MCA:東南亞動力煤進(jìn)口需求旺盛

據(jù)MiningWeekly、Mining.com等網(wǎng)站報道，澳大利亞礦產(chǎn)資源委員會（MCA，Minerals Council of Australia）日前發(fā)布報告稱，到2030年，亞太地區(qū)動力煤年進(jìn)口量將達(dá)到11億噸，增加2.7億噸 MCA委托商品洞察（Commodity Insight）公司完成的這份報告認(rèn)為，海運(yùn)煤炭需求增長的主要推動力來自以下幾個方面：經(jīng)濟(jì)發(fā)展、工業(yè)化推進(jìn)和用電普及率提高導(dǎo)致電力需求增長；人口膨脹，特別是印度及東南亞國家；燃煤發(fā)電能力擴(kuò)大；一些國家國內(nèi)煤炭供應(yīng)不足。

市場動態(tài)

Mysteel：8月進(jìn)口煤價先揚(yáng)后抑 供應(yīng)壓力或加劇

隨全球動力煤呈現(xiàn)“供強(qiáng)需弱”的特征，加之迎峰度夏逐步褪去，動力煤需求季節(jié)性回落影響，煤價或?qū)⒊惺芤欢ㄏ滦袎毫Χ袊诿禾繋齑娉湓Ｓ绊懴拢K端觀望情緒濃厚，多以調(diào)整當(dāng)前庫存為主，此舉致市場情緒走弱，采買新貨意愿較低短期內(nèi)需求難以出現(xiàn)大規(guī)模增長，東南亞及印度市場維持往常剛需采購節(jié)奏，日韓終以階段性采購為主，煤價難以形成有力支撐進(jìn)口印尼煤受制于全球市場弱需格局下預(yù)計市場煤價延續(xù)承壓態(tài)勢，后市需持續(xù)關(guān)注內(nèi)貿(mào)價格變化及終端日耗情況。

煤焦熱點

Mysteel：進(jìn)口動力煤市場延續(xù)強(qiáng)勢 后續(xù)或?qū)⒅?jǐn)慎上行

本周澳洲Q5500的動力煤離岸（FOB）報價在71美元/噸左右高卡俄煤稍顯低迷，由于中國市場對高卡煤價格的接受程度不高，煤礦企業(yè)及貿(mào)易商更傾向于將煤炭銷往日本、韓國及東南亞地區(qū)，目前俄煤Q6000至韓國CIF報價93美元/噸此外，南非、哥倫比亞等國的煤炭出口價格也呈現(xiàn)出不同程度的上漲 國際煤炭市場的活躍一方面是由于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來的能源需求增加，另一方面則是部分煤炭出口國減少出口量，導(dǎo)致國際市場供應(yīng)緊張。

煤焦熱點

Mysteel：7月國際動力煤需求回升 受成本支撐價格堅挺

背景：從供應(yīng)端來看，印尼無明顯擾動影響，澳洲紐卡斯?fàn)柛劭诖芭抨爢栴}逐漸緩解，俄羅斯薩哈林地區(qū)某煤企運(yùn)輸皮帶起火導(dǎo)致短期發(fā)運(yùn)受阻；需求端而言，日韓及東南亞地區(qū)國家在高溫天氣帶動下階段性需求釋放，國內(nèi)東南部受臺風(fēng)影響電廠需求增量有限，國能自3月停招進(jìn)口煤以來至7月初對中低卡進(jìn)口煤進(jìn)行剛需采購……市場需求雖較上月有所好轉(zhuǎn)，但供需基本面無明顯改觀，國際動力煤價格整體呈小幅震蕩上行趨勢。

煤焦熱點

Mysteel：7月18日(17:30)進(jìn)口動力煤價格行情

18日進(jìn)口市場動力煤價格暫穩(wěn)運(yùn)行國際市場方面，印尼礦方報價持續(xù)堅挺，現(xiàn)Q3800巴拿馬船型FOB報價區(qū)間42.5-43美元/噸，同時回國海運(yùn)費(fèi)居高不下，南加至南中國巴拿馬船型運(yùn)價8.5美元/噸左右，且在對夏季需求仍有預(yù)期下，短期內(nèi)運(yùn)費(fèi)下調(diào)可能性較小，高成本壓力下進(jìn)口貿(mào)易商操作暫緩，市場實際成交較少高卡煤市場方面，澳洲港口排隊發(fā)運(yùn)問題有所緩解，日韓和東南亞等國受高溫天氣擾動，用電耗煤需求增加，對6000大卡俄煤及澳煤采購興趣較高，現(xiàn)澳煤Q5500巴拿馬船F(xiàn)OB報價區(qū)間68-69美元/噸。

