Mysteel調(diào)研：2024年江浙地區(qū)動力煤港口及電廠調(diào)研報(bào)告

調(diào)研時間：2024年12月10日-12月13日 調(diào)研地點(diǎn)：江浙地區(qū) 調(diào)研方式：實(shí)地走訪 調(diào)研目的：實(shí)地考察江內(nèi)港口及終端電廠 ，了解當(dāng)前港口庫存情況、終端當(dāng)前耗存情況；深入江內(nèi)動力煤市場，了解市場走向及下游實(shí)際需求 調(diào)研對象：江浙港口及電廠 調(diào)研背景：長江干線航道是目前世界上運(yùn)量最大、運(yùn)輸最繁忙的內(nèi)河水運(yùn)通道長江沿線有多個港口，近期港口庫存維持高位運(yùn)行，相較同期仍屬偏高狀態(tài)，動力煤市場雖處于冬季儲煤階段，但終端需求表現(xiàn)不濟(jì)，煤價持續(xù)下行，為此Mysteel煤焦事業(yè)部展開江浙地區(qū)港口及電廠調(diào)研。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：江浙地區(qū)動力煤電廠調(diào)研報(bào)告

調(diào)研時間：2023年4月17日-4月20日 調(diào)研地點(diǎn)：江蘇、浙江 調(diào)研方式：實(shí)地走訪 調(diào)研目的：實(shí)地考察終端電廠，了解當(dāng)前耗存情況；深入動力煤市場，了解下游實(shí)際需求 調(diào)研對象：江浙電廠 調(diào)研背景：近期動力煤市場處于傳統(tǒng)用煤淡季，社會庫存處于同期偏高水平，終端需求不濟(jì)，煤價震蕩趨弱為此Mysteel煤焦事業(yè)部展開江浙地區(qū)港口及電廠調(diào)研。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：江浙地區(qū)動力煤港口調(diào)研報(bào)告

調(diào)研時間：2023年4月17日-4月20日 調(diào)研地點(diǎn)：江蘇 調(diào)研方式：實(shí)地走訪 調(diào)研目的：實(shí)地考察江內(nèi)港口，了解當(dāng)前庫存情況；深入動力煤市場，了解市場走向 調(diào)研對象：江蘇港口 調(diào)研背景：長江干線航道是目前世界上運(yùn)量最大、運(yùn)輸最繁忙的內(nèi)河水運(yùn)通道沿線有多個港口近期動力煤市場處于傳統(tǒng)用煤淡季，社會庫存處于同期偏高水平，終端需求不濟(jì)，煤價震蕩趨弱。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：8月5日(17:30)鄂爾多斯市場動力煤價格行情

Mysteel煤焦：5日鄂爾多斯市場動力煤暫穩(wěn)運(yùn)行區(qū)域內(nèi)多數(shù)煤礦維持正常生產(chǎn)銷售，多以保供長協(xié)為主，整體煤炭供應(yīng)水平保持正?，F(xiàn)階段雖然江浙滬地區(qū)高溫天氣持續(xù)，民用電需求增加，但由于目前終端電廠庫存依舊可觀，在長協(xié)煤和進(jìn)口煤的支撐下補(bǔ)庫需求偏弱，拉運(yùn)積極性較低當(dāng)前煤礦銷售維持常態(tài)化，部分煤種價格隨行就市進(jìn)行窄幅調(diào)整，短期內(nèi)煤價缺乏上行動力，后市需關(guān)注天氣變化及下游存耗情況 。

日評

Mysteel：8月5日(9:00)鄂爾多斯市場動力煤價格行情

Mysteel煤焦：5日鄂爾多斯市場動力煤暫穩(wěn)運(yùn)行區(qū)域內(nèi)多數(shù)煤礦維持正常生產(chǎn)銷售，多以保供長協(xié)為主，整體煤炭供應(yīng)水平保持正常現(xiàn)階段雖然江浙滬地區(qū)高溫天氣持續(xù)，民用電需求增加，但由于目前終端電廠庫存依舊可觀，在長協(xié)煤和進(jìn)口煤的支撐下補(bǔ)庫需求偏弱，拉運(yùn)積極性較低當(dāng)前煤礦銷售維持常態(tài)化，部分煤種價格隨行就市進(jìn)行窄幅調(diào)整，短期內(nèi)煤價缺乏上行動力，后市需關(guān)注天氣變化及下游存耗情況 。

