百年建筑：安徽水泥市場漲價背后原因及近期漲價落實情況

2025年一季度，多地進(jìn)一步延長錯峰天數(shù)，疊加碳排放政策逐步落地，企業(yè)產(chǎn)能釋放受限當(dāng)前熟料庫容比處于近五年最低水平，低庫存為價格上行提供了基礎(chǔ)支撐 2. 成本壓力傳導(dǎo) 動力煤價格雖同比有所下降，但仍處于歷史中高位此外，水泥新國標(biāo)實施后，生產(chǎn)工藝要求提升，疊加環(huán)保投入增加，企業(yè)邊際成本上升 三、需求端：基建發(fā)力與季節(jié)性復(fù)蘇 1. 基建投資托底需求 2025年全省首批開工動員項目達(dá)622個，總投資4057.5億元，基建項目密集開工為水泥需求提供長期支撐。

日評

廣發(fā)期貨：淺議煤炭行業(yè)供給側(cè)改革

不同地區(qū)的煤炭資源稟賦、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和環(huán)境承載能力存在較大差異，但在政策執(zhí)行過程中，可能忽視了這些差異，導(dǎo)致一些地區(qū)的煤炭企業(yè)面臨生存困境，或者在職工下崗分流過程中未進(jìn)行合理補(bǔ)償和妥善安置 煤炭價格過快上漲也產(chǎn)生一定影響由于各方面的原因，2021年我國煤炭價格快速上漲，港口動力煤價格一度超過2000元/噸，對社會生產(chǎn)和民生保障帶來較大影響煤炭是電力、鋼鐵、水泥、化工等眾多工業(yè)行業(yè)的重要基礎(chǔ)能源和原材料。

原料

Mysteel年報：2025年國內(nèi)動力煤價格重心或略有上移

??非電用煤需求方面，水泥行業(yè)25年錯峰生產(chǎn)已有序排列，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)無明顯改善情況下，鋼鐵、水泥行業(yè)產(chǎn)量延續(xù)低迷，對動力煤需求形成一定壓力。

煤焦熱點

提前53天丨準(zhǔn)能集團(tuán)公司完成塊煤年度生產(chǎn)任務(wù)

選煤廠加強(qiáng)與兩露天煤礦溝通，充分利用高熱值原煤，調(diào)整塊煤系統(tǒng)生產(chǎn)工藝，最大限度發(fā)揮塊煤生產(chǎn)系統(tǒng)效能，統(tǒng)籌優(yōu)化洗選方案，合理調(diào)整塊煤、電煤生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保證動力煤和塊煤生產(chǎn)的協(xié)調(diào)組織，做到既保量又保質(zhì)同時，積極協(xié)調(diào)新朔鐵路落實塊煤請車、裝車事宜，優(yōu)先保障塊煤裝運，為圓滿完成全年塊煤生產(chǎn)任務(wù)打下堅實基礎(chǔ)

原料

Mysteel周評：動力煤市場一周評述

本周動力煤市場偏穩(wěn)運行，主產(chǎn)區(qū)多數(shù)煤礦維持正常生產(chǎn)銷售，部分煤礦因完成生產(chǎn)任務(wù)陸續(xù)減產(chǎn)、停產(chǎn)，整體煤炭供應(yīng)量小幅縮減，煤礦報價多數(shù)較為平穩(wěn)，僅個別煤礦根據(jù)自身銷售情況窄幅調(diào)整報價下游方面，近期多地高溫持續(xù)，繼續(xù)提振居民端制冷用電負(fù)荷，疊加工業(yè)用電的基礎(chǔ)支撐，電廠日耗依然持續(xù)向上，庫存維持去化趨勢；但整體來看，多數(shù)終端同比存煤數(shù)量依然可觀，且有長協(xié)及進(jìn)口煤穩(wěn)定供應(yīng)，對市場煤采購意愿依舊不強(qiáng)，僅部分電廠有補(bǔ)庫和優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)的需求，增加少量采購。

