廣發(fā)期貨：短線逢低做多鐵礦2601

9月30日，外媒報道中國因定價爭端加劇禁止BHP鐵礦石貨物，引發(fā)市場對于澳礦供給擔憂10月3日消息，西芒杜鐵礦突發(fā)礦難，造成3人死亡，目前項目緊急叫停，四季度將難以形成增量供給端擾動較多，但從外盤鐵礦掉期走勢來看，僅小幅上漲0.3%（截至10月7日20:00），并未出現(xiàn)劇烈波動鐵礦具備反彈驅動，但上行空間有限，需關注BHP實際發(fā)運到港情況 單邊策略：短線逢低做多鐵礦2601，價格區(qū)間760-830 套利策略：多鐵礦空熱卷 期權策略：買入鐵礦2601虛值看漲期權 風險：澳礦發(fā)運到港實際未受影響，鋼材需求走弱 。

機構

Mysteel：國慶節(jié)后江西廢鋼價格或將先揚后抑

此外，鐵礦石價格進一步下跌、成材庫存累積壓制鋼廠采購意愿短期內，廢鋼價格難有大漲空間但近期釋放出的利好消息：美聯(lián)儲降息預期或緩解大宗商品壓力，疊加第四季度環(huán)保限產(chǎn)加碼、電弧爐利潤修復帶動需求多數(shù)商家打算節(jié)前積極收貨，目前出貨情況保持有利即出保障自身資金周轉能力同時也有部分商家對節(jié)后市場看漲預期稍有減弱綜上來看，預計節(jié)后江西市場廢鋼或者先揚后抑，后期還需關注實時宏觀消息以及成材動態(tài)走向? 【2025全國廢鋼鐵大會 · 海口見】（一年一度） ?11月10-12日 ｜ ??椰風海韻 · 共話未來 ??三大亮點，鎖定行業(yè)核心價值： ?? 聽趨勢｜權威解讀政策與市場，把握發(fā)展先機 ?? 鏈資源｜對接鋼鐵龍頭、加工基地、設備名企 ?? 促合作｜技術與商機共享，媒體曝光助力品牌 這是一場廢鋼鐵產(chǎn)業(yè)的年度盛宴，廢鋼正規(guī)軍&儲備軍得相聚 也是一次資源整合、共贏未來的絕佳契機！ ?? 席位有限，立即私信預留參會資格↓ 報名熱線：韓021-26093655/15070522292（Vx同號） 。

熱點聚焦

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.7.21）

三、其他動態(tài)： 1.美國 據(jù)多家外國媒體報道，美國總統(tǒng)特朗普7月18日宣布簽署行政令，為燃煤發(fā)電廠、鋼鐵化工等關鍵行業(yè)提供為期兩年的監(jiān)管豁免，暫緩執(zhí)行部分環(huán)保法規(guī)此舉旨在撤銷拜登政府時期制定的“過于嚴苛”的環(huán)保政策行政令覆蓋范圍包括燃煤電廠、鐵礦石加工設施及生產(chǎn)半導體與醫(yī)療滅菌設備的化工企業(yè)白宮聲明稱豁免可確保“關鍵行業(yè)為維護國家安全不間斷運營，避免產(chǎn)生巨額成本”。

日評

青島世紀瑞豐集團有限公司榮獲“黑金杯”2024第九屆全球鐵礦供應商20強

公司以鐵礦石、煤焦炭、鋼材、廢鋼的國際、國內貿易與加工，以及藝術攝影、影視傳媒為核心，涵蓋海運、陸運、倉儲物流、專業(yè)培訓等全方位服務體系的綜合性企業(yè)，已發(fā)展成為業(yè)界最具實力“貿易+實體”的集團化企業(yè)之一先后與世界500強企業(yè)兗礦能源集團、德龍鋼鐵集團，中國500強企業(yè)青島海發(fā)集團、青島自貿區(qū)，香港裕益資源公司等國內外大型企業(yè)，合資成立兗礦瑞豐國際貿易有限公司、青島德龍瑞豐國際貿易有限公司、青島青發(fā)瑞豐實業(yè)有限公司、青島裕益礦產(chǎn)資源有限公司等企業(yè)。