日評

Mysteel：南方中小企業(yè)需求疲軟 上周港口庫存減少

目前區(qū)域內(nèi)下游中小企業(yè)時有停工停產(chǎn)，原料及供電用煤需求減少，貿(mào)易商發(fā)運(yùn)不積極，回船減少，調(diào)入量下降除電廠外，其他下游冬儲需求不及預(yù)期，多數(shù)港口業(yè)務(wù)較少，生產(chǎn)作業(yè)放緩，庫存開始下跌 綜上，上周全國港口動力煤庫存整體減少，按區(qū)域庫存來看，除江浙地區(qū)均有下跌，北方區(qū)域跌幅較小當(dāng)前長協(xié)資源供應(yīng)量穩(wěn)定，疫情政策調(diào)整后，各環(huán)節(jié)情緒趨于穩(wěn)定，但下游對市場資源需求仍有限，預(yù)計(jì)下周庫存仍將有小幅下跌。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：寒潮來臨需求提升 港口動力煤庫存周度減少

綜上，上周全國港口動力煤庫存整體減少，按區(qū)域庫存來看，江浙地區(qū)及華南區(qū)域略有增加當(dāng)前北方港口庫存已回歸至合理區(qū)間，貿(mào)易商出貨積極，近期疫情政策改變利好，煤炭流通加快但受制于成本利潤因素，進(jìn)口煤方面有所減量后續(xù)仍需重點(diǎn)關(guān)注沿海電廠招中標(biāo)情況，及主產(chǎn)區(qū)年末的產(chǎn)量變化 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：大秦線運(yùn)力恢復(fù)不及預(yù)期 港口動力煤庫存周度減少

目前華南區(qū)域處于動力煤消費(fèi)淡季，下游電廠僅保持剛需拉運(yùn)，非電終端由于成本倒掛，采購放緩，部分非電終端以訂單制定生產(chǎn)計(jì)劃因此周度庫存增加 綜上，上周全國港口動力煤庫存整體減少，按區(qū)域庫存來看，北方港口庫存變化較小，江浙地區(qū)為減量，華南區(qū)域略有增加。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：臨近冬儲長協(xié)支撐 港口動力煤庫存周度增加

目前主產(chǎn)區(qū)煤礦資源多為支撐長協(xié)保供的電廠資源，市場貨源較少港口價格平穩(wěn)，下游觀望情緒較重且受臺風(fēng)等影響，江浙及其他地區(qū)下游貿(mào)易商船運(yùn)受阻，調(diào)出緩慢北方主力電廠進(jìn)入集中補(bǔ)庫階段，拉運(yùn)積極其他非電終端受成本利潤因素制約，仍以剛需采購為主，成交稀少 截至9月26日，Mysteel調(diào)研全國55個港口樣本，動力煤庫存為4924萬噸，周環(huán)比增284.1萬噸。

煤焦熱點(diǎn)

百年建筑周報(bào)：出庫量增幅收窄，全國水泥價格小幅下跌（4.15-4.22）

江浙閩市場抗住了疫情波及的壓力，但工程啟動速度依舊較慢，運(yùn)輸也存在問題，因此市場行情短期不變，持穩(wěn)運(yùn)行 華南地區(qū)：當(dāng)?shù)厥袌鲂枨笥兴棉D(zhuǎn)，水泥企業(yè)出庫量增加，水泥庫存壓力不大，另外現(xiàn)階段動力煤價格居高不下也使得水泥生產(chǎn)成本進(jìn)一步增加，這也直接導(dǎo)致了水泥價格的推漲。

周報(bào)

百年建筑周報(bào)：全國混凝土漲跌互現(xiàn)，價格指數(shù)周比下跌0.06%（4.8-4.15）

部分重點(diǎn)工程在積極推動復(fù)工復(fù)產(chǎn)，但物資供應(yīng)需要通過審批，目前尚未啟動江浙閩市場抗住了疫情波及的壓力，在有效的管控中，下游工地施工有序進(jìn)行，但整體市場行情較為疲軟，出貨量未能達(dá)到往期水平，企業(yè)表示由于防控等影響，工程啟動速度依舊較慢，運(yùn)輸也存在問題，因此市場行情短期不變，持穩(wěn)運(yùn)行 華南地區(qū)：華南地區(qū)近期當(dāng)?shù)厥袌鲂枨笥兴棉D(zhuǎn)，水泥企業(yè)出庫量增加，水泥庫存壓力不大，因此具備漲價條件，另外現(xiàn)階段動力煤價格居高不下也使得水泥生產(chǎn)成本進(jìn)一步增加，這也直接導(dǎo)致了水泥價格的推漲。

