【證券時報】鋼鐵水泥業(yè)發(fā)力“反內(nèi)卷”

王琦也提及，當(dāng)前水泥行業(yè)企業(yè)生存壓力普遍存在，個別區(qū)域性龍頭甚至連續(xù)多年虧損“水泥行業(yè)下游主要是攪拌站企業(yè)今年部分市場攪拌站停產(chǎn)，部分省份停產(chǎn)退出比例可達(dá)到20%至30%很多處于運營狀態(tài)的攪拌站也出現(xiàn)生產(chǎn)不連貫的現(xiàn)象”他說 與水泥行業(yè)相類似，鋼鐵企業(yè)的盈利水平近年也大幅縮減 王國清介紹，2021年由于鋼材價格高位，國家統(tǒng)計局公布的黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)年利潤達(dá)4240.9億元，創(chuàng)歷史新高。

媒體報道

政策“反內(nèi)卷”加碼光伏供給側(cè)改革，協(xié)鑫科技等相關(guān)個股漲超3%

該證券認(rèn)為，高頻次政策發(fā)聲將反內(nèi)卷提升至戰(zhàn)略高度，彰顯政府治理決心，光伏供給側(cè)改革有望加速落地 華泰證券也指出，光伏玻璃行業(yè)“反內(nèi)卷”訴求迫切，龍頭企業(yè)有望率先減產(chǎn)近期政策層面強(qiáng)調(diào)治理低價無序競爭，推動落后產(chǎn)能退出，水泥、玻璃等行業(yè)已在積極行動在目前價格水平下，光伏玻璃行業(yè)可能已陷入普遍虧損，而2025年下半年潛在的需求縮量及高庫存壓力將進(jìn)一步加劇價格壓力，“反內(nèi)卷”勢在必行 該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，相較2018年行業(yè)底部周期，本輪供需再平衡所需時間可能更長。

產(chǎn)業(yè)資訊

武漢混凝土協(xié)會召開全市混凝土行業(yè)重點企業(yè)市場經(jīng)營分析座談會

針對目前武漢市日益嚴(yán)峻的市場形勢,行業(yè)內(nèi)惡意低價競爭現(xiàn)象頻繁，銷售價格不斷突破底線，企業(yè)面臨全線虧損狀態(tài)，為發(fā)揮龍頭企業(yè)引領(lǐng)作用，強(qiáng)化行業(yè)自律公約，恪守經(jīng)營準(zhǔn)則，6月13日下午，武漢混凝土協(xié)會在武漢盛華鑫建筑材料有限責(zé)任公司組織召開全市十余家重點企業(yè)市場經(jīng)營分析座談會，分析行業(yè)市場形勢，研究行業(yè)應(yīng)對措施,統(tǒng)一思想，達(dá)成共識，攜手走出當(dāng)前困境 會上，楊力荔秘書長傳達(dá)了6月4日由中國混凝土與水泥制品協(xié)會在濟(jì)南召開的全國預(yù)拌混凝土行業(yè)發(fā)展大會上關(guān)于《全國預(yù)拌混凝土行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和展望》的工作報告，通報了武漢市今年前5個月行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況，并就近幾個月行業(yè)反映強(qiáng)烈的關(guān)于當(dāng)前我市信息指導(dǎo)價與實際銷售價格嚴(yán)重背離，從2024年以來，武漢市混凝土市場信息價一路下滑，加上市場需求不足，造成混凝土生產(chǎn)企業(yè)普遍處于量價齊跌，行業(yè)處于大面積虧損的局面。

行業(yè)資訊

百年建筑：政策托底，江蘇水泥市場困境如何破局

江蘇省內(nèi)15家水泥上市公司中，多數(shù)實現(xiàn)盈利或顯著減虧（合計虧損收窄至5.04億元），業(yè)績普遍優(yōu)于去年同期龍頭企業(yè)表現(xiàn)亮眼：海螺水泥以18.1億元凈利潤領(lǐng)跑，尖峰集團(tuán)業(yè)績同比飆升23878.7%這表明“反內(nèi)卷”政策在短期內(nèi)有效緩解了行業(yè)惡性價格戰(zhàn)，提升了整體效益 二、需求疲軟疊加外部沖擊，價格持續(xù)承壓 據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月5日，江蘇省樣本水泥企業(yè)均價為341.25元/噸，年同比上漲2.25%，周環(huán)比下降2.01%，與元月年初相比，水泥均價已下跌將近30元/噸。

