Mysteel：7月22日(17:30)進(jìn)口動力煤價格行情

22日進(jìn)口市場動力煤價格暫穩(wěn)運(yùn)行供應(yīng)方面，印尼供應(yīng)端穩(wěn)定輸出，受亞太地區(qū)高溫影響拉升日耗，礦方報(bào)價持續(xù)堅(jiān)挺，Q3800巴拿馬船型FOB報(bào)價55美元/噸；需求方面，下游終端日耗上升小幅去庫，詢貨采購意愿增加，但仍以低價少量剛需補(bǔ)庫為主，對價格接受度未有明顯轉(zhuǎn)變，投標(biāo)價亦延續(xù)低位運(yùn)行；市場情緒方面，華南區(qū)域港口庫存雖小幅下降，但在長協(xié)正常拉運(yùn)及市場貨源較充足下，進(jìn)口貿(mào)易商多以低價積極出貨為主，對旺季預(yù)期信心不足，短期內(nèi)價格難有明顯改觀。

日評

Mysteel半年報(bào)：2024下半年國內(nèi)無煙煤價格延續(xù)震蕩行情

無煙煤產(chǎn)量為950萬噸，同比下降18.2%自2024年初以來，俄羅斯30%的煤炭出口受到美國制裁的影響，導(dǎo)致全球?qū)Π▏姶得海≒CI）和無煙煤在內(nèi)的優(yōu)質(zhì)動力煤和冶金煤的供需失衡 貝加爾邊疆鐵路和西伯利亞大鐵路的吞吐能力有限，阻礙了遠(yuǎn)東港口轉(zhuǎn)運(yùn)量的增長，而由于運(yùn)費(fèi)較低，遠(yuǎn)東港口的物流最適合運(yùn)往亞太市場對于通過俄羅斯西北和南方港口的煤炭出口來說，當(dāng)前價格低加上高昂的鐵路運(yùn)輸成本和港口裝卸費(fèi)用，導(dǎo)致出口供應(yīng)無利可圖，迫使俄羅斯煤炭公司暫停出口、減少產(chǎn)量，甚至已出現(xiàn)關(guān)閉采礦設(shè)施并削減新建煤礦項(xiàng)目的情況。

月評

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(7.10 - 7.16)

動力煤方面，印尼3800卡煤FOB價環(huán)比上周增4美元/噸，為57美元/噸本周印尼煤炭發(fā)運(yùn)量繼續(xù)下降而6000卡紐卡斯?fàn)柛?em class='keyword'>動力煤環(huán)比增9美元每噸，為139美元/噸相比今年180美元/噸的均價和年初400美元/噸的高價，澳洲動力煤的大幅下降已經(jīng)帶動一直看好能源價格的機(jī)構(gòu)下調(diào)了價格預(yù)期，預(yù)測在2025年，價格將長期下挫至110-120美元每噸南非理查德灣產(chǎn)6000卡動力煤價格持平，目前是101美元/噸上周南非地區(qū)煤炭對歐等地發(fā)運(yùn)較多，當(dāng)下歐洲能源較為充沛，有消息指出部分對歐發(fā)運(yùn)，可能改變船期，跳轉(zhuǎn)航向，向亞太地區(qū)供貨。

澳洲發(fā)運(yùn)

[隆眾聚焦]：煤制路徑聚乙烯成本下降，利潤提升有限

因此在成本下降的情況下，市場價下行，導(dǎo)致利潤雖有提升，但幅度有限 據(jù)調(diào)研了解，6月動力煤市場預(yù)計(jì)仍以弱穩(wěn)運(yùn)行為主，進(jìn)口方面，海外煤炭需求預(yù)冷，煤價承壓回調(diào)，歐洲方面電力需求下降，天然氣庫存上升，對煤炭需求下降；亞太市場維持低位需求，海外低價煤炭轉(zhuǎn)向中國銷售，沖擊國內(nèi)市場。