周報(bào)

百年建筑周報(bào)：全國水泥價格漲跌互現(xiàn)（4.8-4.15）

部分重點(diǎn)工程在積極推動復(fù)工復(fù)產(chǎn)，但物資供應(yīng)需要通過審批，目前尚未啟動江浙閩市場抗住了疫情波及的壓力，在有效的管控中，下游工地施工有序進(jìn)行，但整體市場行情較為疲軟，出貨量未能達(dá)到往期水平，企業(yè)表示由于防控等影響，工程啟動速度依舊較慢，運(yùn)輸也存在問題，因此市場行情短期不變，持穩(wěn)運(yùn)行 華南地區(qū)：華南地區(qū)近期當(dāng)?shù)厥袌鲂枨笥兴棉D(zhuǎn)，水泥企業(yè)出庫量增加，水泥庫存壓力不大，因此具備漲價條件，另外現(xiàn)階段動力煤價格居高不下也使得水泥生產(chǎn)成本進(jìn)一步增加，這也直接導(dǎo)致了水泥價格的推漲。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：黑色系原燃料價格漲跌互現(xiàn)

現(xiàn)秦皇島Q5500動力煤平倉價900元/噸，Q5000平倉價818元/噸下游方面，南方地區(qū)氣溫普遍回升，受此輪疫情波及范圍擴(kuò)大導(dǎo)致江浙滬等地工業(yè)開工率偏低，疊加部分電廠機(jī)組停機(jī)檢修，沿海地區(qū)電廠日耗呈明顯波動下行走勢同時在疫情影響下，局部地區(qū)部分企業(yè)臨時減產(chǎn)停產(chǎn)，水泥、化工等非電終端采購低迷，下游整體用煤用電需求持續(xù)減弱由于坑口、港口煤價持續(xù)聯(lián)動回落、長協(xié)履約監(jiān)管持續(xù)推進(jìn)，同時大秦線檢修推遲并壓減檢修時間，電廠存在調(diào)整采購節(jié)奏的空間，電廠觀望情緒占主導(dǎo)，市場現(xiàn)貨采購需求減弱。

周評

Mysteel周報(bào)：動力煤市場一周概覽（4.11-4.15）

現(xiàn)秦皇島Q5500動力煤平倉價900元/噸，Q5000平倉價818元/噸 下游方面，南方地區(qū)氣溫普遍回升，受此輪疫情波及范圍擴(kuò)大導(dǎo)致江浙滬等地工業(yè)開工率偏低，疊加部分電廠機(jī)組停機(jī)檢修，沿海地區(qū)電廠日耗呈明顯波動下行走勢同時在疫情影響下，局部地區(qū)部分企業(yè)臨時減產(chǎn)停產(chǎn)，水泥、化工等非電終端采購低迷，下游整體用煤用電需求持續(xù)減弱由于坑口、港口煤價持續(xù)聯(lián)動回落、長協(xié)履約監(jiān)管持續(xù)推進(jìn)，同時大秦線檢修推遲并壓減檢修時間，電廠存在調(diào)整采購節(jié)奏的空間，電廠觀望情緒占主導(dǎo)，市場現(xiàn)貨采購需求減弱。

周評

【財(cái)聯(lián)社】多次上調(diào)加工費(fèi)，鋁板產(chǎn)銷兩旺明泰鋁業(yè)2021業(yè)績預(yù)增超7成

上海鋼聯(lián)鋁事業(yè)部分析師劉盼盼表示，第一次調(diào)價在10月初，主要因素是動力煤價格上漲，工業(yè)用天然氣價格也一路高漲，河南地區(qū)表現(xiàn)尤為突出，1系加工費(fèi)在其原基礎(chǔ)上調(diào)100-300元/噸，3系加工費(fèi)在其原基礎(chǔ)上調(diào)300-500元/噸，江浙滬鋁板廠家較少，貿(mào)易商居多，進(jìn)貨來源于河南，其三地鋁板加工費(fèi)同步上調(diào)200元/噸第二次加工費(fèi)調(diào)價在12月初，其原因主要由天然氣價格接連上漲，鋁板帶箔企業(yè)成本嚴(yán)重增加，加工費(fèi)在原基礎(chǔ)上調(diào)100-200元/噸。