日評

Mysteel周報：動力煤市場一周概覽（7.7-7.11）

進(jìn)口方面，本周進(jìn)口動力煤市場承壓運(yùn)行近期在中國及東南亞地區(qū)夏季高溫需求帶動下，礦方挺價情緒漸強(qiáng)，現(xiàn)Q3800低硫煤巴拿馬船F(xiàn)OB主流報價圍繞42美元/噸，即期補(bǔ)單貨盤低價難尋，實際成交水平41.5美元/噸及以上，疊加回國海運(yùn)費(fèi)漲幅明顯，進(jìn)口貿(mào)易商成本壓力不減，投標(biāo)競價普遍上調(diào)至390元/噸以上。

周評

Mysteel：5月8日(17:30)進(jìn)口動力煤價格行情

8日進(jìn)口市場動力煤價格暫穩(wěn)運(yùn)行國際市場上，印尼低卡煤價格小幅波動，當(dāng)前Q3800巴拿馬船型FOB報價區(qū)間在48.5-49.5美元/噸，需求端則面臨中國持續(xù)低迷及東南亞采購分流的雙重壓力；澳洲高卡煤方面，Q5500大船F(xiàn)OB報價71美元/噸左右，受國際海運(yùn)費(fèi)及匯率影響，到岸成本小幅下調(diào)，但與內(nèi)貿(mào)價差收窄，競爭力有所降低國內(nèi)市場上，清潔能源出力增強(qiáng)疊加傳統(tǒng)淡季影響，沿海8省電廠日耗環(huán)比下降，存煤可用天數(shù)維持在20天以上，終端電廠剛性采購占比提升，其中印尼Q3800最低拿貨價將至441元/噸，創(chuàng)今年新低；煤化工及建材行業(yè)需求穩(wěn)中有增，但對高卡煤需求增量有限，難以支撐進(jìn)口市場整體回暖。

日評

Mysteel：4月30日(17:30)進(jìn)口動力煤價格行情

30日進(jìn)口市場動力煤價格暫穩(wěn)運(yùn)行國際市場上，印尼方目前生產(chǎn)供應(yīng)均維持正常水平，雖中國需求低迷，但東南亞地區(qū)采購尚可，因此印尼個別礦方小幅下調(diào)報價，現(xiàn)Q3800巴拿馬船F(xiàn)OB主流報價在49美金/噸；澳洲高卡煤韓國需求有所減少，但中國及日本維持長協(xié)拉運(yùn)，5-6月可售貨盤不多，因為當(dāng)前Q5500大船F(xiàn)OB主流報價在71美金/噸；當(dāng)前俄煤回國成本倒掛問題仍在，疊加微量元素的不穩(wěn)定性，貿(mào)易商操作多謹(jǐn)慎為主，現(xiàn)俄煤Q5500大船CFR報價74美元/噸。

日評

Mysteel：4月22日(17:30)進(jìn)口動力煤價格行情

22日進(jìn)口市場動力煤價格弱穩(wěn)運(yùn)行國際市場方面，印度及東南亞地區(qū)在高溫天氣下采購意愿尚可，但國際整體需求仍較疲軟，部分印尼礦方報價有所松動，現(xiàn)市場上Q3800巴拿馬船F(xiàn)OB報價49-50美金/噸，實際成交多以即期補(bǔ)單為主國內(nèi)市場方面，據(jù)悉今日福建地區(qū)某電廠Q3800最低投標(biāo)價452元/噸，價格延續(xù)低位運(yùn)行，近期人民幣匯率趨于穩(wěn)定，進(jìn)口貿(mào)易商拿貨成本小幅下移，倒掛問題有所緩解；現(xiàn)貨市場方面，廣東地區(qū)大戶地銷情緒稍有好轉(zhuǎn)，現(xiàn)澳煤Q5500港提報價725-740元/噸，市場流通性較好于廣西，但整體需求增量有限，價格上探動力及空間或有不足。

日評

Mysteel：2月26日(17:30)進(jìn)口動力煤價格行情

26日進(jìn)口市場動力煤價格暫穩(wěn)運(yùn)行國際市場方面，印度及東南亞煤炭需求轉(zhuǎn)好，印尼礦方報價堅挺，現(xiàn)3800大卡巴拿馬船F(xiàn)OB報價51美金/噸；澳洲高卡煤近期銷路不暢，為出貨報價小幅下調(diào)，當(dāng)前澳煤5500大卡FOB報價76-77美金/噸，實際成交有限國內(nèi)市場方面，今日大型電廠陸續(xù)釋放遠(yuǎn)期低卡貨盤采購需求，在成本支撐下進(jìn)口貿(mào)易商投標(biāo)重心上移，目前4月船期Q3800投標(biāo)區(qū)間在462-481元/噸現(xiàn)貨市場上，據(jù)悉澳煤5500大卡有3月貨盤艙底報價690元/噸，場地提貨報價760-770元/噸，周環(huán)比均下調(diào)10元/噸，而廣西地區(qū)迎來降雨天氣，港口詢貨問價寥寥。