日評

塔牌集團(tuán)：今年水泥行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和效益有望好于去年

煤炭每波動100元/噸將影響水泥成本約10元/噸我們的煤炭采購周期大約是1個半月左右，一般2-3個月煤價下降的影響將基本體現(xiàn)到水泥成本中，煤炭價格下降將在二季度的業(yè)績中得到體現(xiàn) 6、公司是否有兼并重組的計劃？ 答：公司堅持致力于做強(qiáng)做精水泥主業(yè)，不斷鞏固公司區(qū)域水泥龍頭企業(yè)優(yōu)勢地位近幾年水泥需求不斷下降，行業(yè)效益不斷下滑，但從相關(guān)數(shù)據(jù)來看，水泥企業(yè)并購重組案例數(shù)量不多，行業(yè)并購重組尚不活躍。

企業(yè)動態(tài)

上峰水泥：未來水泥主業(yè)并購重組聚焦華東、西北和西南區(qū)域

目前公司計劃通過光伏等新能源來部分替代傳統(tǒng)電力能源，也是碳減排和能耗下降的主要工作另外大量節(jié)煤、節(jié)電、超低排放、低氮燃燒、綠色礦山建設(shè)等技術(shù)改造和探索改進(jìn)也是公司一直致力的中心工作碳交易方面，公司目前正在積極關(guān)注和研究，并制定了包括系統(tǒng)碳資產(chǎn)管理在內(nèi)的低碳發(fā)展行動路線圖，全面實現(xiàn)公司的低碳化發(fā)展 12、從行業(yè)集中度優(yōu)化角度看，近年行業(yè)龍頭并購中小企業(yè)的積極性不高，公司如何看？ 答：前兩年行業(yè)總體利潤水平下降，加上資產(chǎn)價格高企，導(dǎo)致行業(yè)并購重組較少，但水泥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度提升是大勢所趨，未來會逐步顯現(xiàn)。

企業(yè)動態(tài)

百年建筑：市場需求推動行業(yè)回暖，江蘇水泥推漲落實如何？

三、落實情況 從市場反饋來看，此次漲價落實情況較為理想主要水泥企業(yè)均執(zhí)行了新的價格政策，下游攪拌站和施工單位也普遍接受漲價，市場成交活躍這表明當(dāng)前市場需求較為旺盛，企業(yè)對后市信心充足 四、行業(yè)發(fā)展趨勢 展望未來，蘇中地區(qū)水泥市場仍將保持穩(wěn)中向好的態(tài)勢一方面，隨著“十四五”規(guī)劃重大項目陸續(xù)落地，基建投資有望繼續(xù)保持較高增速，為水泥需求提供有力支撐；另一方面，行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)推進(jìn)，環(huán)保要求不斷提高，將推動水泥行業(yè)向綠色化、智能化方向發(fā)展，龍頭企業(yè)競爭優(yōu)勢將進(jìn)一步凸顯。

日評

百年建筑：安徽水泥市場同比與環(huán)比視角下的供需博弈與停窯調(diào)控

成本壓力：煤炭價格高企疊加熟料供應(yīng)緊張，皖南企業(yè)通過漲價傳導(dǎo)成本（如長三角熟料價格節(jié)后上漲10元/噸），但需求疲軟限制了漲價空間 四、未來展望：行業(yè)整合加速，龍頭企業(yè)優(yōu)勢凸顯 短期趨勢：2025年安徽水泥價格或呈“北弱南穩(wěn)”格局皖北受外部低價沖擊，可能繼續(xù)降價保份額；皖南則依賴成本支撐和區(qū)域協(xié)同，價格大穩(wěn)小動。

日評

【財聯(lián)社】新國標(biāo)實施在即！水泥價格近期普漲，行業(yè)洗牌或加劇

長期來看，由于近年來水泥需求呈下降態(tài)勢，此次新國標(biāo)的發(fā)布，讓一些中小粉磨站經(jīng)營者擔(dān)憂行業(yè)洗牌將加劇，有國內(nèi)水泥龍頭企業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人告訴財聯(lián)社記者：“現(xiàn)在基本不會有企業(yè)考慮新建或者并購粉磨站了” 成本小幅抬升 水泥價格普漲 行業(yè)開始盈利 受新國標(biāo)即將實施影響，近期多地水泥價格出現(xiàn)普遍上漲趨勢。

