) 隨著印度對于黑色系大宗商品的總需求快速擴張，階段性印度國內(nèi)供應(yīng)緊缺現(xiàn)象有所顯露，印度目前出現(xiàn)低品位鐵礦石出口量持續(xù)縮減，而高品位礦石進口規(guī)模則保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。

觀點

Mysteel周報：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)繼續(xù)維持震蕩偏強運行（9.22-9.28）

此外，市場對于未鋼鐵減產(chǎn)存在預期，這可能促使部分鋼廠在政策明朗前提前進行原料備貨，進一步推高了當期庫存水平 行業(yè)政策&相關(guān)新聞 1、宏觀新聞 （1）人社部：全國基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)達10.72億人 https://news.mysteel.com/a/25092610/E24AF13C4CA0D056.html （2）美國宣布將對進口相關(guān)建材、家具及藥品實施高額關(guān)稅 https://news.mysteel.com/a/25092608/8940A74FB8A2F6FF.html （3）8部門印發(fā)《關(guān)于大力發(fā)展數(shù)字消費共創(chuàng)數(shù)字時代美好生活的指導意見》 https://news.mysteel.com/a/25092417/5E5A6E11A9EA1DA6.html 國內(nèi)行業(yè)動態(tài) （1）攀鋼礦業(yè)新白馬公司鐵精礦創(chuàng)造攀西釩鈦磁鐵礦鐵精礦品位歷史最好紀錄 https://news.mysteel.com/a/25092609/758DFAD543196C78.html （2）寶鋼烏茲別克斯坦代表處揭牌成立 https://news.mysteel.com/a/25092608/F78C0B14DC20AB1A.html 海外行業(yè)動態(tài) （1）中國水電建設(shè)集團與澳洲Genmin合作取得進展 加蓬巴尼亞卡鐵礦石項目邁出關(guān)鍵一步 https://tks.mysteel.com/a/25092414/1D138B2F2C40A3D6.html 下周預測 Mysteel針對下周市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進行了調(diào)研，其中，其中有鋼企客戶中有20.00%認為國產(chǎn)礦價格有上漲空間，80.00%客戶認為下周市場穩(wěn)，暫無客戶認為下周市場有下降空間。

國產(chǎn)礦周評

Mysteel周報：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)繼續(xù)維持震蕩運行（9.1-9.5）

供應(yīng)端方面，國產(chǎn)礦產(chǎn)量環(huán)比略降，疊加澳大利亞、巴西主要港口庫存雖小幅回升但仍處于三季度低位，國際供應(yīng)波動傳導至國內(nèi)市場同時，鋼廠利潤仍存支撐復產(chǎn)預期，但限產(chǎn)導致鐵水減量預期，實際需求增量有限此外，人民幣貶值預期及力拓鐵路檢修等消息刺激市場情緒，推動鐵礦石期貨震蕩偏強，但港口現(xiàn)貨價格走高后鋼廠接受度下降，貿(mào)易商出現(xiàn)觀望情緒，塊粉價差縮小反映市場對高品位礦需求減弱政策層面，遼寧省鋼鐵行業(yè)環(huán)保標準升級及全國碳市場擴圍增加了鋼廠生產(chǎn)成本，短期限產(chǎn)與長期減排壓力共同作用，導致鐵礦石需求結(jié)構(gòu)分化，高品位礦受建筑鋼材拖累，而制造業(yè)需求支撐部分礦種。

國產(chǎn)礦周評

興證期貨：論我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)“基石計劃”的實踐探索

現(xiàn)有遼寧鞍山、大連、遼陽、朝陽及澳大利亞等生產(chǎn)基地，主要有10座礦山、9個選礦廠、兩個球團廠目前，國內(nèi)年生產(chǎn)規(guī)模：鐵礦石6300萬噸、精礦2300萬噸澳洲卡拉拉年生產(chǎn)規(guī)模：鐵礦石2000萬噸、鐵精礦730萬噸 在產(chǎn)礦山中，齊大山鐵礦是亞洲規(guī)模較大的露天鐵礦之一，也是鞍鋼礦業(yè)產(chǎn)量最大的在產(chǎn)礦山據(jù)鞍鋼礦業(yè)歷年跟蹤評級報告，截至2023年年末，齊大山鐵礦資源儲量為2.58億噸，平均鐵品位在32.41%，以磁鐵礦為主。