周評

商務(wù)部：上周鋼材價格小幅下降

據(jù)商務(wù)部市場運行監(jiān)測系統(tǒng)顯示，上周（6月10日至16日）全國食用農(nóng)產(chǎn)品市場價格比前一周下降0.2%，生產(chǎn)資料市場價格下降0.7% 鋼材價格小幅下降，其中螺紋鋼、高速線材、槽鋼每噸3814元、4018元和4112元，分別下降1.0%、0.9%和0.8%基礎(chǔ)化學(xué)原料價格總體下降，其中甲醇、硫酸、純堿、聚丙烯分別下降1.3%、0.4%、0.2%和0.1%煤炭價格略有下降，其中動力煤、二號無煙塊煤、煉焦煤每噸833元、1290元和1225元，分別下降0.6%、0.6%和0.2%。

鋼材

Mysteel解讀：碳元素供給充足，今夏難現(xiàn)“煤超瘋”

發(fā)改委在2024年全國能源工作會議上指出，今年的工作目標(biāo)仍是以能源安全為首要職責(zé)，在此基礎(chǔ)上再進(jìn)行優(yōu)化新能源的安全可靠替代水平等舉措，預(yù)計今年能源板塊的核心話題仍是圍繞保供展開 春節(jié)過后，我國3、4月全社會用電量增速創(chuàng)近五年最高（剔除疫情時期影響），表明經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)生活有序恢復(fù)按照季節(jié)性規(guī)律，在發(fā)電結(jié)構(gòu)仍以火力發(fā)電為主導(dǎo)的背景下，夏季用電高峰一般會推動煤炭的上漲今年是否將再次出現(xiàn)“煤超瘋”？ 可是進(jìn)入五月底，雖然當(dāng)前動力煤價格同比往年偏低，但電廠當(dāng)前的屯煤速度偏慢，絕對量也未明顯高出往年同期水平。

觀點

必和必拓2024財年第三季度銅產(chǎn)量增長達(dá)到10%

2024財年第三季度，必和必拓繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)銅、鐵礦石和動力煤全年生產(chǎn)目標(biāo)的實現(xiàn)得益于南澳銅礦（Copper South Australia）的強(qiáng)勁表現(xiàn)和斯賓塞（Spence）銅礦創(chuàng)紀(jì)錄的產(chǎn)量，以及埃斯康迪達(dá)（Escondida）銅礦品位和產(chǎn)量的雙提升，集團(tuán)銅產(chǎn)量增長達(dá)到10% 必和必拓三菱聯(lián)盟（BMA）的2024財年生產(chǎn)指導(dǎo)目標(biāo)下調(diào)至2,150-2,250萬噸（100%權(quán)益基礎(chǔ)為4,300-4,500萬噸）。

國際資訊

貴州省加強(qiáng)煤炭價格監(jiān)測和成本調(diào)查工作

各市（州）發(fā)展改革委（局），有關(guān)煤炭生產(chǎn)企業(yè)、燃煤發(fā)電企業(yè)： 健全煤炭市場價格監(jiān)測制度和生產(chǎn)成本調(diào)查制度，是夯實煤炭價格調(diào)控能力、評估完善煤炭價格合理區(qū)間的基礎(chǔ)性保障為切實加強(qiáng)我省煤炭市場價格監(jiān)測和成本調(diào)查工作，根據(jù)《國家發(fā)展改革委關(guān)于進(jìn)一步完善煤炭市場價格形成機(jī)制的通知》（發(fā)改價格〔2022〕303號）、《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于印發(fā)<煤炭市場價格監(jiān)測方案>和<煤炭生產(chǎn)成本調(diào)查方案>的通知》（發(fā)改辦價格〔2022〕149號）等規(guī)定，結(jié)合我省實際，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下： 一、價格監(jiān)測 （一）組織實施 全省煤炭（動力煤，下同）市場價格監(jiān)測工作由省發(fā)展改革委統(tǒng)籌組織，涉及的市（州）發(fā)展改革部門、列為價格監(jiān)測定點單位的煤炭生產(chǎn)企業(yè)和燃煤發(fā)電企業(yè)共同做好相關(guān)工作。

爐料

國能準(zhǔn)能集團(tuán)生產(chǎn)塊煤超30萬噸提前完成首季任務(wù)