日評

張津銘：國際煤價在未來仍具備上漲的潛力

預(yù)計25年受產(chǎn)量增長放緩疊加國內(nèi)自身需求增長影響，出口亦隨之放緩，或增至5.45億噸左右澳大利亞出口雖呈現(xiàn)恢復(fù)狀態(tài)，但受拉尼娜氣候、工會抗議、運(yùn)輸以及煤價低迷對于高成本礦山的擾動，外部影響因素較多預(yù)計2024年印度進(jìn)口煤炭約2.8億噸，至30年接近峰值，或達(dá)3.2億噸左右2024年，俄羅斯動力煤出口大幅下滑已成定局，樂觀情況下，2025年俄羅斯煤炭出口有望同比持平 再次，他展望2025年需求存在超預(yù)期可能，東南亞地區(qū)電力需求主要通過燃煤發(fā)電來滿足，目前燃煤發(fā)電占總發(fā)電量約45%，根據(jù)IEA發(fā)布的報告，東南亞地區(qū)的電力需求將以每年4%的速度增長，AI和海外工業(yè)化將帶來全球電力需求高增長，將拉動化石能源發(fā)電增量需求。

會議報道

Mysteel2024陜西市場動力煤研討會會議報道

張雯雯先對近兩年的化工煤價格走勢做了回顧，梳理了自去年6月出現(xiàn)港口價格最低點以來的歷次煤價波動節(jié)點，并簡要分析了原因接下來總結(jié)了今年供應(yīng)端的整體情況，2024年1-8月我國原煤產(chǎn)量累計值30.5億噸，同比下降0.3%，山西主產(chǎn)地產(chǎn)量下降明顯，疆煤占比持續(xù)提升；2024年1-8月進(jìn)口動力煤累計值3.4億噸，同比上升11.8%，考慮到澳煤通關(guān)的基數(shù)影響，2024上半年進(jìn)口同比增速預(yù)計較高，同時疊加考慮到歐洲2024年恢復(fù)煤炭正常采購，印度等東南亞國家煤炭需求增量，預(yù)計我國24年進(jìn)口難以繼續(xù)大幅增長，整體維持穩(wěn)定。

煤焦熱點

Mysteel日評：20日動力煤市場暫穩(wěn)運(yùn)行 各環(huán)節(jié)預(yù)期偏強(qiáng)

印度等東南亞國家采購量有所回落，進(jìn)口煤價漲幅放緩，據(jù)悉外礦3800大卡FOB報價59-61美金/噸，澳煤5500大卡FOB報價90-92美金/噸，報價與上周基本持平受國內(nèi)煤價僵持的影響，電廠拿貨情緒不高，多保持觀望態(tài)勢預(yù)計短期內(nèi)進(jìn)口動力煤市場或在有限需求下小幅震蕩，后續(xù)需關(guān)注外礦報價及電廠拿貨情況

日評

Mysteel：節(jié)后蒙古國進(jìn)口動力煤市場仍顯疲態(tài) 口岸成交有限

節(jié)后內(nèi)貿(mào)市場延續(xù)節(jié)前火熱氛圍，產(chǎn)地及港口整體煤價上漲10-20元/噸不等；主要原因是節(jié)后部分下游補(bǔ)庫需求出現(xiàn)，帶動市場情緒轉(zhuǎn)好，貿(mào)易商對后市預(yù)期升高，漲價情緒較濃；但當(dāng)前非電需求暫未明顯釋放，疊加水電補(bǔ)充，此次漲價后半程持續(xù)性略有不足 節(jié)后華南進(jìn)口動力煤價格同步上行由于印度、泰國等東南亞國家熱浪來襲，空調(diào)使用率攀升，對煤炭需求的增加導(dǎo)致印尼礦方小幅上調(diào)報價，海運(yùn)費(fèi)重新抬頭，進(jìn)口貿(mào)易商拿貨成本高企，國內(nèi)電廠投標(biāo)價一度走高。

日評

Mysteel：俄羅斯噴吹煤市場偏穩(wěn)運(yùn)行

動力煤和無煙煤價格相對焦煤較低，但關(guān)稅且高從煤種角度，俄羅斯企業(yè)選擇減少無煙煤與動力煤，增加焦煤出口；從國家角度，俄羅斯減少對中國出口，優(yōu)先利潤更高的印度、東南亞等市場預(yù)計短期內(nèi)俄羅斯噴吹煤市場偏穩(wěn)運(yùn)行