鐵礦評選

中州期貨：鐵礦石建議空單持有

全國政協(xié)十四屆三次會議新聞發(fā)布會3月3日下午舉行，大會新聞發(fā)言人劉結一向中外媒體介紹本次大會有關情況并回答記者提問劉結一介紹，全國政協(xié)十四屆三次會議將于3月4日下午3時在人民大會堂開幕，3月10日上午閉幕，會期6天中國2月財新制造業(yè)PMI50.8，前值為50.12月24日-3月3日，中國47港鐵礦石到港總量1886.1萬噸，環(huán)比減少389.0萬噸；中國45港鐵礦石到港總量1803.2萬噸，環(huán)比減少299.6萬噸；北方六港鐵礦石到港總量為826.0萬噸，環(huán)比減少395.8萬噸。

機構

[PVC]：隆眾早訊--周二版

外媒評價：盡管中國本土需求轉淡，但市場參與者預計主要國際供應商宣布7月份的出貨報價比6月份增加三位數(shù)以上，考慮海運等壓力 大商所、鄭商所夜盤收盤，漲跌參半菜粕跌超2%，豆二、豆粕等跌超1%，純堿、PVC等小幅下跌；鐵礦石漲超1%，短纖、PX等小幅上漲 退休人員基本養(yǎng)老金上調3% 商務部：對原產(chǎn)于歐盟的進口相關豬肉及豬副產(chǎn)品進行反傾銷立案調查。

早間提示

印度果阿邦將于6月份起允許9家公司出售低品位鐵礦石

據(jù)印媒報道，從今年6月份開始，印度果阿邦將允許九家公司出售低品位鐵礦石 在此之前由于無法出售，這些低品位礦石堆在礦區(qū)外數(shù)年中國自21世紀初開始購買低品鐵礦，利潤驅使下，這里礦山被肆意開采，導致果阿邦的采礦業(yè)一度停止。

礦山動態(tài)

陳冠因：2024年一季度鐵礦石市場回顧及后期展望

此外還有一個灰犀牛，全球供應鏈在進行重構，日本的一些制造業(yè)其實是在回流，回流之后，日本整個就業(yè)形勢、物價都有相關積極的表現(xiàn)，所以日本的央行行長表示退出負利率以后，將會預見到進一步的加息日元經(jīng)歷了長達30年低息的資產(chǎn)，作為套息交易重要的媒介，一旦日本央行進入加息的階段，借助這部分資金的成本一下就逆轉了，一旦發(fā)生這種逆轉的話，可能會引起一些波動，所以也要注意一下灰犀牛的風險 隨后，陳冠因對2024全年鐵礦石市場進行展望。

嘉賓觀點

Mysteel解讀：鋼材去哪了

此外，9月6日媒體報道，四家烏克蘭公司生產(chǎn)的 7.6萬噸鋼材，以及17.2萬噸Metinvest鐵精粉已經(jīng)開始從黑海向外發(fā)運，世界鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，7月烏克蘭的粗鋼產(chǎn)量同比增加了26萬噸，顯示俄烏危機對當?shù)劁摬纳a(chǎn)的影響在減弱 結論： 之所以要關注下游成材，是因為當前階段鐵礦石的核心矛盾在于終端需求層面。

主編視角

相隔半個地球，淡水河谷為何把中國視為發(fā)展戰(zhàn)略的中心？

1973年，淡水河谷向中國出口第一船鐵礦石，“比巴西和中國正式建立外交關系還要早一年”，柏安鐸近日在淡水河谷攜手中國50周年媒體見面會上談及淡水河谷與中國的故事 近年來，中國進口鐵礦石的供應來源主要集中于澳大利亞、巴西兩國的“四大礦山”但巴西到中國的海上距離是澳大利亞到中國的三倍，距離遙遠意味著較高的運輸成本 柏安鐸認為，50年來，淡水河谷在中國的發(fā)展有幾個重要里程碑，其中絕大部分與其打破地理屏障的努力有關。