原料

2025（第二屆·喀什巴楚）釩鈦資源創(chuàng)新開發(fā)暨釩鈦鋼高質(zhì)量發(fā)展大會成功召開

6月21日下午，釩鈦鋼高質(zhì)量發(fā)展大會、政企合作交流會和雙鏈協(xié)同·多維賦能：鐵礦石產(chǎn)業(yè)市場研討會三個平行會同時召開 釩鈦鋼高質(zhì)量發(fā)展大會由鋼鐵研究總院黨委委員、副院長劉驍主持，中國金屬學會秘書長王新江和程興德致辭，重慶大學白晨光、北京科技大學王振陽、鋼研總院楊才福、冶金經(jīng)研中心李擁軍、中國地質(zhì)科學院礦產(chǎn)綜合利用研究所楊耀輝、全國釩鈦標委會李興華、承德京城礦業(yè)李銀、山東省章丘鼓風機股份張化彬、南昌礦機凌春云、成都利君王兢做專題報告，就釩鈦資源開發(fā)與釩鈦鋼的認識，國內(nèi)釩產(chǎn)品生產(chǎn)應(yīng)用及未來發(fā)展趨勢，釩鈦產(chǎn)業(yè)及標準現(xiàn)狀，新疆低品位釩鈦磁鐵礦資源綜合利用，產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展思路和建議，推動綠色發(fā)展、打造綠色礦業(yè)高質(zhì)量發(fā)展等進行探討。

熱點資訊

上海鋼聯(lián)與阿格斯合作推出鐵礦石混合指數(shù)

該服務(wù)還將包含AM61指數(shù)——雙方對61%品位鐵礦石價格新評估結(jié)果的月度均價61%品位指標更貼近澳大利亞出口至中國鐵礦石的實際品位，這源于西澳礦區(qū)多年來礦石品位自然下降的趨勢 上海鋼聯(lián)董事長兼創(chuàng)始人朱軍紅表示：”此次與全球知名的大宗商品價格評估機構(gòu)阿格斯達成戰(zhàn)略合作，及時響應(yīng)了國內(nèi)外用戶的需求雙方將共同構(gòu)建更符合產(chǎn)業(yè)需求的定價體系，為鐵礦石產(chǎn)業(yè)和衍生品參與者提供更多的價格指數(shù)解決方案。

鋼聯(lián)動態(tài)

海南礦業(yè)2024年石碌鐵礦石地采原礦產(chǎn)量491萬噸

成品礦銷量238萬噸，其中長協(xié)及戰(zhàn)略客戶銷量占比同比提升約20%，持續(xù)為中國寶武等頭部鋼鐵企業(yè)穩(wěn)定供應(yīng)優(yōu)質(zhì)原料特別是鐵礦石塊礦產(chǎn)品，因高硅低磷、含有少量氧化鋯且低含粉量的特性，在鋼鐵行業(yè)備受青睞，國內(nèi)暫無替代產(chǎn)品 作為國內(nèi)高品位鐵礦石的重要供應(yīng)商，海南礦業(yè)始終堅持技術(shù)驅(qū)動、綠色轉(zhuǎn)型與精益管理齊頭并進其中，石碌鐵礦磁化焙燒技術(shù)改造項目將于上半年完成產(chǎn)線貫通調(diào)試并投入生產(chǎn)，鐵精礦品位將突破65%，金屬回收率可提升至85%。

原料

五一假期進口鐵礦石遠期市場回顧

截止到5月5日，今年五一小長假假期內(nèi)進口鐵礦石市場整體表現(xiàn)較為冷清，海外掉期處于窄幅震蕩的狀態(tài)，而隨著主力月的更換，價格指數(shù)也震蕩運行 國內(nèi)五一假期內(nèi)，海外市場部分時間也處于假期內(nèi)，導致了多數(shù)市場參與者處于離場狀態(tài)公開平臺上僅在5號觀察到一筆62%品位PB粉以固定價97.85成交，礦山私下議標方面未觀察到相關(guān)動態(tài)二級市場中因為海內(nèi)外假期的影響主要的報盤活動多已停止，未注意到相關(guān)的成交出現(xiàn)。

進口礦區(qū)域日評

預計2025年底投產(chǎn)！西芒杜項目推進順利，全球鐵礦石市場將迎來新一輪變局

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，中國2024年累計鐵礦砂及其精礦進口12.37億噸，而國內(nèi)鐵精粉產(chǎn)量為3.0億噸，對外依存度依然較高，而西芒杜高品位礦達產(chǎn)后，在計算包括中國企業(yè)所屬權(quán)益在內(nèi)的中國高品位礦自給率有望提升3—5個百分點 除西芒杜鐵礦外，我國也在多措并舉增強鐵礦石市場的話語權(quán) 國內(nèi)方面，在“鐵資源開發(fā)計劃”政策支持下，國內(nèi)礦山開發(fā)提速2024年鐵精粉產(chǎn)量3億噸，鞍鋼西鞍山鐵礦等12個重點項目加快建設(shè)，中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會副會長高烈在第十九屆鐵礦石國際市場研討會上預計2025年國內(nèi)鐵精粉產(chǎn)量將有小幅增長。