熱點(diǎn)聚焦

快訊：澳大利亞2021-2022財(cái)年煤炭出口額超670億美元

澳大利亞煤炭價格大幅上漲的主要原因是俄烏沖突爆發(fā)后，西方國家決定停止進(jìn)口俄羅斯煤炭，轉(zhuǎn)而尋求其它進(jìn)口來源，從而推動了除俄羅斯外其它國家煤炭出口價格快速上漲當(dāng)時，在俄烏沖突發(fā)生一個星期后，澳大利亞的煤炭價格曾出現(xiàn)單日99美元/噸的巨大漲幅 從亞太地區(qū)的紐卡斯?fàn)?em class='keyword'>動力煤基準(zhǔn)價格來看，2021-2022財(cái)年間，該基準(zhǔn)價格翻了一番，到財(cái)年結(jié)束時，收于353美元/噸；此后，又繼續(xù)增長，截至9月6日時，已經(jīng)漲至450美元/噸。

快訊

Mysteel：2022上半年進(jìn)口動力煤同比減少41.5%

再來看俄羅斯方面，上半年共進(jìn)口俄動力煤926.7萬噸，同比下降43.1%，其中6月份進(jìn)口318.5萬噸，環(huán)比增長32.1%，同比下降4.4%受海運(yùn)能源價格上漲，帶動俄煤價格高位，與中國市場煤價倒掛嚴(yán)重，疊加俄羅斯運(yùn)力瓶頸，導(dǎo)致中國進(jìn)口俄煤數(shù)量減少另8月份俄煤禁令即將實(shí)施，俄煤出口重心將轉(zhuǎn)移至亞太地區(qū)，預(yù)計(jì)下半年中國進(jìn)口俄煤或?qū)⒚黠@增量 另上半年中國進(jìn)口菲律賓動力煤237.9萬噸，同比下降48.5%；進(jìn)口蒙古動力煤19.3萬噸，同比下降86.9%；進(jìn)口加拿大動力煤29.8萬噸，同比下降5.7%。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：2022上半年國際動力煤市場情況概述

上半年受不可抗力因素制約，美國、歐盟等相繼提出相關(guān)措施，俄煤受制于支付及運(yùn)輸瓶頸的制約，煤炭出口量下降另俄羅斯受地域遼闊及煤炭資源分布不均，疊加歐盟各國表示將不再使用俄煤，因此近四分之一的煤炭將由西部轉(zhuǎn)向遠(yuǎn)東地區(qū)出口，由于遠(yuǎn)東地區(qū)鐵路網(wǎng)分布稀疏，鐵路運(yùn)力不足，難以支撐煤炭順利轉(zhuǎn)運(yùn)，導(dǎo)致發(fā)運(yùn)量下降 圖3俄羅斯動力煤發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù) 由此可見，俄煤受不可抗力因素及運(yùn)輸限制，導(dǎo)致出口量有所下降，但目前俄方也在積極采取相關(guān)措施，加強(qiáng)鐵路運(yùn)輸建設(shè)及重啟部分港口，以提高遠(yuǎn)東地區(qū)出口效率，出口重心開始轉(zhuǎn)向亞太地區(qū)市場。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel快訊：2021年新南威爾士州煤炭出口量略降1% 俄羅斯煤企Elga Coal計(jì)劃2022年提產(chǎn)36%

據(jù)Stulishenko說，從2017年起，該國的出口--冶金煤和動力煤總量--增長了12%，在2021年達(dá)到2.14億公噸，占產(chǎn)量的一半其中近1.3億噸，或60%，最終進(jìn)入亞太市場，其中1.01億公噸通過俄羅斯遠(yuǎn)東運(yùn)往的 信息來源：World Coal 勇士冶金煤2021年煤炭產(chǎn)量同比下降28.7% 根據(jù)美國煤炭企業(yè)勇士冶金煤公司最新公布的報(bào)告，2021年該公司生產(chǎn)冶金煤560萬短噸（510萬公噸），同比下降28.7%。

煤焦熱點(diǎn)

20日全球煤炭快訊：必和必拓2020-2021財(cái)年冶金煤產(chǎn)量同比下降1% 印度4-6月動力煤進(jìn)口量同比上漲52%

與2020年的低點(diǎn)相比，到 2021年6月，國際主要動力煤指數(shù)翻了一番多這主要是由于全球供應(yīng)中斷、2020 年-2021 年北半球的冬季低溫以及對大宗商品流量的重新分配，俄羅斯煤炭填補(bǔ)了澳大利亞煤炭在中國留下的部分位置供應(yīng)中斷是由不同國家的各種因素造成的，主要是基礎(chǔ)設(shè)施問題和潮濕天氣此外，亞洲冬季和歐洲夏季天然氣價格的反彈一直是煤炭市場的支撐因素 由于亞太市場和大西洋市場的復(fù)蘇，SUEK在2021年上半年的國際煤炭銷量增長5%至2740萬噸。