針對所屬兩個露天煤礦原煤熱值整體偏高的情況，公司轉(zhuǎn)變思路，動態(tài)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在保證動力煤穩(wěn)產(chǎn)穩(wěn)供的原則下，積極協(xié)調(diào)國家能源集團(tuán)總調(diào)度室、銷售集團(tuán)，抓實抓細(xì)塊煤生產(chǎn)組織選煤廠及時關(guān)注兩個露天煤礦原煤煤質(zhì)變化情況，充分利用高熱值原煤，調(diào)整塊煤系統(tǒng)生產(chǎn)工藝，最大限度發(fā)揮塊煤生產(chǎn)系統(tǒng)效能，優(yōu)先保障塊煤裝運；統(tǒng)籌優(yōu)化洗選方案，合理調(diào)整塊煤、電煤生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保證各項工作齊頭推進(jìn)，為圓滿完成首季塊煤任務(wù)奠定堅實基礎(chǔ)。

爐料

準(zhǔn)能集團(tuán)生產(chǎn)塊煤超30萬噸提前完成首季任務(wù)

針對所屬兩個露天煤礦原煤熱值整體偏高的情況，公司轉(zhuǎn)變思路，動態(tài)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在保證動力煤穩(wěn)產(chǎn)穩(wěn)供的原則下，積極協(xié)調(diào)國家能源集團(tuán)總調(diào)度室、銷售集團(tuán)，抓實抓細(xì)塊煤生產(chǎn)組織選煤廠及時關(guān)注兩個露天煤礦原煤煤質(zhì)變化情況，充分利用高熱值原煤，調(diào)整塊煤系統(tǒng)生產(chǎn)工藝，最大限度發(fā)揮塊煤生產(chǎn)系統(tǒng)效能，優(yōu)先保障塊煤裝運；統(tǒng)籌優(yōu)化洗選方案，合理調(diào)整塊煤、電煤生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保證各項工作齊頭推進(jìn)，為圓滿完成首季塊煤任務(wù)奠定堅實基礎(chǔ)。

爐料

國能準(zhǔn)能集團(tuán)塊煤生產(chǎn)完成全年計劃指標(biāo)30.8%

3月份以來，針對兩露天煤礦原煤熱值整體偏高的情況，公司主動出擊、轉(zhuǎn)變思路，動態(tài)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在保證動力煤穩(wěn)產(chǎn)穩(wěn)供的前提下，抓實抓細(xì)塊煤生產(chǎn)組織，積極協(xié)調(diào)集團(tuán)總調(diào)度室、銷售集團(tuán)，在月度上旬提前完成塊煤月度計劃的基礎(chǔ)上，全力沖刺20萬噸目標(biāo) 選煤廠作為塊煤生產(chǎn)環(huán)節(jié)的重中之重，及時關(guān)注兩露天煤礦原煤煤質(zhì)變化情況，充分利用高熱值原煤，調(diào)整塊煤系統(tǒng)生產(chǎn)工藝，最大限度發(fā)揮塊煤生產(chǎn)系統(tǒng)效能，優(yōu)先保障塊煤裝運。

爐料

上半年煤炭業(yè)務(wù)同比少賺11.11億，永泰能源持續(xù)加碼釩電池

但我們必須得等釩電池定型以后才能真正的往外推，所以我們現(xiàn)在也只是初步在做，我們爭取等它在量產(chǎn)的同時能直接對外售賣” 對于眼下的發(fā)展目標(biāo)，永泰能源在半年報中表示，將加快推進(jìn)年產(chǎn)600萬噸證載規(guī)模的優(yōu)質(zhì)化工用煤及動力煤的海則灘煤礦建設(shè)，爭取早日投產(chǎn)見效 此外，在已形成的全釩液流電池全產(chǎn)業(yè)鏈基本架構(gòu)基礎(chǔ)上，繼續(xù)積極推動釩資源開發(fā)、釩電池制造等全釩液流電池相關(guān)生產(chǎn)線開工建設(shè)。

爐料

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)(7.24 - 7.30)