爐料

初探歐盟鋼鐵業(yè)綠色發(fā)展“攻略”

該公司計劃，到2025年投運第一座氫基直接還原廠，設計產(chǎn)能為40萬噸/年；到2030年將上述直接還原廠產(chǎn)能擴大至300萬噸/年據(jù)外媒消息，今年6月份，德國政府計劃提供約20億歐元（約合21億美元）資助蒂森克虜伯在杜伊斯堡建設一座新的綠色鋼廠 薩爾茨吉特鋼鐵公司2022年6月7日，薩爾茨吉特宣布與力拓簽署了一份諒解備忘錄，將共同致力于利用力拓的鐵礦石產(chǎn)品推進薩爾茨吉特鋼鐵公司的低碳煉鋼（SALCOS）項目。

產(chǎn)業(yè)資訊

本周海外鐵合金熱點（7.17-7.21）

南非政府擁有的Transnet表示，破壞和盜竊行為使其無法滿足前幾年的煤炭和鉻產(chǎn)量這些問題已經(jīng)延伸到鐵礦石和錳，而過去的破壞較少今年1月，礦產(chǎn)委員會組成了網(wǎng)絡運輸委員會，旨在提高碳鉻鐵、煤炭、鐵礦石和錳礦的輸送性能 據(jù)外媒7月19日消息，7月14日，印度礦業(yè)部宣布，位于該國中部的中央邦邀請投標者參與其51個礦產(chǎn)區(qū)塊的拍賣，包括石墨和釩鉑族元素、錳、鋁土礦、石灰石、鐵礦石、賤金屬和金都在拍賣之列。

海外鐵合金動態(tài)

Mysteel早讀：美聯(lián)儲加息靴子落地 有色金屬普跌

力拓稱，上半年凈利潤51.2億美元，市場預估57.4億美元上半年基礎盈利57億美元，市場預估56.8億美元截至6月底，西澳皮爾巴拉（Pilbara）鐵礦庫存水平為570萬噸上半年鐵礦石總收入為156億美元Oyu Tolgoi銅礦項目仍按計劃進行，預計在2028年至2036年期間逐步提高銅礦產(chǎn)量，達到年均約50萬噸（100%基準） 外媒7月25日消息，S&P Global Market Intelligence預測，到2035年，全球銅年需求將增加近一倍至5000萬噸。

有色聚焦

全球最大礦企牽手微軟，持續(xù)釋放銅礦資源潛力

” 有媒體分析稱，機器學習和人工智能常被認為是數(shù)字礦山轉型的希望，礦業(yè)領域正在悄無聲息的發(fā)生著革新 通過在鉆機上安裝AI檢測儀，實時識別礦物種類和巖體結構，有助于減少決策所用的時間，另外可以借助AI技術對大數(shù)據(jù)的處理能力，增強勘探工作的確定性 除此以外，AI機器人有望執(zhí)行采礦流程中風險較高的工作據(jù)了解，一些先進的礦場已經(jīng)將機器人投入用于鐵礦石取樣，有的還結合人工智能技術與衛(wèi)星定位技術，為礦場車輛制定最優(yōu)行駛路線。

國際資訊

澳大利亞將投5000萬美元支持可再生能源制氫和低碳鋼鐵研發(fā)

據(jù)外媒消息，近日，澳大利亞可再生能源署（Australian Renewable Energy Agency，ARENA）代表澳大利亞政府宣布，將投入共計5000萬美元支持可再生能源制取氫氣和低碳鋼鐵的研發(fā)，兩類項目各投2500萬美元 其中，可再生能源制取氫氣項目主要包括兩個方面的內容：一方面是側重于改善和優(yōu)化可再生氫氣和氨等氫氣衍生物的生產(chǎn)，另一方面是氫氣的儲存和分銷低碳鋼鐵的研發(fā)項目將研發(fā)采用澳大利亞鐵礦石生產(chǎn)低碳鋼鐵的技術，從而支持鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)低碳轉型。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