日評

Mysteel：俄羅斯免征無煙煤出口關(guān)稅 欲解決礦山兩難境地

造成這一舉措主要為以下因素： 無煙煤與動力煤利潤微薄，礦山企業(yè)減少對中國出口因俄煤出口不僅有出口關(guān)稅，出口到中國還有進(jìn)口關(guān)稅，其中動力煤關(guān)稅高達(dá)6%，噴吹煤按照揮發(fā)份劃分，14%以上為6%，以下為3%，煉焦煤關(guān)稅穩(wěn)定且最低為3%動力煤和無煙煤價格相對焦煤較低，但關(guān)稅且高從煤種角度，俄羅斯企業(yè)選擇減少無煙煤與動力煤，增加焦煤出口；從國家角度，俄羅斯減少對中國出口，優(yōu)先利潤更高的印度、東南亞等市場。

煤焦熱點

2023年內(nèi)蒙古全區(qū)能源產(chǎn)品價格運(yùn)行情況及后期走勢預(yù)測

從供應(yīng)層面來看，2024年我國煤炭預(yù)計還有一定增加空間，2021年以來為保供增產(chǎn)，煤炭核增產(chǎn)能大幅增加，據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計仍有部分煤礦在申請產(chǎn)能核增，預(yù)計國內(nèi)煤炭供應(yīng)還將有所增加；今年以來，海外煤價相較國內(nèi)更低，進(jìn)口量大幅增加，對我國煤炭安全穩(wěn)定供應(yīng)提供了有效支撐，目前海外并沒有大量煤炭產(chǎn)能投放，產(chǎn)量難有大幅增加，考慮到印度、東南亞等地能源需求的增量，以及原油價格波動對煤炭進(jìn)出口的影響，預(yù)計動力煤進(jìn)口量可能有所縮減。

熱點資訊

2023年內(nèi)蒙古動力煤價格總體前高后低

從供應(yīng)層面來看，2024年我國煤炭預(yù)計還有一定增加空間，2021年以來為保供增產(chǎn)，煤炭核增產(chǎn)能大幅增加，據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計仍有部分煤礦在申請產(chǎn)能核增，預(yù)計國內(nèi)煤炭供應(yīng)還將有所增加；今年以來，海外煤價相較國內(nèi)更低，進(jìn)口量大幅增加，對我國煤炭安全穩(wěn)定供應(yīng)提供了有效支撐，目前海外并沒有大量煤炭產(chǎn)能投放，產(chǎn)量難有大幅增加，考慮到印度、東南亞等地能源需求的增量，以及原油價格波動對煤炭進(jìn)出口的影響，預(yù)計動力煤進(jìn)口量可能有所縮減。

爐料

Mysteel：澳煉焦煤價格呈“V”走勢，國內(nèi)需求依舊疲軟

2023年澳煤經(jīng)過空窗期再次開放后，年進(jìn)口增量未出現(xiàn)明顯變化，隨著國內(nèi)進(jìn)口格局的改變，澳煤過高的估值，以及FOB市場和CFR市場的分化，國內(nèi)市場對澳煉焦煤依賴度降低，部分優(yōu)質(zhì)主焦資源出口流向仍以日韓，東南亞及印度為主，中國流入量較少，進(jìn)口多以動力煤及配焦煤為主 供需方面，2023年以來，澳洲新投產(chǎn)項目較少，且受降雨，鐵路中斷，礦山檢修以及事故等影響，澳煉焦煤出口量出現(xiàn)下滑，截至2023年底，澳煉焦煤出口量約為1.48億噸，較22年度1.53億噸同比下降4%。

煤焦熱點

Mysteel周報：國內(nèi)煉焦煤市場概覽（5.20-5.26）

獨立洗煤廠方面，由于市場回暖，投機(jī)需求略有回暖，部分貿(mào)易商伺機(jī)進(jìn)場拿貨，開工稍有抬升 需求方面，鐵水日均產(chǎn)量鐵水產(chǎn)量241.52（+2.16），本周鐵水產(chǎn)量仍處于上升局面，但大概率難以持續(xù)，本周三鋼坯一次下調(diào)80元/噸，側(cè)面反映出鋼材下游需求差及鋼廠回款或面臨問題庫存方面，本周焦化廠煉焦煤庫存有所上升，鋼廠煉焦煤庫存下降，總體上升動力煤方面，海外歐洲及東南亞市場需求低迷，價格大幅下跌，國內(nèi)用電需求增長不多，目前處于協(xié)同降價的狀態(tài)；電煤的企穩(wěn)反彈或?qū)⑦t至中下旬。

周評