動力煤方面，印尼3800卡煤FOB價環(huán)比上周降2美元/噸，為54美元/噸本周印尼煤炭發(fā)運量環(huán)比降3.6%目前印尼上半年煤炭產(chǎn)量達(dá)到3.606億噸，占該國2023年6.945億噸總目標(biāo)的52%一些礦商正在考慮減產(chǎn)，這可能進(jìn)一步減少出口根據(jù)目前的規(guī)定，已經(jīng)完成“國內(nèi)市場義務(wù)” DMO 的生產(chǎn)商可以在原來目標(biāo)的基礎(chǔ)上增加10% 的產(chǎn)量，但仍需要得到印尼能源礦產(chǎn)部(ESDM)的批準(zhǔn)。

澳洲發(fā)運

BHP脫碳之路第七集：電熔爐

這種“DR 級”鐵礦石的稀缺性和高成本限制了商業(yè) DRI 生產(chǎn)僅限于擁有合適礦石儲量和/或天然氣（或動力煤）極其便宜的少數(shù)地區(qū)，例如中東、北非、美國、印度和俄羅斯DRI 生產(chǎn)商和 EAF 運營商一直在適應(yīng)在其運營中混合某些類型的低品位材料，但 DRI-EAF 路線對進(jìn)料質(zhì)量仍然具有內(nèi)在敏感性，因此僅適用于全球鐵礦石和初級鋼生產(chǎn)的一小部分 簡單地開設(shè)能夠滿足典型 DR 等級規(guī)格（在礦石加工后）的新礦山并不是將行業(yè)過渡到綠色最終狀態(tài)的可行選擇. 由于多種原因，合適的礦床很少且很難開發(fā)；通常是地緣政治不穩(wěn)定、地質(zhì)、支持性物流基礎(chǔ)設(shè)施和熟練勞動力不足以及無數(shù) HSE 風(fēng)險的結(jié)合。

礦山動態(tài)

Mysteel：河北尿素廠存煤量小幅增加

13日，動力煤市場整體暫穩(wěn)運行春節(jié)假期將至，產(chǎn)地方面部分中小民營煤礦陸續(xù)停產(chǎn)放假，國有大礦保持正常生產(chǎn)，整體煤炭供應(yīng)略有收緊；港口方面部分終端節(jié)前補(bǔ)庫需求釋放，采購積極性增加，北港中低卡熱值煤種需求較好，報價小幅反彈 臨近春節(jié)，河北區(qū)域尿素企業(yè)原料煤補(bǔ)庫需求釋放，區(qū)域內(nèi)整體存煤量稍有回升企業(yè)生產(chǎn)方面，本周區(qū)域內(nèi)裝置均正常穩(wěn)定運行，維持滿負(fù)荷生產(chǎn)；尿素庫存方面，春節(jié)臨近，市場交投逐漸降溫，區(qū)域內(nèi)工廠訂單相對充足，行情呈穩(wěn)定趨勢，短時無出貨壓力，尿素庫存維持低位；煤炭庫存方面，據(jù)了解區(qū)域內(nèi)尿素廠存煤量平均可用天數(shù)在10.7天左右，較上周相比增加2.0天，整體庫存處于中位水平，企業(yè)現(xiàn)在維持原有庫存基礎(chǔ)上小幅提庫。

日評

Mysteel：山東尿素廠存煤量小幅回升

產(chǎn)地方面，動力煤市場整體暫穩(wěn)運行春節(jié)假期將至，主產(chǎn)區(qū)部分中小民營煤礦陸續(xù)停產(chǎn)放假，國有大礦保持正常生產(chǎn)，整體煤炭供應(yīng)略有收緊，銷售方面，主產(chǎn)區(qū)煤礦主要以供應(yīng)中長協(xié)和集團(tuán)內(nèi)部用煤為主，長協(xié)用戶拉運較為積極，煤礦市場煤供應(yīng)量有限，節(jié)前下游企業(yè)補(bǔ)庫需求有所好轉(zhuǎn)，煤礦整體銷售表現(xiàn)良好 臨近春節(jié)，山東區(qū)域尿素企業(yè)原料煤補(bǔ)庫需求釋放，區(qū)域內(nèi)整體存煤量稍有回升企業(yè)生產(chǎn)方面，明水一套裝置投產(chǎn)，產(chǎn)量較低，其他企業(yè)裝置均正常穩(wěn)定運行；尿素庫存方面，因近期需求端工業(yè)板材需求進(jìn)入淡季表現(xiàn)低迷，部分板廠提前放假，但農(nóng)需已逐步啟動，復(fù)合肥廠開工提升采購量增加，區(qū)域內(nèi)廠家新單成交較好，短時無出貨壓力，庫存維持中低位；煤炭庫存方面，據(jù)了解區(qū)域內(nèi)尿素廠存煤量平均可用天數(shù)在11.5天左右，較上周相比增加3.1天，整體庫存處于中位水平，企業(yè)現(xiàn)在維持原有庫存基礎(chǔ)上小幅提庫。

