2024年2月28日下午，“ 2024上海鋼聯(lián)新春團(tuán)拜會(huì)-建筑鋼材·北京站”在遼寧大廈順利召開，本次會(huì)議由北京金屬材料流通行業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó)泰君安期貨有限公司及上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司聯(lián)合主辦。

會(huì)議由上海鋼聯(lián)鋼材事業(yè)群建材事業(yè)部北方二部經(jīng)理薛冠軍主持。

上海鋼聯(lián)鋼材事業(yè)群建材事業(yè)部北方二部經(jīng)理薛冠軍

主題演講開始之前，首先由北京金屬材料流通行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)嚴(yán)飛及上海鋼聯(lián)副總裁任竹倩為本次會(huì)議致辭。

北京金屬材料流通行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)嚴(yán)飛

上海鋼聯(lián)副總裁、鋼材事業(yè)群總經(jīng)理任竹倩

下面正式進(jìn)入會(huì)議主題演講環(huán)節(jié)：

上海鋼聯(lián)建材事業(yè)部北方二部副經(jīng)理郝萌

首先，由上海鋼聯(lián)建材事業(yè)部北方二部副經(jīng)理郝萌做《2023年京津冀建筑鋼材市場(chǎng)基本面分析及2024年一季度展望》演講，她主要從北京市場(chǎng)目前價(jià)格、價(jià)差、供應(yīng)、庫(kù)存等方面展開論述，對(duì)2023年北京建筑鋼材市場(chǎng)做簡(jiǎn)要回顧，并對(duì)節(jié)后市場(chǎng)的走勢(shì)進(jìn)行了一定的分析。她表示，鋼廠生產(chǎn)成本與市場(chǎng)價(jià)格倒掛，鋼廠生產(chǎn)積極性低、供應(yīng)維持低位。今年春節(jié)前鎖貨積極性較低，庫(kù)存相對(duì)集中。節(jié)后第二周北京市場(chǎng)庫(kù)存93.48萬(wàn)噸，農(nóng)歷同比低8.84萬(wàn)噸，市場(chǎng)庫(kù)存量的高點(diǎn)預(yù)計(jì)在節(jié)后第四周出現(xiàn)，且難增至去年峰值；節(jié)后京津冀市場(chǎng)累庫(kù)速度慢于去年，且供需情況優(yōu)于全國(guó)建材數(shù)據(jù)，但資金對(duì)需求較大壓制，下游表現(xiàn)難有明顯亮點(diǎn)。螺紋價(jià)格被鐵礦等原料裹挾，自身驅(qū)動(dòng)性不強(qiáng)，跟隨鐵礦價(jià)格調(diào)整、釋放短期風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)計(jì)一季度京津冀的市場(chǎng)價(jià)格或在鋼廠生產(chǎn)成本線3750-3900元/噸之間震蕩。

國(guó)泰君安期貨黑色研究行政負(fù)責(zé)人、資深分析師馬亮

其次，由國(guó)泰君安期貨黑色研究行政負(fù)責(zé)人、資深分析師馬亮做《需求引擎切換，增長(zhǎng)空間可期-2024年鋼材期貨行情展望》演講，他提出兩個(gè)主要觀點(diǎn)，第一個(gè)是短期觀點(diǎn)，節(jié)后黑色系出現(xiàn)下跌主要原因在于鋼廠復(fù)產(chǎn)進(jìn)度偏慢及對(duì)于旺季需求證偽預(yù)期強(qiáng)化，但他認(rèn)為靠成本進(jìn)一步塌陷帶動(dòng)深度負(fù)反饋的可能性較小，短期關(guān)注鐵水上升的速度及原料供需關(guān)系的修復(fù)情況。第二個(gè)是2024年觀點(diǎn)，從兩方面來(lái)看，一個(gè)是成材端，一個(gè)是原料端，他的觀點(diǎn)如下：成材端—2024年鋼材整體需求將延續(xù)增長(zhǎng)，價(jià)格重心或有所上移。從全球來(lái)看，中國(guó)及印度對(duì)鋼材需求仍有正向拉動(dòng)；從國(guó)內(nèi)來(lái)看，需求在2023年完成筑底，2024年總需求存向上修復(fù)空間，但國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)能巨大，或在一定程度上壓制鋼廠利潤(rùn)表現(xiàn)，結(jié)構(gòu)上仍有分化。爐料端——受需求拉動(dòng)爐料整體供需基本平衡，但鐵與碳的強(qiáng)弱關(guān)系或有所變化，鐵元素全年供應(yīng)仍有增量，進(jìn)口礦保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，尤其巴西發(fā)運(yùn)仍可能貢獻(xiàn)增量，而碳元素考慮到國(guó)內(nèi)供應(yīng)或有收緊預(yù)期，整體供需好于鐵元素。