媒體報道

塔牌集團(tuán)去年凈利同比增178.55%，同步探索第二增長曲線

公司堅持致力于做強(qiáng)做精水泥主業(yè)，不斷鞏固公司區(qū)域水泥龍頭企業(yè)優(yōu)勢地位近幾年水泥需求不斷下降，行業(yè)效益不斷下滑，但從相關(guān)數(shù)據(jù)來看，水泥企業(yè)并購重組案例數(shù)量不多，行業(yè)并購重組尚不活躍未來，公司不排除通過收購兼并進(jìn)一步做大做強(qiáng)水泥主業(yè)規(guī)模，我們重點考慮并購標(biāo)的所處市場供求情況、資源稟賦條件、交易價格、協(xié)同效應(yīng)等因素，公司將綜合權(quán)衡考慮，具體以公司發(fā)布的公告為準(zhǔn) 9、2023年公司經(jīng)營業(yè)績較好，公司會為效益更好而放棄市場份額嗎？ 答：2023年，公司實現(xiàn)水泥銷量1,763.16萬噸，較上年同期下降了3.46%；實現(xiàn)營業(yè)收入55.35億元，較上年同期下降了8.29%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7.42億元，較上年同期大幅上升了178.55%。

企業(yè)動態(tài)

百年建筑調(diào)研：“金三”將過，津唐秦市場走訪實記

此次水泥漲價落實15-30元/噸不等，市場需求回暖速度加快，但上游資金情況一般，部分項目出現(xiàn)停工現(xiàn)象水泥新國標(biāo)在六月實行，龍頭企業(yè)將作為行業(yè)標(biāo)桿，率先在五月份執(zhí)行水泥新國標(biāo)，相關(guān)產(chǎn)線設(shè)備將會提升整改 天津水泥廠B：因2023年水泥價格居低不上，成本壓力大，企業(yè)虧損嚴(yán)重，為修復(fù)利潤，此次漲價30但因市場需求還未完全回暖，出庫量下滑明顯唐山地區(qū)部分廠家為回籠資金在年前提出冬儲政策，將一直持續(xù)到24年5-6月份。

日評

百年建筑日報：29日全國砂石價格穩(wěn)中偏弱運行

◎安徽：合肥機(jī)制砂、碎石價格跌2元/噸 ◎廣西：南寧機(jī)制砂、碎石價格跌1元/噸 ◎水泥行業(yè)迎“碳達(dá)峰”？淡旺季特征弱化 龍頭企業(yè)年內(nèi)密集“押注骨料”謀求突圍詳情》 ◎節(jié)約資金約7200萬元，鋼渣替代砂石骨料作路用材料詳情》 。

日評

百年建筑日報：26日全國砂石價格穩(wěn)中偏弱運行

◎重慶：砂石價格跌2元/噸 ◎水泥行業(yè)迎“碳達(dá)峰”？淡旺季特征弱化 龍頭企業(yè)年內(nèi)密集“押注骨料”謀求突圍詳情》 ◎魚峰集團(tuán)與北港物流簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議詳情》 。

日評

百年建筑日報：25日全國砂石價格穩(wěn)中偏強(qiáng)運行

◎江蘇：南京碎石價格漲2元/噸 ◎水泥行業(yè)迎“碳達(dá)峰”？淡旺季特征弱化 龍頭企業(yè)年內(nèi)密集“押注骨料”謀求突圍詳情》 ◎百年建筑專訪：九江恒晉新材料科技有限公司總經(jīng)理潘君標(biāo)詳情》 。

日評

【證券時報】受房地產(chǎn)需求下行拖累，水泥行業(yè)全年盈利同比下滑或超四成

中長期來看，水泥需求整體恢復(fù)力較弱，預(yù)計市場呈弱運行態(tài)勢，行業(yè)產(chǎn)能過剩，錯峰生產(chǎn)成為常態(tài)，水泥供給量將逐步減少，但明年地產(chǎn)開工端下行幅度有望收窄，萬億國債進(jìn)一步提升基建投資增速，水泥市場需求較今年有改善預(yù)期 萬聯(lián)證券則認(rèn)為，2023年前三季度，水泥下游需求持續(xù)疲軟，水泥價格持續(xù)走低，上市公司整體業(yè)績承壓行業(yè)內(nèi)競爭持續(xù)加劇，個股業(yè)績表現(xiàn)分化，龍頭韌性較強(qiáng)按照季節(jié)性規(guī)律，四季度需求預(yù)計逐步恢復(fù)，采暖季錯峰停產(chǎn)也將一定程度上緩解產(chǎn)能過剩壓力，行業(yè)盈利有望邊際修復(fù)。