原料

Mysteel早讀：美國CPI通脹超預期，F(xiàn)ortescue收購澳洲鐵礦項目

交易員預計美聯(lián)儲將減少政策寬松力度，將下次美聯(lián)儲降息時間從9月調(diào)整至12月 ◎福德士河（Fortescue）計劃收購澳洲紅鷹礦業(yè)及其Blacksmith鐵礦項目，強化皮爾巴拉地區(qū)布局Blacksmith項目作為該地區(qū)最大的未開發(fā)鐵礦資源之一，擁有高品位鐵礦石詳情>> ◎?qū)氫摴煞菡{(diào)整3月份鋼管條鋼產(chǎn)品國內(nèi)期貨銷售價格，其中，無縫鋼管油井管、焊管基價不變；無縫鋼管高壓鍋爐管和機械結(jié)構(gòu)管、線材、棒材及方鋼基價上調(diào)100元/噸。

資訊

礦石能被磁鐵直接吸起，全國首個億噸級富鐵礦出現(xiàn)了

“能被磁鐵直接吸起，足見這鐵礦的品位之高”1月23日，在山東德州禹城市的李屯地區(qū)楊圈鐵礦普查項目鉆探現(xiàn)場，山東省煤田地質(zhì)規(guī)劃勘察研究院地下空間探測事業(yè)部主任沈立軍拎起一條磁鐵，一塊鐵礦石牢牢吸附其上，隨著磁鐵的擺動微微搖晃 日前，山東省自然資源廳宣布，在齊河-禹城地區(qū)探獲的富鐵礦資源量累計達1.04億噸這是新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動實施后誕生的全國首個億噸級富鐵礦資源基地該區(qū)域富鐵礦資源分布面積廣、礦體厚度大、礦石品位高，屬于國內(nèi)極為罕見的高品位富鐵礦類型。

聚焦

2025年鐵礦市場推演——礦價破百壓礦山 供應(yīng)過剩拐點至

2025年，隨著鋼廠減產(chǎn)推進，進一步降低鐵品位的空間有限，這將導致鐵礦需求與鐵水產(chǎn)量的降幅保持一致，甚至有可能出現(xiàn)需求降幅大于鐵水產(chǎn)量降幅的情形 基于以上分析，預計2025年鐵礦石市場將出現(xiàn)4060萬噸的過剩量，過剩規(guī)模較2024年進一步擴大 各大國內(nèi)外機構(gòu)普遍預測，2025年鐵礦石價格較2024年將繼續(xù)下跌，運行區(qū)間為80-115美元/噸，平均預測均價為88.8美元/噸。

觀點

Mysteel年報：2025年國內(nèi)廢鋼價格或繼續(xù)下跌

考慮未來需求可能繼續(xù)出現(xiàn)的減量，預計2025年全球生鐵產(chǎn)量13.82億噸，同比下降1.0%，結(jié)合鋼廠控成本增加低品礦使用、燒結(jié)礦入爐品位下降等情況，折合鐵礦石消費量約22.7億噸，在成本曲線中大致對應(yīng)95美金/干噸左右綜合判斷，2025年鐵礦石成本重心或?qū)⑦M一步下移，均價95美金/干噸焦煤方面，預計2025年供應(yīng)繼續(xù)保持寬松山西煤礦復產(chǎn)，預計帶來一定的供給增量，但由于處于存量競爭市場，其價格優(yōu)勢不及進口煤，因此國內(nèi)產(chǎn)量難明顯釋放，增量約500萬噸。

年報

分析人士：2025年鐵礦石供需偏寬松

近期長流程鋼廠日均鐵水產(chǎn)量緩慢下降，但仍處于歷年同期偏高水平 “短期鐵礦石供需寬松格局邊際改善，但全年在外礦高強度供給和國內(nèi)房地產(chǎn)用鋼需求走低的共同作用下，鐵礦石供大于求的程度將繼續(xù)深化預計2024年國內(nèi)供需過剩約3060萬噸需要注意的是，由于2024年高爐鋼廠利潤水平相對較低，入爐料品位配比下滑嚴重，導致噸鋼鐵礦石需求量顯著上升”程鵬說 據(jù)了解，目前全國鋼廠進口鐵礦石庫存總量為9372.15萬噸，環(huán)比增長86.61萬噸；樣本鋼廠進口礦日耗為288.85萬噸，環(huán)比減少0.92萬噸，庫存天數(shù)32.45天，環(huán)比增加0.41天，鋼廠緩慢補庫。