接下來(lái)，進(jìn)入會(huì)議討論互動(dòng)環(huán)節(jié)，參會(huì)嘉賓代表發(fā)言。論壇環(huán)節(jié)由北京金屬材料流通行業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)喬忠民主持。

北京金屬材料流通行業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)喬忠民

北京凱通物資有限公司現(xiàn)貨中心總經(jīng)理周耀廷

周總認(rèn)為：從2023年全年看，中交高目標(biāo)完成了回款，但回款結(jié)構(gòu)變化較大，其中供應(yīng)鏈產(chǎn)品占比很大。業(yè)務(wù)上來(lái)看，基建項(xiàng)目在下降，而城市項(xiàng)目和海外項(xiàng)目在上升。2024年中交的管型類要增大，尤其海外的項(xiàng)目有所增量。中交一公局正月十二的開工項(xiàng)目復(fù)工達(dá)到85%，正月十五后全部開工。從區(qū)域看，華北有所放緩，西南處于觀望狀態(tài)。他表示對(duì)建材不看太高但也不悲觀，認(rèn)為3-5月還是有需求，大項(xiàng)目也會(huì)出來(lái)，基本在100個(gè)億左右，其中東北有大項(xiàng)目，山西、湖南、湖北也有大項(xiàng)目，這些項(xiàng)目施工周期比較短，基本1年時(shí)間要完工，進(jìn)度和需求量則較往年有一些變化。2024年一方面中交的型板材體量會(huì)逐年遞增，一方面關(guān)注出口，尤其是環(huán)渤海區(qū)域。此外，中交在22、23年已經(jīng)開始弱化這塊市場(chǎng)，而四川、重慶項(xiàng)目占比則上升，新疆、西藏的項(xiàng)目達(dá)到兩位數(shù)以上的增長(zhǎng)。

北京中鐵建工物資有限公司供應(yīng)鏈經(jīng)理韓燁輝

韓總認(rèn)為：復(fù)工進(jìn)度緩慢，相比去年農(nóng)歷偏慢，勞務(wù)到崗不及預(yù)期，整體還是資金問(wèn)題，沒(méi)有預(yù)期中那么高，新開項(xiàng)目不高，以老項(xiàng)目為主，普遍資金情況緊張，建筑行業(yè)的新特點(diǎn)，房地產(chǎn)放緩，基建托底，三大工程異軍突起。預(yù)計(jì)需求不會(huì)超預(yù)期，價(jià)格不會(huì)漲到想象中那么高，對(duì)于后市處于比較謹(jǐn)慎的狀態(tài)。

北京百匯怡翔科貿(mào)有限公司副總經(jīng)理廖京花

廖總認(rèn)為：基建方面，在2023年總體量是下降的，回款問(wèn)題比較嚴(yán)重的。2024年，要優(yōu)化自己，把總量控下來(lái)，充分利用資金，少用杠桿。給中建項(xiàng)目供應(yīng)型板、工業(yè)材，做高附加值產(chǎn)品，但總量要減少。出口方面，2023年是不錯(cuò)的，而2024年目前來(lái)看也還不錯(cuò)，1月份出口提升了20—30%。建材價(jià)格方面，2024年整體不會(huì)太理想，因?yàn)殇搹S不掙錢，大家手里的成本也不低，需求起來(lái)也是疑問(wèn)，總體看價(jià)格將圍繞鋼廠成本線震蕩。

北京市中建利源物資經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司總經(jīng)理陳國(guó)柱

陳總認(rèn)為：做了20多年加工，用3年時(shí)間做貿(mào)易，鋼筋加工和鋼鐵貿(mào)易結(jié)合在一起，供應(yīng)鏈整合，做好資金、產(chǎn)成品的概念，供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)，除了看看進(jìn)出口，看看鋼鐵加工的行業(yè)情況，了解鋼鐵加工行業(yè)團(tuán)標(biāo)情況，與施工企業(yè)深度綁定，具有一定排它性。并介紹了中金協(xié)鋼筋加工分會(huì)情況，并邀請(qǐng)廣大鋼鐵業(yè)同仁蒞臨參觀交流。