媒體報道

塔牌集團(tuán)回應(yīng)上半年業(yè)績大幅增長的原因

答：公司此前回購股份的主要用途是用于員工持股計劃，按相關(guān)規(guī)定，回購股份未按照披露用途轉(zhuǎn)讓的，將在三年期限屆滿前注銷如改變已披露的回購股份用途，公司將按照規(guī)定履行相關(guān)的審議程序和信息披露義務(wù) 5、公司現(xiàn)在的資產(chǎn)凈值有130億，但是市值卻只有區(qū)區(qū)98億請問管理層有沒有考慮過把公司整體打包出售給海螺水泥這樣的行業(yè)龍頭企業(yè)才更符合股東利益？ 答：二級市場股價受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、市場環(huán)境等多重因素綜合影響，今年以來水泥行業(yè)總體呈現(xiàn)“成本上升、需求下降、效益下滑”的經(jīng)濟(jì)運行特征，水泥股票的價格隨之下降。

企業(yè)動態(tài)

百年建筑半年報：2023下半年山東水泥市場或?qū)ⅰ绊频Z前行”

上半年，多政策“堅定不移推動高質(zhì)量發(fā)展”，深化新舊動能轉(zhuǎn)換、建設(shè)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展先行區(qū)據(jù)悉，2500t/d的產(chǎn)線全部退出，嚴(yán)格落實產(chǎn)能置換指標(biāo)，穩(wěn)妥推動后續(xù)產(chǎn)能整合，支持龍頭企業(yè)通過兼并重組、產(chǎn)能置換、股權(quán)交易等形式，加快產(chǎn)業(yè)橫向整合和縱向延伸，進(jìn)一步壯大規(guī)模 雖說2023上半年山東GDP保持良好的增勢，但水泥行業(yè)卻較為坎坷，多企業(yè)稱上半年步履維艱，但具體情況如何呢？下面小編圍繞價格，從供、需、成本等基本面分析上半年山東水泥市場。

研究報告

百年建筑調(diào)研：遼寧建筑材料市場實地調(diào)研報告

雖然目前遼寧水泥砂石骨料的需求量不如往年，價格持續(xù)小幅下降，但企業(yè)在積極尋求新的發(fā)展，作為地區(qū)龍頭企業(yè)，希望成為遼寧水泥及砂石骨料發(fā)展前行中的中流砥柱，應(yīng)積極做好市場領(lǐng)航作用，帶領(lǐng)行業(yè)健康發(fā)展 調(diào)研觀點： 觀點1：目前遼寧省的礦產(chǎn)資源較多，市場供大于求，大型基建項目較少，房地產(chǎn)腰斬，市場競價激烈，政府更為重視砂石行業(yè)，持續(xù)、高效、綠色發(fā)展成為必經(jīng)之路。

日評

塔牌集團(tuán)：2023年水泥產(chǎn)銷量目標(biāo)超1750萬噸

公司作為區(qū)域龍頭企業(yè)，長期深耕廣東粵東及珠三角地區(qū)，希望被并購對象與公司現(xiàn)有產(chǎn)能能夠形成協(xié)同效應(yīng)且收購價格合理，能夠進(jìn)一步鞏固公司競爭優(yōu)勢感謝您的關(guān)注！ 6、問：公司對2023年原材料成本的預(yù)期如何？未來發(fā)展計劃如何？對比同行業(yè)公司有什么競爭優(yōu)勢？謝謝 答：煤炭和電力作為水泥制造成本重要構(gòu)成部分，今年煤炭價格預(yù)期有望回落，同時公司在加快推進(jìn)水泥窯協(xié)同處置替代燃料、替代原料項目建設(shè)進(jìn)度，水泥制造成本有望相應(yīng)下降。

企業(yè)動態(tài)

水泥行業(yè)歷史性“遇冷”多家公司利潤預(yù)計腰斬 求破局跨界新能源成風(fēng)

價格方面，在最后需求期，企業(yè)為盡可能的增加銷量，繼續(xù)下調(diào)價格 在水泥量價齊跌、成本高漲的雙向擠壓背景下，致使行業(yè)利潤下滑嚴(yán)重根據(jù)數(shù)字水泥網(wǎng)預(yù)計，2022年水泥行業(yè)利潤預(yù)計大幅下滑60%至680億元從各區(qū)域的價格表現(xiàn)看，無利潤增長區(qū)域，下滑幅度有所不同，利潤下滑幅度較大的主要包括廣西、廣東、長三角、西南等地區(qū) 盈利基本筑底 基建拉動景氣度有望回升 水泥行業(yè)盈利跳水，在行業(yè)龍頭企業(yè)的財報中已有顯現(xiàn)。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)