原料

國際鋼市日報：Tosyali推動全球鋼鐵布局 擴展產(chǎn)能與戰(zhàn)略合作并舉（2024.12.3）

除國際市場布局外，Tosyali還完成了對土耳其長材生產(chǎn)商Bastug冶金公司的收購此次收購在今年10月獲得競爭管理局批準，并順利完成所有監(jiān)管程序，使公司在國內(nèi)的鋼鐵年產(chǎn)能從600萬噸增至超過800萬噸 與此同時，全球鐵礦石市場正在經(jīng)歷顯著波動據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月2日，62%品位鐵礦石指數(shù)報價為105.80美元/干噸CFR中國北方，較年初下跌26%。

日報

9月份國內(nèi)煉鋼原料價格由跌轉(zhuǎn)漲

1-9月份，全國粗鋼產(chǎn)量76847.7萬噸，同比下降3.6%；生鐵產(chǎn)量64443.3萬噸，同比下降4.6%；鋼材產(chǎn)量104448.0萬噸，同比下降0.1%粗鋼、生鐵、鋼材產(chǎn)量均較上年同期有所下降，但從降速看，鋼材產(chǎn)量降速最低，鋼廠深加工比例明顯上升 從生鐵產(chǎn)量推算鐵礦石與焦炭需求量，9月份國內(nèi)煉鋼用鐵礦石、焦炭均有所下降9月份煉鐵用62%品位鐵礦石合計11240.2萬噸，較上月減少232.5萬噸，較上年同期減少804.8萬噸；從供應(yīng)看，9月份62%品位鐵礦石預期供應(yīng)量為13242.87萬噸，較上年同期增加270.5萬噸。

原料

2024年亞洲鋼礦大會-主題論壇 “鐵礦石市場發(fā)展新勢力”圓滿落幕

他指出，到2030年，印度的粗鋼產(chǎn)量預計將增長50%，這將顯著推動國內(nèi)鐵礦石需求在供應(yīng)方面，印度鐵礦石產(chǎn)量預計通過產(chǎn)能擴展和礦山拍賣穩(wěn)步增加然而，隨著印度國內(nèi)需求的上升，鐵礦石出口可能會減少此外，高品位鐵礦資源的減少將加快選礦技術(shù)的發(fā)展，且隨著脫碳需求的增加，印度鋼廠預計將逐漸使用更多的球團礦來取代燒結(jié)礦 印度Bigmint鐵礦石及煤炭部門經(jīng)理Indranath Jha 接下來，Grange Resources質(zhì)量與流程改進經(jīng)理Dian Olwagen以《Grange Resources Limited-澳大利亞高品位球團生產(chǎn)商和Southdown磁鐵礦項目》為題發(fā)表主題演講，系統(tǒng)介紹了公司在磁鐵礦生產(chǎn)領(lǐng)域的核心優(yōu)勢及未來發(fā)展規(guī)劃。

鐵礦會展

8月份國內(nèi)煉鋼原料價格持續(xù)下行

1-8月份，全國粗鋼產(chǎn)量69141萬噸，同比下降3.3%；生鐵產(chǎn)量57770萬噸，同比下降4.3%；鋼材產(chǎn)量92573萬噸，同比增長0.4%粗鋼、生鐵產(chǎn)量均較上年同期有所下降，鋼材產(chǎn)量仍保持增長，但增幅進一步收窄，表明國內(nèi)鋼廠已主動調(diào)整生產(chǎn)節(jié)奏，對煉鋼原材料需求呈收縮狀態(tài) 從生鐵產(chǎn)量推算鐵礦石與焦炭需求量，8月份國內(nèi)煉鋼用鐵礦石、焦炭均有所下降8月份，煉鐵用62%品位鐵礦石合計11472.55萬噸，較上年同期減少1091.02萬噸；從供應(yīng)看，8月份62%品位鐵礦石預期供應(yīng)量為12518.2萬噸，較上年同期增加92.06萬噸。

原料

印度2024/25財年鋼材消費將增長9%-10%

近年來，印度持續(xù)提升國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能印度鋼鐵部宣布，根據(jù)2017年國家鋼鐵政策，印度正在實現(xiàn)到2030年擁有3億噸鋼鐵年產(chǎn)能目標該部指出，預計到2030年，總產(chǎn)能為3400萬噸的鋼鐵廠將投入運營，這應(yīng)該使印度能夠?qū)崿F(xiàn)這一目標印度鋼鐵部認為，實現(xiàn)這一目標的主要挑戰(zhàn)包括原材料的采購，特別是對低品位鐵礦石要進行選礦，因此能否轉(zhuǎn)向使用低品位鐵礦石將在很大程度上取決于成本經(jīng)濟效益此外，資本和運營支出都將影響這些經(jīng)濟決策。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)