盤點

淮河能源集團(tuán)：千方百計確保迎峰度冬電煤穩(wěn)定供應(yīng)

”朱志超說 今年，省能源保供工作領(lǐng)導(dǎo)小組將集團(tuán)公司張集礦、顧橋礦、謝橋礦、丁集礦四個本土煤礦定為迎峰度冬重點保供煤礦迎峰度冬期以來，煤業(yè)公司加強(qiáng)了重點保供煤礦生產(chǎn)組織，同時，該公司與煤炭銷售中心等相關(guān)單位加強(qiáng)平衡協(xié)調(diào)，主動拓展資源騰挪空間，通過加大原料煤生產(chǎn)調(diào)運組織，調(diào)整動力煤洗選熱值區(qū)間，利用干燥煤泥摻配等多種有效手段，增加煤炭資源量，確保煤炭保供穩(wěn)定 “迎峰度冬期間，作為生產(chǎn)技術(shù)職能部門，我們將持續(xù)加強(qiáng)礦井安全基礎(chǔ)管理工作，優(yōu)化資源配置、強(qiáng)化系統(tǒng)保障，著力解決生產(chǎn)現(xiàn)場基礎(chǔ)性、源頭性和瓶頸性問題，精心編制煤炭生產(chǎn)計劃，保持忙而不亂的生產(chǎn)節(jié)奏，保證煤炭生產(chǎn)按照計劃要求落實到位。

爐料

貴州省煤炭工業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃

進(jìn)一步完善煤炭集運、中轉(zhuǎn)聯(lián)運、儲配等基礎(chǔ)設(shè)施，增強(qiáng)煤炭物流和公共服務(wù)功能推動建立物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字化煤炭物流供應(yīng)鏈體系，發(fā)展煤炭智慧物流建設(shè)煤炭交易大數(shù)據(jù)平臺，建立煤炭生產(chǎn)、加工、運輸、儲存和消費信息共享機(jī)制發(fā)展動力煤、煉焦煤期貨交易，提高金融服務(wù)煤炭經(jīng)濟(jì)能力 （四）提高煤礦安全保障 完善煤礦安全生產(chǎn)治理體系，推動煤礦安全治理體系和治理能力現(xiàn)代化，推進(jìn)煤炭行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，不斷滿足從業(yè)人員對美好生活的向往，切實提升礦工幸福感、獲得感和安全感。

爐料

俄羅斯鐵路公司2022上半年煤炭運輸量同比下降5%

2022年上半年，該公司共運輸6.149億噸貨物，同比下降2.8%6月運輸量為1億噸，同比下降6.5%，環(huán)比下降4.6% 俄羅斯鐵路公司是一家獨立的國有公司，負(fù)責(zé)管理基礎(chǔ)設(shè)施并運營貨運和客運列車服務(wù) 2012年，俄羅斯鐵路成為世界三大運輸公司之一 信息來源：Russian Railways 波蘭JSW二季度煉焦煤產(chǎn)量同比下降2.2% 根據(jù)波蘭煤炭生產(chǎn)商JSW最近公布的二季度報告，2022年4-6月，該公司生產(chǎn)煉焦煤272萬噸，同比下降2.2%；生產(chǎn)動力煤68萬噸，同比增長1.5%；生產(chǎn)焦炭89萬噸， 同比下降4.3%。

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