建發(fā)（北京）有限公司業(yè)務(wù)經(jīng)理李天劍

李總認(rèn)為：目前市場(chǎng)看法過(guò)于一致，悲觀看3500、3600及3700是正常調(diào)整，大家主要擔(dān)心來(lái)自預(yù)期和心理。對(duì)于當(dāng)下市場(chǎng)，他們并不悲觀。價(jià)格往上漲沒(méi)有驅(qū)動(dòng)，以農(nóng)歷口徑看，周產(chǎn)量和表需都很低。開年的需求啟動(dòng)比較慢，造成大家的心態(tài)上比較差。鋼廠虧損是嚴(yán)重的，2024年鋼廠將對(duì)建材大幅減量，后續(xù)投放量難增?，F(xiàn)在處于供需錯(cuò)配，短期價(jià)格往下打很正常，后面還是有行情的。

北京傲世華業(yè)貿(mào)易有限公司總經(jīng)理孫博

孫總認(rèn)為：從去年12月底開始感覺(jué)回款困難，預(yù)計(jì)回款60%，結(jié)果回款20%，房建沒(méi)有，現(xiàn)在只做本區(qū)域基建，預(yù)期工程直供降低50%，23年比22年降低30-40%，總體思路偏謹(jǐn)慎。

建發(fā)（北京）有限公司華北期現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)理李曉

李總認(rèn)為：地產(chǎn)方面，地產(chǎn)政策基本圍繞銷售端，而不是開發(fā)端，因此需求難起。今年以三大工程為主，只是環(huán)比會(huì)有增量。今年最擔(dān)心的是基建，除12省市外，非12省市也有擔(dān)憂，一些新建項(xiàng)目目前在觀望，等待政策動(dòng)向；但他預(yù)計(jì)今年政策變化不會(huì)太大。目前的大問(wèn)題是高庫(kù)存、低需求預(yù)期背景下，不可能給全國(guó)鋼廠都有利潤(rùn)，高爐成本是價(jià)格頂。三月風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，5-6月價(jià)格會(huì)偏強(qiáng)，市場(chǎng)可能炒作雙碳、平控等消息。全年需求將減量，建材同比減8%。2024年價(jià)格均值預(yù)計(jì)下移150點(diǎn)。建發(fā)開年沒(méi)做期現(xiàn)，主要原因是基差不合適；而單邊投機(jī)積極性也不高，因?yàn)槭找娌欢唷?/span>

天津德信鋼聯(lián)國(guó)際貿(mào)易有限公司投研總監(jiān)魏增敏

魏總認(rèn)為：地產(chǎn)調(diào)整暫未結(jié)束，05年漲到21年，整整漲了16年，調(diào)整了2年，人口問(wèn)題是決定因素，投機(jī)需求變成供給，不會(huì)有太大行情出現(xiàn)，價(jià)格已經(jīng)跌到電爐成本，等需求及“兩會(huì) ”，只要需求保持在去年四季度水平，問(wèn)題不會(huì)太大。赤字率決定基建基調(diào)，今年基建不確定性相對(duì)大，價(jià)格短期往上有驅(qū)動(dòng)，往下有支撐，對(duì)于庫(kù)存，甩貨沒(méi)必要，套保也意義不大，價(jià)格出現(xiàn)在上半年，停緩建項(xiàng)目體現(xiàn)在下半年，沒(méi)有新項(xiàng)目開工及國(guó)外需求，價(jià)格頂4100元/噸。原燃料價(jià)格下移，成本支撐沒(méi)有想象中那么強(qiáng)。

寧波喻德貿(mào)易有限公司副總經(jīng)理劉海

劉總認(rèn)為：他們主要做在北方做期現(xiàn)。目前他們比較悲觀，主要是12省市控項(xiàng)目的問(wèn)題。地產(chǎn)方面，能穩(wěn)住就不錯(cuò)了。2024年鋼材消費(fèi)預(yù)計(jì)下滑；出口方面，印度的出口對(duì)國(guó)內(nèi)出口會(huì)有影響，因此今年對(duì)出口不要太樂(lè)觀。鐵水方面，240萬(wàn)噸以下偏空，成本下移的節(jié)奏，結(jié)構(gòu)上不能給鋼廠利潤(rùn)，宏觀上會(huì)干擾盤面。北京期現(xiàn)方面，2019年開始逐年增量，利潤(rùn)則是逐年下降，去年開始期現(xiàn)體量開始萎縮。2023年大家做期現(xiàn)的盈利預(yù)期不強(qiáng)，都開始減量，參與度降低。區(qū)域上看，他們看好北京市場(chǎng)，北京的需求還是比較好的，而供給有減量預(yù)期；北京螺紋期現(xiàn)體量占比不到10%。