快訊

6日全球煤炭快訊：澳洲3月動力煤出口同比減少470萬噸 勇士冶金煤公司一季度產(chǎn)量220萬短噸

澳洲3月動力煤出口同比減少470萬噸 澳大利亞海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，3月份澳大利亞出口1350萬噸動力煤，同比減少470萬噸，是2013年3月以來的最低月度總量這一下降主要是由于3月澳洲暴風(fēng)雨天氣原因以及中國買家的缺場 目前，澳大利亞動力煤在亞太地區(qū)的五個主要市場仍然占據(jù)了3月份動力煤出口總量的83%，而2月份的比例約為80%。

快訊

30日全球煤炭快訊：亞洲動力煤需求達(dá)到10億噸/年 美國勇士冶金煤公司三季度產(chǎn)量下降12.8%

亞洲動力煤需求達(dá)到10億噸/年 澳大利亞礦產(chǎn)理事會（MCA）強(qiáng)調(diào)，澳大利亞必須使用減排技術(shù)，以滿足亞太地區(qū)日益增長的動力煤需求 MCA發(fā)布了一份動力煤需求報(bào)告，預(yù)計(jì)到2030年亞洲動力煤進(jìn)口量將增長2.7億多噸，達(dá)到11億噸/年。

快訊

3日全球煤炭快訊：澳洲煤礦Dartbrook獲得允許延長壽命 布米資源前三季度煤炭產(chǎn)量下降3.34%

主要原因?yàn)椋河捎谌蚪?jīng)濟(jì)和市場條件不佳，煤炭售價同比虛下降了14%；受疫情影響，相關(guān)進(jìn)口國家減少了煤炭進(jìn)口 對于全年指導(dǎo)計(jì)劃，布米資源將今年產(chǎn)量目標(biāo)定為8500-8900萬噸，售價定為46-49美元/噸，成本定為32-34美元/噸 信息來源：Bumi Resources 布米資源主要煤礦前三季度產(chǎn)銷情況 2020年1-3季度主要煤礦經(jīng)營結(jié)果 澳洲煤礦Dartbrook獲得允許延長壽命 澳大利亞太平洋煤炭公司（AustralianPacificCoal）贏得了Dartbrook煤礦延長壽命的上訴，Dartbrook位于新南威爾士州的獵人谷，是一座年產(chǎn)能500萬噸/年的動力煤礦，勝訴后，Dartbrook的壽命可延長至2027年12月。

快訊

MCA:東南亞動力煤進(jìn)口需求旺盛

“澳大利亞動力煤質(zhì)量在世界位居前列，同等發(fā)電CO2排放量要比其他煤炭少實(shí)現(xiàn)全球凈零排放極為重要，亞太地區(qū)減排面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，需要考慮采用低排放技術(shù)，比如碳捕獲、使用和存儲、可再生能源以及核電，才能實(shí)現(xiàn)巴黎協(xié)定目標(biāo)”，康斯特布爾說 康斯特布爾認(rèn)為，全球最終將從Covid-19疫情中恢復(fù)而邁向凈零排放的目標(biāo)，未來幾十年，澳大利亞礦業(yè)公司在提供可持續(xù)發(fā)展所需資源方面將發(fā)揮重要作用。

市場動態(tài)

9月10日進(jìn)口煤炭市場行情盤點(diǎn)

進(jìn)口動力煤方面，國內(nèi)市進(jìn)口煤政策以及亞太市場需求低迷，外礦報(bào)價持低位水平，貨盤交易稀少，缺少進(jìn)口額度，電廠則采取了觀望態(tài)度，終端進(jìn)口煤需求持續(xù)不振，現(xiàn)澳煤5500大卡FOB報(bào)價$35.5，印尼煤3800大卡FOB報(bào)價$22.5沿海市場進(jìn)口煤資源偏緊，多為電廠和水泥廠終端貨源，價格較平穩(wěn)，市場成交一般

盤點(diǎn)

9月9日進(jìn)口煤炭市場行情盤點(diǎn)