媒體報(bào)道

多次上調(diào)加工費(fèi) 鋁板產(chǎn)銷兩旺明泰鋁業(yè)2021業(yè)績預(yù)增超7成

上海鋼聯(lián)鋁事業(yè)部分析師劉盼盼表示，第一次調(diào)價在10月初，主要因素是動力煤價格上漲，工業(yè)用天然氣價格也一路高漲，河南地區(qū)表現(xiàn)尤為突出，1系加工費(fèi)在其原基礎(chǔ)上調(diào)100-300元/噸，3系加工費(fèi)在其原基礎(chǔ)上調(diào)300-500元/噸，江浙滬鋁板廠家較少，貿(mào)易商居多，進(jìn)貨來源于河南，其三地鋁板加工費(fèi)同步上調(diào)200元/噸第二次加工費(fèi)調(diào)價在12月初，其原因主要由天然氣價格接連上漲，鋁板帶箔企業(yè)成本嚴(yán)重增加，加工費(fèi)在原基礎(chǔ)上調(diào)100-200元/噸。

行業(yè)資訊

Mysteel：鋁板帶箔市場2021年回顧及2022年展望

第一次是10月初，其主要因素是動力煤價格上漲，原輔材料大幅漲價，工業(yè)用天然氣價格也一路高漲，河南地區(qū)表現(xiàn)尤為突出，加之北方供暖季即將來臨，導(dǎo)致鋁板帶箔企業(yè)成本大大增加，1系加工費(fèi)在其原基礎(chǔ)上調(diào)100-300元/噸，3系加工費(fèi)在其原基礎(chǔ)上調(diào)300-500元/噸；而江浙滬鋁板廠家較少，貿(mào)易商居多，進(jìn)貨來源于河南，其三地鋁板加工費(fèi)同步上調(diào)200元/噸。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀： 運(yùn)輸、公共衛(wèi)生事件、雙控三重沖擊下，深加工行業(yè)影響解讀

其次，“雙控”政策給木薯淀粉下游生產(chǎn)企業(yè)帶來一定影響，江浙、華南一帶生產(chǎn)企業(yè)木薯淀粉用量下降，市場需求隨之有所略減最后，國外疫情方面對木薯淀粉裝船發(fā)貨困難，導(dǎo)致船期的不穩(wěn)定延緩了供應(yīng)的數(shù)量，同時海運(yùn)費(fèi)價格頻頻上漲，造成國內(nèi)木薯淀粉市場經(jīng)常出現(xiàn)短暫性供應(yīng)緊張綜上所述，短期來看我國木薯淀粉市場供小于求，市場價格或?qū)⒀永m(xù)高位震蕩的趨勢 白糖 由于白糖生產(chǎn)過程中的輔助材料價格漲幅較大，比如動力煤去年價格約在500元/噸，而目前市場價格達(dá)到1500元/噸左右，面對這樣的價格上漲，火運(yùn)費(fèi)用較往年相比大幅增加，無疑是給制糖工廠的產(chǎn)品外運(yùn)造成了較大程度影響；面對這樣的形勢，甘蔗制糖比甜菜制糖影響偏小，由于甘蔗制糖過程中燃料是甘蔗渣，而甜菜制糖的燃料是煤，這導(dǎo)致北方甜菜糖生產(chǎn)企業(yè)成本升高明顯；另外限電對加工糖廠有一定的影響，導(dǎo)致部分地區(qū)加工糖廠開機(jī)不足，進(jìn)而使得加工糖的市場供應(yīng)量減少；綜上所述，這一定程度上會支撐后續(xù)糖價的上漲。

熱點(diǎn)分析

百年建筑網(wǎng)：煤炭供應(yīng)緊張，福建區(qū)域水泥價格開啟第三輪上漲

據(jù)市場反饋，現(xiàn)動力煤到位價約1600元/噸左右因此生產(chǎn)成本高位，加之疫情防控影響，煤炭資源運(yùn)輸問題較大，因此企業(yè)目前生產(chǎn)以現(xiàn)有庫存為主，后期生產(chǎn)或受限 二、周邊區(qū)域水泥價格大漲 由于受到能耗雙控預(yù)警，限電限產(chǎn)等因素影響，兩廣、江浙滬皖區(qū)域水泥價格持續(xù)上漲，漲幅較大，導(dǎo)致福建地區(qū)與之價差越來越大，因此本地水泥輸出量增加，本地企業(yè)為拉近價差，因此市場報(bào)價也隨之上漲。

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