北京物元實(shí)業(yè)有限公司研究員張建亮

張研究員認(rèn)為：板材供需雙強(qiáng)，出口存在風(fēng)險(xiǎn)，面臨反傾銷的壓力，鐵礦石進(jìn)口和出口旺盛雙支撐僅剩下一個(gè)支撐點(diǎn)。越是終端越悲觀，越是上游越樂(lè)觀，今年策略是且行且珍惜，邊走邊調(diào)整不激進(jìn)。地產(chǎn)短時(shí)間內(nèi)不可能短期內(nèi)回升，房地產(chǎn)行業(yè)的影響逐步顯現(xiàn)，項(xiàng)目回款肯定好不了，三期陷阱疊加，不要用周期性觀點(diǎn)看待眼下行情。

上海鋼銀電子商務(wù)股份有限公司聯(lián)席董事長(zhǎng)兼總裁黃堅(jiān)

黃總認(rèn)為：第一，市場(chǎng)向頭部集中，去年鋼銀前50的客戶，合作量都有增長(zhǎng)，因此要打造品牌，證明渠道價(jià)值。控制風(fēng)險(xiǎn)。研究行情，判斷漲跌，很難大家都活下來(lái)。第二，不要輕易轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型是有成本的，多元化風(fēng)險(xiǎn)大；在弱勢(shì)市場(chǎng)里，任何賽道都很卷，要聚焦自己的主業(yè)。第三，要做好自己的管理，這是明確可以帶來(lái)效益的。

上海鋼聯(lián)資訊總監(jiān)徐向春

最后由上海鋼聯(lián)資訊總監(jiān)徐向春作《2024年鋼鐵市場(chǎng)展望》，徐總表示，演講分為以下三部分,首先講述當(dāng)前鋼鐵行業(yè)面臨兩大的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，一是價(jià)格連續(xù)兩年下跌，行業(yè)利潤(rùn)微薄，二則是制造業(yè)用鋼增長(zhǎng)較為溫和，舊動(dòng)能急劇衰退，房地產(chǎn)拖累了鋼鐵行業(yè)的發(fā)展。其次則是對(duì)2024年對(duì)鋼鐵市場(chǎng)的展望，徐總強(qiáng)調(diào)了目前的三大有利因素，一是2024年外部環(huán)境有所改善；二是國(guó)內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)政策加力，多地2024年GDP增長(zhǎng)目標(biāo)或超5%；三是鋼材的出口超預(yù)期，未來(lái)對(duì)鋼鐵行業(yè)的發(fā)展依然有較大的推動(dòng)作用。演講最后徐總對(duì)春節(jié)后市場(chǎng)進(jìn)行展望，表示此次節(jié)前調(diào)整或?yàn)楣?jié)后反彈騰出空間。展望全年：2024年有望止跌回升，鋼鐵需求預(yù)計(jì)增長(zhǎng)1%，鋼材價(jià)格觸底反彈，2024年均價(jià)或有2-5%的上漲空間。

會(huì)后全體參會(huì)嘉賓進(jìn)行合影留念，至此，“2024上海鋼聯(lián)新春團(tuán)拜會(huì)-建筑鋼材北京站”圓滿結(jié)束。再次感謝為此次會(huì)議提供幫助與支持的各位領(lǐng)導(dǎo)和參會(huì)嘉賓。祝大家2024年龍行龘龘！前程?hào)T朤！

特別鳴謝以下單位：

北京金屬材料流通行業(yè)協(xié)會(huì)
       國(guó)泰君安期貨有限公司

免責(zé)聲明：Mysteel發(fā)布的原創(chuàng)及轉(zhuǎn)載內(nèi)容，僅供客戶參考，不作為決策建議。原創(chuàng)內(nèi)容版權(quán)歸Mysteel所有，轉(zhuǎn)載需取得Mysteel書面授權(quán)，且Mysteel保留對(duì)任何侵權(quán)行為和有悖原創(chuàng)內(nèi)容原意的引用行為進(jìn)行追究的權(quán)利。轉(zhuǎn)載內(nèi)容來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)，目的在于傳遞更多信息，方便學(xué)習(xí)與交流，并不代表Mysteel贊同其觀點(diǎn)及對(duì)其真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。申請(qǐng)授權(quán)及投訴，請(qǐng)聯(lián)系Mysteel（021-26093397）處理。