澳大利亞將投5000萬美元支持可再生能源制氫和低碳鋼鐵研發(fā)

據(jù)外媒消息，近日，澳大利亞可再生能源署（AustralianRenewableEnergyAgency，ARENA）代表澳大利亞政府宣布，將投入共計5000萬美元支持可再生能源制取氫氣和低碳鋼鐵的研發(fā)，兩類項目各投2500萬美元 其中，可再生能源制取氫氣項目主要包括兩個方面的內容：一方面是側重于改善和優(yōu)化可再生氫氣和氨等氫氣衍生物的生產(chǎn)，另一方面是氫氣的儲存和分銷低碳鋼鐵的研發(fā)項目將研發(fā)采用澳大利亞鐵礦石生產(chǎn)低碳鋼鐵的技術，從而支持鋼鐵行業(yè)實現(xiàn)低碳轉型。

鋼材

印度鐵礦石和球團礦出口量緣何激增？

據(jù)外媒消息，2023年3月份，印度鐵礦石和球團礦出口量攀升至436萬噸，環(huán)比增長15%，同比大幅增長近60% 印礦出口量為何激增？原因主要有以下3點： 其一，來自中國經(jīng)濟復蘇的需求世界鋼鐵協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2月份，中國粗鋼產(chǎn)量同比增長5.6%隨著中國基礎設施、建筑和制造業(yè)活動全面復蘇，中國鋼廠生產(chǎn)已加快步伐據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，1月—2月份，全國粗鋼日均產(chǎn)量約為286萬噸，比2022年12月份的全國粗鋼日均產(chǎn)量增長13.8%。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

印度鐵礦石和球團礦出口量緣何激增？

據(jù)外媒消息，2023年3月份，印度鐵礦石和球團礦出口量攀升至436萬噸，環(huán)比增長15%，同比大幅增長近60% 印礦出口量為何激增？原因主要有以下3點： 其一，來自中國經(jīng)濟復蘇的需求世界鋼鐵協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2月份，中國粗鋼產(chǎn)量同比增長5.6%隨著中國基礎設施、建筑和制造業(yè)活動全面復蘇，中國鋼廠生產(chǎn)已加快步伐據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，1月—2月份，全國粗鋼日均產(chǎn)量約為286萬噸，比2022年12月份的全國粗鋼日均產(chǎn)量增長13.8%。

爐料

Mysteel早讀：美元沖高回落 有色金屬普遍飄紅 倫鎳漲逾4%

涼山工投集團黨委書記、董事長袁欣表示，康西銅業(yè)和涼山礦業(yè)股權轉讓有助于實現(xiàn)州委、州政府工業(yè)強州戰(zhàn)略布局，有利于加快做實、做優(yōu)、做強工投集團 ◎近日外媒報道，英美資源公司（Anglo American）發(fā)布財報稱，2022年銅總產(chǎn)量664,500噸，較2021年的647,200噸增加3%；鎳產(chǎn)量為3.98萬噸，較2021年的4.17萬噸減少5%；鐵礦石產(chǎn)量為5930萬噸，較2021年的6380萬噸減少7%；煉鋼煤產(chǎn)量為1500萬噸，略高于2021年的1490萬噸。

有色聚焦

Mysteel周報：鎳價高位震蕩 鉻鐵持穩(wěn)運行 廢不銹鋼弱穩(wěn)整理

雙方已同意為煤炭、鐵礦石、錳和鉻等每一種主要大宗商品建立一個監(jiān)督小組、一個復蘇指導委員會和一個渠道優(yōu)化團隊一個由Transnet董事會成員、礦產(chǎn)委員會首席執(zhí)行官和大宗商品生產(chǎn)商首席執(zhí)行官代表組成的復蘇指導委員會將提出跨越鐵路和港口的解決方案 2022年南非停電天數(shù)累計已達200天 據(jù)外媒27日報道，2022年截至12月27日南非停電天數(shù)累計已達200天。

周報