進(jìn)口動力煤方面，國內(nèi)市進(jìn)口煤政策以及亞太市場需求低迷，外礦報(bào)價持低位水平，貨盤交易稀少，缺少進(jìn)口額度，電廠則采取了觀望態(tài)度，終端進(jìn)口煤需求持續(xù)不振，現(xiàn)澳煤5500大卡FOB報(bào)價$35.5，印尼煤3800大卡FOB報(bào)價$22.5沿海市場進(jìn)口煤資源偏緊，多為電廠和水泥廠終端貨源，價格較平穩(wěn)，市場成交一般

盤點(diǎn)

9月8日進(jìn)口煤炭市場行情盤點(diǎn)

進(jìn)口動力煤方面，國內(nèi)市進(jìn)口煤政策以及亞太市場需求低迷，外礦報(bào)價維持低位水平，貨盤交易稀少，缺少進(jìn)口額度，電廠則采取了觀望態(tài)度，終端進(jìn)口煤需求持續(xù)不振，現(xiàn)澳煤5500大卡FOB報(bào)價$35-36，印尼煤3800大卡FOB報(bào)價$22.5沿海市場進(jìn)口煤資源偏緊，多為電廠和水泥廠終端貨源，價格較平穩(wěn)，市場成交一般

盤點(diǎn)

9月7日進(jìn)口煤炭市場行情盤點(diǎn)

進(jìn)口動力煤方面，國內(nèi)市進(jìn)口煤限制以及亞太市場需求萎縮影響，外礦報(bào)價維持弱勢，貨盤交易稀少，進(jìn)口額度不足，下游多則采取觀望態(tài)度，東北市場有市場報(bào)盤詢盤，終端進(jìn)口煤需求持續(xù)不振，現(xiàn)澳煤5500大卡FOB報(bào)價$35-36，印尼煤3800大卡FOB報(bào)價$22.5沿海市場進(jìn)口煤資源偏緊，多為電廠和水泥廠終端貨源，價格較平穩(wěn)，市場成交一般

盤點(diǎn)

9月7日爐料盤點(diǎn)

進(jìn)口動力煤方面，受國內(nèi)市進(jìn)口煤政策以及亞太市場需求萎縮影響，外礦報(bào)價維持弱勢，貨盤交易稀少，缺少進(jìn)口額度，電廠則采取了觀望態(tài)度，東北市場有市場報(bào)盤詢盤，終端進(jìn)口煤需求持續(xù)不振，現(xiàn)澳煤5500大卡FOB報(bào)價$35-36，印尼煤3800大卡FOB報(bào)價$22.5沿海市場進(jìn)口煤資源偏緊，多為電廠和水泥廠終端貨源，價格較平穩(wěn)，市場成交一般 【焦炭】7日焦炭價格偏強(qiáng)運(yùn)行，焦炭第二輪50元/噸提漲基本落地。

盤點(diǎn)

9月10日爐料盤點(diǎn)

進(jìn)口加拿大焦煤報(bào)價CFR110美元/噸，進(jìn)口俄羅斯K10報(bào)CFR99.5美元/噸左右，貨源少成交較少進(jìn)口無煙噴吹煤方面：進(jìn)口限制下采購意愿低，目前俄羅斯無煙噴A12V12S0.8CFR76-78美元/噸左右，澳洲噴吹煤市場成交心態(tài)弱，國際市場成交拉動CFR價格，目前澳洲噴吹報(bào)A9.5，V11-13，S0.5，HGI85報(bào)價CFR76-78.5美元左右進(jìn)口動力煤方面，國內(nèi)市進(jìn)口煤政策以及亞太市場需求低迷，外礦報(bào)價持低位水平，貨盤交易稀少，缺少進(jìn)口額度，電廠則采取了觀望態(tài)度，終端進(jìn)口煤需求持續(xù)不振，現(xiàn)澳煤5500大卡FOB報(bào)價$35.5，印尼煤3800大卡FOB報(bào)價$22.5。

盤點(diǎn)

進(jìn)口煤炭市場一周概覽（8.31-9.4）

進(jìn)口動力煤方面：由于內(nèi)市進(jìn)口煤政策以及亞太市場需求萎縮，外礦報(bào)價維持弱勢，貨盤交易稀少，市場參與者多不看好后期市場，現(xiàn)澳煤5500大卡FOB報(bào)價$36，印尼煤3800大卡FOB報(bào)價$22.5左右華南地區(qū)進(jìn)口煤資源偏緊，多為電廠和水泥廠終端貨源，價格較平穩(wěn)，市場成交一般

周評